時(shí)間：2024-01-19 16:07:37
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，愿這些內(nèi)容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
關(guān)鍵詞：出口風(fēng)險(xiǎn) 出口信用保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
自去年美國爆發(fā)次貸危機(jī)開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風(fēng)暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足問題,個(gè)別國家或地區(qū)進(jìn)口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),降低出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是值得關(guān)注的問題。
一、出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類分析
出口信用保險(xiǎn)作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),本文主要分析外部風(fēng)險(xiǎn)。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下二個(gè)方面。
1、國家風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)是在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會(huì)事件引起的給國外債權(quán)人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)。
相對(duì)于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),國家風(fēng)險(xiǎn)的顯著特點(diǎn)是其產(chǎn)生于跨國金融貿(mào)易活動(dòng)中,與國家主權(quán)有密切關(guān)系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強(qiáng)制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。
2、國外客戶風(fēng)險(xiǎn)。國外客戶風(fēng)險(xiǎn)又稱商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),主要有以下幾種。
(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務(wù)。這種人為欺詐所導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)行為危害最大,欺詐的目標(biāo)可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險(xiǎn)金等等。
(2)技術(shù)貿(mào)易壁壘。近年來,許多國家為了限制進(jìn)口、保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),紛紛制定嚴(yán)格苛刻的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)、包裝認(rèn)識(shí)標(biāo)準(zhǔn)等,限制、阻擋他國產(chǎn)品的進(jìn)入。
(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴(yán)謹(jǐn),外方找借口不付或少付款;或由于質(zhì)量不符、單證不符,遭對(duì)方拒付貨款。
(4)客戶企業(yè)的經(jīng)營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產(chǎn)的邊緣,負(fù)債多,產(chǎn)品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術(shù)投入,沒有能力還款。
二、出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用
1、風(fēng)險(xiǎn)保障功能。出口信用保險(xiǎn)主要承保上述國家風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地為企業(yè)提供對(duì)外貿(mào)易過程中的外部風(fēng)險(xiǎn)保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對(duì)外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。
2、出口促進(jìn)功能。出口信用保險(xiǎn)為出口企業(yè)提供有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿(mào)易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結(jié)算方式、交易手段提升競爭力,從而擴(kuò)大交易機(jī)會(huì),創(chuàng)造出口增量。
3、融資支持功能。出口信用保險(xiǎn)可以提升企業(yè)的信用條件,構(gòu)建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內(nèi)資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對(duì)外投資的資金需求。
4、政策導(dǎo)向功能。出口信用保險(xiǎn)通過傾向性的保險(xiǎn)政策和靈活的費(fèi)率調(diào)節(jié)手段,有針對(duì)性地體現(xiàn)國家的政策導(dǎo)向,配合國家外經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展歷程,鮮明地體現(xiàn)了國家政策導(dǎo)向的特征。
5、損失補(bǔ)償功能。出口信用保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障作用,最終體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險(xiǎn)還是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn),一旦發(fā)生都將給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經(jīng)營。
由于以上的功能特性,出口信用保險(xiǎn)對(duì)促進(jìn)各國的出口和對(duì)外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿(mào)易中不可缺少的工具。目前,世界貿(mào)易額的12%~15%是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的。
三、我國出口企業(yè)運(yùn)用出口信用保險(xiǎn)的必要性
1、世界經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性大。二十世紀(jì)九十年代以來,世界經(jīng)濟(jì)幾乎每年都會(huì)發(fā)生地區(qū)性或全球性經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機(jī)、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)顯著上升,使用出口信用保險(xiǎn)可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
2、政策性出口信用保險(xiǎn)是實(shí)施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險(xiǎn)幫助企業(yè)解決收匯風(fēng)險(xiǎn)問題,實(shí)現(xiàn)開拓國際市場的目標(biāo)。
3、在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下,國際貿(mào)易保護(hù)主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應(yīng)的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn),使我國出口企業(yè)面臨的國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)加大。出口信用保險(xiǎn)依據(jù)國家外交、外貿(mào)、財(cái)政、金融等政策,通過政策性出口信用保險(xiǎn)手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,彌補(bǔ)了商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化。
四、我國出口企業(yè)的對(duì)策
目前,我國的出口信用保險(xiǎn)仍然處于較低的水平,與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險(xiǎn),還有相當(dāng)于我國出口總額98%左右的出口貿(mào)易并沒有辦理出口信用保險(xiǎn)。我國投保出口信用保險(xiǎn)的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險(xiǎn)的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對(duì)金融危機(jī)下出口企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行了專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查,發(fā)現(xiàn)全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險(xiǎn)來降低出口風(fēng)險(xiǎn)。因此,我國出口企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步主動(dòng)了解和運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),保證企業(yè)降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：出口風(fēng)險(xiǎn) 出口信用保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
自去年美國爆發(fā)次貸危機(jī)開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風(fēng)暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足問題,個(gè)別國家或地區(qū)進(jìn)口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),降低出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是值得關(guān)注的問題。
一、出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類分析
出口信用保險(xiǎn)作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),本文主要分析外部風(fēng)險(xiǎn)。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下二個(gè)方面。
1、國家風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)是在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會(huì)事件引起的給國外債權(quán)人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)。
相對(duì)于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),國家風(fēng)險(xiǎn)的顯著特點(diǎn)是其產(chǎn)生于跨國金融貿(mào)易活動(dòng)中,與國家主權(quán)有密切關(guān)系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強(qiáng)制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。
2、國外客戶風(fēng)險(xiǎn)。國外客戶風(fēng)險(xiǎn)又稱商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),主要有以下幾種。
(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務(wù)。這種人為欺詐所導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)行為危害最大,欺詐的目標(biāo)可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險(xiǎn)金等等。
(2)技術(shù)貿(mào)易壁壘。近年來,許多國家為了限制進(jìn)口、保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),紛紛制定嚴(yán)格苛刻的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)、包裝認(rèn)識(shí)標(biāo)準(zhǔn)等,限制、阻擋他國產(chǎn)品的進(jìn)入。
(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴(yán)謹(jǐn),外方找借口不付或少付款;或由于質(zhì)量不符、單證不符,遭對(duì)方拒付貨款。
(4)客戶企業(yè)的經(jīng)營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產(chǎn)的邊緣,負(fù)債多,產(chǎn)品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術(shù)投入,沒有能力還款。
二、出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用
1、風(fēng)險(xiǎn)保障功能。出口信用保險(xiǎn)主要承保上述國家風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地為企業(yè)提供對(duì)外貿(mào)易過程中的外部風(fēng)險(xiǎn)保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對(duì)外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。
2、出口促進(jìn)功能。出口信用保險(xiǎn)為出口企業(yè)提供有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿(mào)易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結(jié)算方式、交易手段提升競爭力,從而擴(kuò)大交易機(jī)會(huì),創(chuàng)造出口增量。
3、融資支持功能。出口信用保險(xiǎn)可以提升企業(yè)的信用條件,構(gòu)建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內(nèi)資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對(duì)外投資的資金需求。
4、政策導(dǎo)向功能。出口信用保險(xiǎn)通過傾向性的保險(xiǎn)政策和靈活的費(fèi)率調(diào)節(jié)手段,有針對(duì)性地體現(xiàn)國家的政策導(dǎo)向,配合國家外經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展歷程,鮮明地體現(xiàn)了國家政策導(dǎo)向的特征。
5、損失補(bǔ)償功能。出口信用保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障作用,最終體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險(xiǎn)還是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn),一旦發(fā)生都將給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經(jīng)營。
由于以上的功能特性,出口信用保險(xiǎn)對(duì)促進(jìn)各國的出口和對(duì)外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿(mào)易中不可缺少的工具。目前,世界貿(mào)易額的12%~15%是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的。
三、我國出口企業(yè)運(yùn)用出口信用保險(xiǎn)的必要性
1、世界經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性大。二十世紀(jì)九十年代以來,世界經(jīng)濟(jì)幾乎每年都會(huì)發(fā)生地區(qū)性或全球性經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機(jī)、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)顯著上升,使用出口信用保險(xiǎn)可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
2、政策性出口信用保險(xiǎn)是實(shí)施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險(xiǎn)幫助企業(yè)解決收匯風(fēng)險(xiǎn)問題,實(shí)現(xiàn)開拓國際市場的目標(biāo)。
3、在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下,國際貿(mào)易保護(hù)主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應(yīng)的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn),使我國出口企業(yè)面臨的國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)加大。出口信用保險(xiǎn)依據(jù)國家外交、外貿(mào)、財(cái)政、金融等政策,通過政策性出口信用保險(xiǎn)手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,彌補(bǔ)了商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化。
四、我國出口企業(yè)的對(duì)策
目前,我國的出口信用保險(xiǎn)仍然處于較低的水平,與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險(xiǎn),還有相當(dāng)于我國出口總額98%左右的出口貿(mào)易并沒有辦理出口信用保險(xiǎn)。我國投保出口信用保險(xiǎn)的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險(xiǎn)的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對(duì)金融危機(jī)下出口企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行了專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查,發(fā)現(xiàn)全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險(xiǎn)來降低出口風(fēng)險(xiǎn)。因此,我國出口企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步主動(dòng)了解和運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),保證企業(yè)降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
關(guān)鍵詞：出口風(fēng)險(xiǎn) 出口信用保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理
自去年美國爆發(fā)次貸危機(jī)開始,全球金融系統(tǒng)被卷入了一場前所未有的風(fēng)暴之中。部分國外商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性不足問題,個(gè)別國家或地區(qū)進(jìn)口商惡意逃債或違反合同的現(xiàn)象明顯增多,我國出口企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步加大。在這種形勢下,我國出口企業(yè)如何重視運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),降低出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是值得關(guān)注的問題。
一、出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)種類分析
出口信用保險(xiǎn)作為保障企業(yè)出口收匯安全的重要手段,為幫助企業(yè)全面了解國別風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)向和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范,提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)與水平提供了很大的幫助。出口企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn),本文主要分析外部風(fēng)險(xiǎn)。目前,出口企業(yè)在其出口行為中所面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要來自于以下二個(gè)方面。
1、國家風(fēng)險(xiǎn)。國家風(fēng)險(xiǎn)是在國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的、在一定程度上由政府控制的事件或社會(huì)事件引起的給國外債權(quán)人(出口商、銀行或投資者)造成損失的可能性,是受國際間政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境的影響而導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)。
相對(duì)于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),國家風(fēng)險(xiǎn)的顯著特點(diǎn)是其產(chǎn)生于跨國金融貿(mào)易活動(dòng)中,與國家主權(quán)有密切關(guān)系,是由不可抗拒的因素造成的,并且具有強(qiáng)制性,非合同或契約條款所能改變或免除,因此帶有巨大危害性。
2、國外客戶風(fēng)險(xiǎn)。國外客戶風(fēng)險(xiǎn)又稱商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),主要有以下幾種。
(1)有意欺詐。有的企業(yè)一開始就沒有還款意愿,以種種借口惡意拖欠出口方貨款,逃避債務(wù)。這種人為欺詐所導(dǎo)致的出口貿(mào)易信用風(fēng)險(xiǎn)行為危害最大,欺詐的目標(biāo)可能是定金、預(yù)付貨款、貨款、貨物、保險(xiǎn)金等等。
(2)技術(shù)貿(mào)易壁壘。近年來,許多國家為了限制進(jìn)口、保護(hù)本國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),紛紛制定嚴(yán)格苛刻的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全防護(hù)標(biāo)準(zhǔn)、衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)、包裝認(rèn)識(shí)標(biāo)準(zhǔn)等,限制、阻擋他國產(chǎn)品的進(jìn)入。
(3)合同紕漏。由于我方合同履行不嚴(yán)謹(jǐn),外方找借口不付或少付款;或由于質(zhì)量不符、單證不符,遭對(duì)方拒付貨款。
(4)客戶企業(yè)的經(jīng)營不善,無力償還貨款。此類客戶往往處于破產(chǎn)的邊緣,負(fù)債多,產(chǎn)品積壓滯銷,缺乏足夠的資金和技術(shù)投入,沒有能力還款。
二、出口信用保險(xiǎn)對(duì)出口貿(mào)易的促進(jìn)作用
1、風(fēng)險(xiǎn)保障功能。出口信用保險(xiǎn)主要承保上述國家風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),最大限度地為企業(yè)提供對(duì)外貿(mào)易過程中的外部風(fēng)險(xiǎn)保障,為出口企業(yè)的穩(wěn)定經(jīng)營創(chuàng)造良好的外部條件,也為國家對(duì)外貿(mào)易的平穩(wěn)發(fā)展提供有力保障。
2、出口促進(jìn)功能。出口信用保險(xiǎn)為出口企業(yè)提供有效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移渠道,因此可以幫助企業(yè)更有效率地選擇貿(mào)易伙伴,更加大膽地開拓新興市場,以更加靈活的結(jié)算方式、交易手段提升競爭力,從而擴(kuò)大交易機(jī)會(huì),創(chuàng)造出口增量。
3、融資支持功能。出口信用保險(xiǎn)可以提升企業(yè)的信用條件,構(gòu)建多種方式的融資渠道,使企業(yè)在國際、國內(nèi)資金市場上獲得融資便利和資金支持,滿足其出口和對(duì)外投資的資金需求。
4、政策導(dǎo)向功能。出口信用保險(xiǎn)通過傾向性的保險(xiǎn)政策和靈活的費(fèi)率調(diào)節(jié)手段,有針對(duì)性地體現(xiàn)國家的政策導(dǎo)向,配合國家外經(jīng)貿(mào)和產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施。出口信用保險(xiǎn)的發(fā)展歷程,鮮明地體現(xiàn)了國家政策導(dǎo)向的特征。
5、損失補(bǔ)償功能。出口信用保險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)保障作用,最終體現(xiàn)在對(duì)企業(yè)的賠款上。無論是政策性風(fēng)險(xiǎn)還是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn),一旦發(fā)生都將給國內(nèi)企業(yè)帶來巨大損失。出口信用保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的賠償可以幫助企業(yè)避免損失,保障企業(yè)的正常經(jīng)營。
由于以上的功能特性,出口信用保險(xiǎn)對(duì)促進(jìn)各國的出口和對(duì)外投資發(fā)揮了重要作用,成為國際貿(mào)易中不可缺少的工具。目前,世界貿(mào)易額的12%~15%是在出口信用保險(xiǎn)的支持下實(shí)現(xiàn)的。
三、我國出口企業(yè)運(yùn)用出口信用保險(xiǎn)的必要性
1、世界經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性大。二十世紀(jì)九十年代以來,世界經(jīng)濟(jì)幾乎每年都會(huì)發(fā)生地區(qū)性或全球性經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩。另外反恐戰(zhàn)爭、局部地區(qū)金融、政治危機(jī)、印巴局勢、中東形勢也存在很大的不確定性,使我國國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)顯著上升,使用出口信用保險(xiǎn)可有效幫助企業(yè)防范和控制出口貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
2、政策性出口信用保險(xiǎn)是實(shí)施市場多元化的重要手段。開拓新興市場、接洽新客戶,國家能夠通過政策性出口信用保險(xiǎn)幫助企業(yè)解決收匯風(fēng)險(xiǎn)問題,實(shí)現(xiàn)開拓國際市場的目標(biāo)。
3、在世界經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下,國際貿(mào)易保護(hù)主義勢頭加劇。一些國家濫用反傾銷措施,制定相應(yīng)的技術(shù)和衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn),使我國出口企業(yè)面臨的國際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)加大。出口信用保險(xiǎn)依據(jù)國家外交、外貿(mào)、財(cái)政、金融等政策,通過政策性出口信用保險(xiǎn)手段支持貨物、技術(shù)和服務(wù)等出口,彌補(bǔ)了商業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的不足和缺陷,有益于企業(yè)參與經(jīng)濟(jì)全球化。
四、我國出口企業(yè)的對(duì)策
目前,我國的出口信用保險(xiǎn)仍然處于較低的水平,與外貿(mào)的大幅增長不相符合。在我國出口總額中,大概只有1.1%投保了出口信用險(xiǎn),還有相當(dāng)于我國出口總額98%左右的出口貿(mào)易并沒有辦理出口信用保險(xiǎn)。我國投保出口信用保險(xiǎn)的企業(yè)僅占我國出口企業(yè)的3%左右,有的企業(yè)甚至不知道出口信用保險(xiǎn)的存在。2009年5月,浙江省杭州市蕭山區(qū)對(duì)金融危機(jī)下出口企業(yè)現(xiàn)狀進(jìn)行了專項(xiàng)審計(jì)調(diào)查,發(fā)現(xiàn)全區(qū)近2000家出口企業(yè)只有20多家出口企業(yè)采用投保出口信用保險(xiǎn)來降低出口風(fēng)險(xiǎn)。因此,我國出口企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步主動(dòng)了解和運(yùn)用出口信用保險(xiǎn),保證企業(yè)降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。
1.高利潤率抵御
指企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易中以其明顯的競爭優(yōu)勢可以獲得相對(duì)高的利潤率，而匯改以來人民幣匯率年均不足5%的升值幅度相比較而言顯得微不足道，該類企業(yè)直接忽略人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)。該類型企業(yè)主要集中在具有壟斷優(yōu)勢、核心技術(shù)競爭力強(qiáng)等明顯競爭優(yōu)勢的行業(yè)。
2.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁
指企業(yè)在貿(mào)易合同中與上游或下游合作企業(yè)約定匯率轉(zhuǎn)嫁條款，將匯率波動(dòng)的不確定由上游或下游企業(yè)承擔(dān)，自身獲取穩(wěn)定的利潤率。該類型企業(yè)只要集中在加工貿(mào)易行業(yè)或在產(chǎn)品市場中居于賣方市場的企業(yè)。
3.“鴕鳥”態(tài)度
指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中基本沒有關(guān)注人民幣匯率波動(dòng)對(duì)其經(jīng)營利潤的影響，采取不聞不問的姿態(tài)。而決定是否接受業(yè)務(wù)訂單則基本依靠主觀判斷。該類型企業(yè)主要集中在中小型的制造加工企業(yè)。
4.衍生金融工具
指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中，為規(guī)避人民幣匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，采用相應(yīng)的匯率衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。該類型企業(yè)主要集中在具有優(yōu)良管理團(tuán)隊(duì)的大中型民營企業(yè)。
5.套利類組合融資方案指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中，充分利用了境內(nèi)外、人民幣與外幣之間的利率差、匯率差等套利交易機(jī)會(huì)，進(jìn)行組合融資獲取額外收益，達(dá)到規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)增值獲利的目的。隨著人民幣匯率形成機(jī)制改革的縱深推進(jìn)，人民幣單邊升值行情必將結(jié)束，雙邊波動(dòng)是未來的主流行情。從2012年開始的人民幣匯率走勢已經(jīng)初現(xiàn)該趨勢的端倪，進(jìn)出口企業(yè)在雙邊波動(dòng)的市場行情下，部分現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略可能不再適用，管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的壓力將進(jìn)一步增加，因此企業(yè)務(wù)必對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)有正確認(rèn)識(shí)。對(duì)進(jìn)出口企業(yè)而言，其主營業(yè)務(wù)的利潤是支撐企業(yè)運(yùn)營發(fā)展的基礎(chǔ)，人民幣匯率波動(dòng)可能給企業(yè)帶來額外的損益或收益，這也是企業(yè)面臨的人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)；因此盡可能避免主營業(yè)務(wù)遭受由于人民幣匯率波動(dòng)帶來的不確定方是管理的最終目標(biāo)。
二、建立匯率風(fēng)險(xiǎn)控制體系
1.確定匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)及管理策略
制定目標(biāo)是匯率風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的前提。按照美國管理大師彼得.德魯克提出的目標(biāo)管理概念，如果一個(gè)領(lǐng)域沒有目標(biāo)，這個(gè)領(lǐng)域的工作必然被忽視。當(dāng)然不僅要有目標(biāo)，而且務(wù)必要確立正確的目標(biāo)。在向深圳地區(qū)部分進(jìn)出口企業(yè)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)在借用匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的一些工具，形式上進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)質(zhì)上追逐“盈利”的目標(biāo)。由于近年以來人民幣匯率的單邊升值行情的客觀因素，部分以出口為主的企業(yè)通過人民幣遠(yuǎn)期外匯工具鎖定未來出口收匯款項(xiàng)的結(jié)匯匯率上獲得了收益①，而且基本上全部交易都有獲利，因此不少企業(yè)已經(jīng)將該工具當(dāng)作一種盈利手段，并且以追逐最終獲利作為匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。該類客戶的逐利目標(biāo)無可厚非，但卻已經(jīng)偏離了匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的初衷，務(wù)必加以修正。企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)是獲得主營業(yè)務(wù)的合理利潤，而匯率風(fēng)險(xiǎn)管理僅僅是一種輔助企業(yè)達(dá)成該目標(biāo)的手段。從該角度出發(fā)，匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)應(yīng)當(dāng)為：規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的主營業(yè)務(wù)利潤實(shí)現(xiàn)。當(dāng)然，不同風(fēng)險(xiǎn)偏好企業(yè)在具體的管理策略上可以按需選擇。一般而言，管理策略有以下三種：第一，完全規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。指企業(yè)在進(jìn)出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中盡可能避免匯率風(fēng)險(xiǎn)的形成，將匯率風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出經(jīng)營主體或者通過各種形式的套期保值工具消除實(shí)際業(yè)務(wù)中發(fā)生的一切風(fēng)險(xiǎn)敞口，以避免匯率波動(dòng)可能帶來的損失的一種管理策略；第二，消極管理策略。指企業(yè)對(duì)凈出口業(yè)務(wù)經(jīng)營中的匯率風(fēng)險(xiǎn)采取聽之任之的姿態(tài)，完全承擔(dān)匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如果最終的匯率變動(dòng)對(duì)其進(jìn)出口業(yè)務(wù)有利，可以獲取風(fēng)險(xiǎn)收益，反之則承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失；第三，積極管理策略。在該策略下，進(jìn)出口企業(yè)積極地對(duì)匯率走勢進(jìn)行預(yù)判，并且根據(jù)不同的形勢對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敞口采用不同的管理策略。如判斷匯率未來走勢對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營不利時(shí)，采用相應(yīng)的避險(xiǎn)手段進(jìn)行規(guī)避；若判斷未來走勢對(duì)其業(yè)務(wù)經(jīng)營有利，則主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以期獲得風(fēng)險(xiǎn)收益。在人民幣匯率市場化的大環(huán)境下，人民幣匯率走勢必將出現(xiàn)多變、大幅波動(dòng)的行情，在該市場環(huán)境下，企業(yè)務(wù)必充分認(rèn)識(shí)自身的匯率風(fēng)險(xiǎn)并樹立正確的管理目標(biāo)與策略。
2.測算匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口
企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口可以簡單定義為在企業(yè)的進(jìn)出口經(jīng)營過程中產(chǎn)生的未來需要進(jìn)行不同幣種之間進(jìn)行兌換的金額及期限。具體到國內(nèi)的進(jìn)出口企業(yè)來說：進(jìn)口企業(yè)的對(duì)外付款一般可以通過銀行提供的結(jié)算工具（如信用證）獲得付款賬期，如到期需要通過人民幣購買外匯對(duì)外支付，那么這個(gè)付款的金額、期限可以視作企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口；出口企業(yè)對(duì)外發(fā)貨后一般存在收款賬期，如收到外匯支付的貨款后需要兌換成人民幣繼續(xù)用于生產(chǎn)經(jīng)營，那么未來收款的金額、賬期則視作其面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口。通過下面簡單的例子進(jìn)一步說明：C公司從事服裝生產(chǎn)出口，1季度出口銷售量USD1000萬，原料通過進(jìn)口采購USD300萬，其余全部境內(nèi)采購，收、付匯賬期都為3個(gè)月。在該靜態(tài)情形下，企業(yè)1季度匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口為USD700萬，期限3個(gè)月。當(dāng)然，企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營，是一個(gè)動(dòng)態(tài)變化過程，一般很難簡單測算出精確的風(fēng)險(xiǎn)敞口，尤其是需要境內(nèi)外采購原材料，同時(shí)境內(nèi)外皆有銷售的企業(yè)的匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口精確測算將更加復(fù)雜，需要企業(yè)不斷提高內(nèi)部管理水平。
3.測算成本匯率
對(duì)進(jìn)出口企業(yè)而言，幣別轉(zhuǎn)換的匯率會(huì)顯著影響其收益或成本，可以簡單定義成本匯率為企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期商業(yè)利潤或預(yù)期成本的匯率底線。對(duì)進(jìn)口而言，如果假設(shè)企業(yè)獲得貨物當(dāng)時(shí)即按照公允方法確定了該貨物的本幣價(jià)值，那么這個(gè)確定本幣價(jià)值與未來即將需要支付的外匯貨幣之間的比值可以認(rèn)定為成本匯率；對(duì)出口企業(yè)而言，生產(chǎn)該出口獲得本幣成本與未來即將收到的外匯金額之間的比值可以認(rèn)定為成本匯率。
4.選擇適用的管理方案
經(jīng)過向深圳地區(qū)部分企業(yè)的調(diào)查了解，企業(yè)在日常經(jīng)營過程中用到的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理方法較多，可以歸納總結(jié)為以下五種：第一，不接長期限訂單。在人民幣仍處在總體升值的環(huán)境下，采用該種方案的主要集中在以出口業(yè)務(wù)為主的企業(yè)。由于企業(yè)從接到訂單、備料、生產(chǎn)、出貨到最終收款需要較長的過程，僅單一的訂單都可能遭受由于匯率波動(dòng)帶來的損失，在匯率市場相對(duì)穩(wěn)定環(huán)境下的長訂單模式則可能承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此出口企業(yè)采用了規(guī)避長訂單的經(jīng)營模式。相對(duì)應(yīng)，如果在匯率市場化環(huán)境下，進(jìn)口企業(yè)則可能盡量縮短付款賬期以規(guī)避匯率波動(dòng)造成的成本增加。但在目前的市場環(huán)境下，進(jìn)口企業(yè)則多采用盡可能長時(shí)間地“延期付款”以享受人民幣升值帶來的收益。第二，增加匯率條款。指企業(yè)在進(jìn)出口貿(mào)易合同中增加匯率條款，達(dá)到規(guī)避或共擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)的目的。如出口企業(yè)與境外進(jìn)口商約定，境外進(jìn)口商支付的外匯金額按照支付日的市場匯率折算后支付，境內(nèi)出口商收到貨款后按照當(dāng)日匯率結(jié)匯，規(guī)避了匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般而言，采用該方案會(huì)削弱出口商的市場競爭力，因此能夠采用該方案的企業(yè)一般具有相對(duì)強(qiáng)勢的市場地位或具有明顯的核心競爭力。第三，貿(mào)易融資。指企業(yè)通過利用銀行的融資、結(jié)算工具實(shí)現(xiàn)提前收取出口貨款或支付進(jìn)口款項(xiàng)的方法。如出口企業(yè)向銀行申請(qǐng)出口貿(mào)易融資，以未來即將收到的貨款作為還款來源，承擔(dān)一定的利息的前提下當(dāng)期獲得銀行的貸款，規(guī)避了收款賬期內(nèi)存在的匯率風(fēng)險(xiǎn)。一般而言銀行接受企業(yè)申請(qǐng)到發(fā)放貸款同樣存在一定的時(shí)間窗口，在該時(shí)間窗口內(nèi)，匯率的波動(dòng)也可能給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)。第四，融資組合方案。融資組合方案自2006年開始在市場上廣泛被使用，主要指企業(yè)通過銀行提供的存款或理財(cái)、融資、遠(yuǎn)期外匯交易等一攬子業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口付匯的成本節(jié)省或出口收匯的增值。經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，融資組合的結(jié)構(gòu)不斷應(yīng)市場變化和企業(yè)需求進(jìn)行結(jié)構(gòu)優(yōu)化與改良，組合交易的方式可謂千遍萬化，但其中最核心的原理沒有任何變化：融資組合方案的核心原理為息差交易（CarryTrade)，即企業(yè)可以通過借入遠(yuǎn)期匯率貶值的低息貨幣，投資于高息貨幣，實(shí)現(xiàn)利率平價(jià)悖論的套利③。
如境內(nèi)進(jìn)口企業(yè)最常用的一種模式為：向銀行借入一年期的美元貸款（假設(shè)價(jià)格為LIBOR+200BPs=2.60%），將本用于購買外匯對(duì)外支付的人民幣資金在銀行辦理一年期定期存款（假設(shè)收益3.00%），同時(shí)鎖定一年后用人民幣購買歸還美元貸款本息的匯率（假設(shè)美元一年貶值2.06%），則上述三個(gè)交易的最終結(jié)果為：息差率+匯差率=利潤空間，（3.00%-2.60%）+2.06%=2.46%。企業(yè)用當(dāng)期獲得的美元貸款用于支付了進(jìn)口款項(xiàng)，最終實(shí)現(xiàn)了2.46%的成本節(jié)省。出口方向也可以通過類似的交易構(gòu)造增值組合。但是組合之所以存在收益空間，主要原因?yàn)檫h(yuǎn)期匯率未符合利率平價(jià)，從而產(chǎn)生了套利空間，主要存在于人民幣匯率市場化的初級(jí)階段，隨著市場化的縱深推進(jìn)，最終將實(shí)現(xiàn)無套利均衡，因此該方案具有不可持續(xù)使用的特性。第五，金融衍生工具。指企業(yè)借助匯率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生金融工具進(jìn)行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理，是一種套期保值的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。如出口企業(yè)在預(yù)計(jì)到未來出口貨物的外匯貨款的金額、時(shí)間等要素的前提下，通過遠(yuǎn)期結(jié)匯交易鎖定未來受到的外匯貨款的結(jié)匯匯率，達(dá)到規(guī)避匯率市場波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，鎖定利潤的目的。理論上而言，通過金融衍生金融工具管理企業(yè)進(jìn)出口匯率風(fēng)險(xiǎn)是最簡單、高效的方法，因?yàn)檠苌ぞ呤袌鱿鄬?duì)公開、透明，介入交易的門檻較低，企業(yè)可以完全準(zhǔn)確地估算到每筆訂單的收益，且不受市場波動(dòng)影響，借助于金融衍生工具，企業(yè)可以致力于主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理。當(dāng)然，正是因?yàn)檠苌ぞ叩纳鲜鎏匦裕环矫妫坏╂i定未來匯率，意味著企業(yè)放棄了由于匯率市場向有利方向變化帶來的收益；另一方面，不可否認(rèn)有可能出現(xiàn)衍生產(chǎn)品的報(bào)價(jià)已經(jīng)令企業(yè)無法接受的情況發(fā)生。但企業(yè)在使用金融衍生工具管理匯率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)仍然可以采用積極的管理策略，即可以在分析判斷匯率市場的前提下，選擇交易的時(shí)機(jī)、具體交易方案：如出口企業(yè)在預(yù)期人民幣將大幅升值的情況下，而遠(yuǎn)期結(jié)匯市場只反映了小幅升值，企業(yè)可以審慎預(yù)測未來的訂單量，提前鎖定遠(yuǎn)期結(jié)匯匯率；如遠(yuǎn)期報(bào)價(jià)不甚理想，企業(yè)可以選擇穩(wěn)健的操作方法，與訂單逐筆對(duì)應(yīng)地鎖定遠(yuǎn)期結(jié)匯匯率。當(dāng)然，上述方案僅僅是針對(duì)業(yè)務(wù)在管理進(jìn)出口業(yè)務(wù)面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)提供的建議，就企業(yè)的整體經(jīng)營而言，可以供選擇的方案可能會(huì)更多，如企業(yè)在進(jìn)行融資時(shí)，可以積極分析不同貨幣的走勢，采用積極管理策略，借入弱勢貨幣等等。
5．應(yīng)急措施
（一）謹(jǐn)慎籌資，合理地調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)
進(jìn)出口企業(yè)在籌資活動(dòng)中，應(yīng)該謹(jǐn)慎地利用多種籌資渠道，合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，盡量使籌資成本降至最低，以規(guī)避籌資風(fēng)險(xiǎn)。例如，基于美元貶值、人民幣升值的現(xiàn)象，可通過提高美元在負(fù)債結(jié)構(gòu)中的比例來獲得美元負(fù)債貶值帶來的匯兌收益；還可針對(duì)人民幣升值的形勢，適當(dāng)提高人民幣短期負(fù)債比例，降低人民幣長期負(fù)債比例，以達(dá)到降低人民幣長期負(fù)債；而對(duì)于美元負(fù)債則可采用相應(yīng)的對(duì)策，來提高美元長期負(fù)債。此外，進(jìn)出口企業(yè)可采取向金融機(jī)構(gòu)借債或發(fā)行債券、發(fā)行股票等多種途徑結(jié)合的方式，達(dá)到安全籌資融資的目的。
（二）做好信用調(diào)查，加快應(yīng)收賬款回收
基于金融危機(jī)下對(duì)進(jìn)出口企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)造成的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)該進(jìn)一步做好信用調(diào)查與管理工作，對(duì)原有信用政策重新審核，采用較保守、安全的信用政策，選擇相對(duì)安全的結(jié)算方式，嚴(yán)格控制信用期限。對(duì)所有客戶的信用進(jìn)行詳細(xì)、嚴(yán)格的調(diào)查，并通過投保出口信用保險(xiǎn)，提高企業(yè)的信用管理水平。在做好信息調(diào)查工作的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的催收，避免壞賬、爛賬過多，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）多管齊下，共同應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)
進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注外部環(huán)境的變化，多種途徑配合使用，共同應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。
1.正確選擇貨幣種類在收入外匯或借入外債時(shí)，盡量要趨于升值的貨幣；而在償還債務(wù)或外匯支付時(shí)，應(yīng)該盡量支付趨于貶值的貨幣；盡可能將還款與貸款，付匯與收匯的幣種選擇一致。
2.賣出遠(yuǎn)期外匯合約出口企業(yè)多擁有大量的外幣債權(quán)，應(yīng)該及時(shí)賣出遠(yuǎn)期外匯合約，以免未來外幣匯率走低時(shí)使企業(yè)遭受損失。
3.調(diào)整外幣資產(chǎn)與負(fù)債結(jié)構(gòu)時(shí)刻關(guān)注匯率走勢，當(dāng)某種貨幣匯率趨于下降應(yīng)盡量減少該貨幣資產(chǎn)項(xiàng)目，增加負(fù)債項(xiàng)目；反之，若某種貨幣匯率趨于上升，應(yīng)盡量增加該貨幣的資產(chǎn)項(xiàng)目，減少負(fù)債項(xiàng)目。
4.貨幣市場套期保值進(jìn)出口企業(yè)還可通過外匯市場，借入與債權(quán)期限相同、數(shù)量相等的債務(wù)，將匯率變動(dòng)造成的風(fēng)險(xiǎn)抵銷[2]。
（四）健全風(fēng)險(xiǎn)管控體系，進(jìn)一步深入風(fēng)險(xiǎn)管理
1.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)控不斷完善進(jìn)出口企業(yè)內(nèi)部控制制度，以便能進(jìn)一步提高企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全性，做好財(cái)務(wù)管理工作，為有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)打好基礎(chǔ)。
2.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制企業(yè)針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定性、客觀性等特點(diǎn)，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事前、事中、事后的全面管控[3]。
3.培養(yǎng)高素質(zhì)財(cái)務(wù)管理人才進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理實(shí)效與財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)素質(zhì)高低有著直接關(guān)系，因此，培養(yǎng)高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人才也是時(shí)勢所需。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員必須具有對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性與準(zhǔn)確性的職業(yè)判斷能力，對(duì)金融、法律、財(cái)政、稅務(wù)、管理等相關(guān)知識(shí)熟悉，為防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)奠定基礎(chǔ)。
二、總結(jié)
一、石化出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
(一)環(huán)境影響石化出口企業(yè)的發(fā)展必然會(huì)受到環(huán)境空間的影響,這是企業(yè)存在的物質(zhì)基礎(chǔ)。諸如國外客戶、產(chǎn)品外銷途徑、財(cái)稅政策、石化產(chǎn)品技術(shù)等等,石化出口企業(yè)的這些子系統(tǒng)與它本身以外的市場形成了外部環(huán)境。而企業(yè)的管理、財(cái)務(wù)、經(jīng)營場所等則是內(nèi)部環(huán)境。上述內(nèi)外部環(huán)境因素的共同影響對(duì)石化出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生持續(xù)影響。如果不能適應(yīng)這些環(huán)境,或者企業(yè)內(nèi)部環(huán)境脫離外部市場環(huán)境,那么其財(cái)務(wù)行為就會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn),容易遭受較大的財(cái)務(wù)損失。
(二)經(jīng)濟(jì)形勢變化市場經(jīng)濟(jì)形勢的持續(xù)變化使得舊有的需求被新創(chuàng)造出來的需求所代替,石化出口企業(yè)需要不斷通過改變?cè)械呢?cái)務(wù)管理方式來適應(yīng)新的發(fā)展空間。石化出口企業(yè)此時(shí)做出的財(cái)務(wù)管理調(diào)整就是風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的根源。譬如,石化出口企業(yè)與國外客戶商談購銷產(chǎn)品數(shù)量、價(jià)格和其它事項(xiàng),應(yīng)該事先對(duì)可能發(fā)生的情況進(jìn)行全面的預(yù)估,不然就會(huì)因?yàn)槭鲁鐾蝗欢鴽]有形成科學(xué)的應(yīng)對(duì)措施。當(dāng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí),如果還是因循守舊,那么等到風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展到不可補(bǔ)救的地步,就會(huì)給企業(yè)的財(cái)務(wù)造成大風(fēng)險(xiǎn)。另外,要是不能對(duì)不斷變化的匯率有最佳時(shí)機(jī)把握,那么在貨幣兌換過程中也可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)認(rèn)知差異石化出口企業(yè)的出口經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)中存在很多難以預(yù)料的變動(dòng)因素,比如貨源組織、外銷、資金運(yùn)作等環(huán)節(jié)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的不確定因素源于利益分配的不同,企業(yè)很難立刻針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)來做出及時(shí)準(zhǔn)確的反應(yīng)。由于對(duì)經(jīng)濟(jì)變化全局缺乏把控能力,因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響因素的認(rèn)知也有限。企業(yè)容易在自然因素和經(jīng)濟(jì)因素的影響下因?yàn)椴徽_的判斷而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
(四)人為運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生并不表明石化出口企業(yè)就會(huì)失敗,風(fēng)險(xiǎn)之中也隱藏著轉(zhuǎn)機(jī)。石化出口企業(yè)把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力轉(zhuǎn)化成動(dòng)力,了解已知風(fēng)險(xiǎn),爭取以有利措施避免風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn),通常石化出口企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)可能會(huì)因?yàn)槎黄茐?進(jìn)而必須做出調(diào)整。例如,企業(yè)缺乏償付能力,那么就可能造成支付危機(jī),石化出口企業(yè)利用謹(jǐn)記措施對(duì)資金結(jié)構(gòu)進(jìn)行改進(jìn),盤活資金存量,在出口經(jīng)營中做到臨危不亂、蓄勢反彈,需要不斷糾正出口經(jīng)營中的人為運(yùn)作錯(cuò)誤,引導(dǎo)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)運(yùn)作正常,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)再次發(fā)生。
二、石化出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策
(一)科學(xué)認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)是無處不在的,牢固的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是石化出口企業(yè)生存發(fā)展的重要法寶。必須科學(xué)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn),要知道風(fēng)險(xiǎn)和利益是相輔相成的,石化出口企業(yè)的出口經(jīng)營就是財(cái)務(wù)管理上的一種利益訴求。回報(bào)越高,風(fēng)險(xiǎn)越大。石化出口企業(yè)必須要善于占得先機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)不可能完全不存在,需合理應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn),才能在出口業(yè)務(wù)中最大限度減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外,不能以僥幸心盲目化風(fēng)險(xiǎn)。在出口業(yè)務(wù)中,不要做出違背稅法、信貸及經(jīng)濟(jì)合同等規(guī)定的行為,重視出口業(yè)務(wù)中的企業(yè)信譽(yù),以陽光利潤,依法辦事為原則,以保證企業(yè)的財(cái)務(wù)資金安全。
(二)完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)組織體系隨著現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理體系的不斷完善,石化出口企業(yè)也在廣泛運(yùn)用局域網(wǎng)管理軟件,對(duì)生產(chǎn)企業(yè)和外商客戶的基本資料、內(nèi)外銷合同、協(xié)議等材料進(jìn)行登記,也能進(jìn)行網(wǎng)上審查,并了解出口業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)中的收匯核銷、出口退稅、項(xiàng)目資金結(jié)算等財(cái)務(wù)情況。石化企業(yè)必須根據(jù)自身的情況將這些軟件上的作業(yè)流程當(dāng)做財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的依據(jù),通過全面監(jiān)管的方式對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面進(jìn)行全景式掌握。石化企業(yè)在出口業(yè)務(wù)中,必須派遣風(fēng)險(xiǎn)管理部門、財(cái)務(wù)部門對(duì)相關(guān)的問題進(jìn)行調(diào)查、處理,以分段跟蹤、定位掃描的方式將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息總結(jié)出來,并提出解決對(duì)策。從企業(yè)高層到風(fēng)險(xiǎn)管理部門、財(cái)務(wù)部門,需建立起三位一體的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,以職責(zé)分明、制定有效、監(jiān)督嚴(yán)格為原則,提高相互間的合作效率,形成匹配的監(jiān)管機(jī)制,應(yīng)對(duì)隨時(shí)可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]。
(三)提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)石化出口企業(yè)必須對(duì)自身的財(cái)務(wù)情況及財(cái)務(wù)變動(dòng)有切實(shí)的分析,通過經(jīng)營狀況分析,找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理者必須要善于在財(cái)務(wù)變動(dòng)中發(fā)現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),以方向思維、逆向思維做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)信息和資料的了解,需通過大量的事實(shí)作為依據(jù)。具體來說,石化出口企業(yè)在產(chǎn)品出口貿(mào)易中應(yīng)該利用數(shù)據(jù)庫或者數(shù)據(jù)建模的方式將財(cái)務(wù)活動(dòng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營聯(lián)系在一起,并做好財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)數(shù)據(jù)收集,因?yàn)檫@是企業(yè)了解自身出口經(jīng)營、債務(wù)、利潤的直接途徑,有著很強(qiáng)的經(jīng)營和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范參考作用,必須要長時(shí)間地完整保存。把當(dāng)前的經(jīng)營資料和過去的作比較,在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)中帶入新數(shù)據(jù)進(jìn)行運(yùn)算,然后將結(jié)果用來對(duì)比,就能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)情況有清晰的了解。這種科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)對(duì)于石油化工出口企業(yè)財(cái)務(wù)管理者來說,是必須要具備的管理素養(yǎng)。
(四)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案的實(shí)施石油化工出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理需要有多種備選預(yù)案,用以不斷地對(duì)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)比、權(quán)衡、鑒別、論證,折優(yōu)選取穩(wěn)定、妥善而且風(fēng)險(xiǎn)損失最小的管理預(yù)案。用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn),用風(fēng)險(xiǎn)消除風(fēng)險(xiǎn),善于利用風(fēng)險(xiǎn)來獲得經(jīng)營上的成功。例如一些國家對(duì)我國石油化工企業(yè)的出口產(chǎn)品進(jìn)行反傾銷,為了減少損失,需要以合理的應(yīng)對(duì)方案來識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來講,可以犧牲部分利益,對(duì)于發(fā)生的財(cái)務(wù)損失,以內(nèi)部資財(cái)或者持有的風(fēng)險(xiǎn)基金作為補(bǔ)償。充分根據(jù)法律和經(jīng)濟(jì)合同條款來抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),利用責(zé)任分解、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給金融或者進(jìn)口商及生產(chǎn)企業(yè),將風(fēng)險(xiǎn)損失降低。比如在出口信用保險(xiǎn)上進(jìn)行投保,則按照國家優(yōu)惠政策享有理賠服務(wù)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí),石油化工企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案的檢驗(yàn)需通過不斷的權(quán)衡利弊、完善、補(bǔ)充的方式緩解內(nèi)部財(cái)務(wù)資金緊張及周轉(zhuǎn)不靈等問題,從企業(yè)自身的長遠(yuǎn)利益出發(fā),建立起完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案及實(shí)施機(jī)制。
三、結(jié)語
關(guān)鍵詞:金融危機(jī);進(jìn)出口企業(yè);財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
中圖分類號(hào):F275文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2009)14-0114-02
發(fā)源美國的次貸危機(jī)已經(jīng)演化和擴(kuò)大為一場全球性的金融危機(jī)。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天,中國經(jīng)濟(jì)形勢也必然受到世界金融危機(jī)的影響,這種影響不僅在金融領(lǐng)域,還涉及經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的方方面面,尤其使我國進(jìn)出口企業(yè)的生存環(huán)境更加嚴(yán)峻。進(jìn)出口企業(yè),尤其是中小型進(jìn)出口企業(yè)為我國提供了大量就業(yè)崗位,其創(chuàng)造的產(chǎn)值占出口創(chuàng)匯的68%,是國民經(jīng)濟(jì)極為重要的活力和源泉。因此,在當(dāng)前金融危機(jī)的影響下,我國進(jìn)出口企業(yè)如何進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是至關(guān)重要的問題。
一、進(jìn)出口企業(yè)面臨的形勢
(一)資金無法回籠,企業(yè)紛紛倒閉
受金融危機(jī)影響,國內(nèi)部分進(jìn)出口企業(yè),尤其是規(guī)模偏小、抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差、資金周轉(zhuǎn)不靈的企業(yè)紛紛倒閉。以廣東省為例,廣東玩具出口從去年10月份開始下降,至12月份出口值下降至3.8億美元,同比下降11.6%,環(huán)比下降達(dá)23.4%。廣東中小玩具企業(yè)因金融危機(jī)大量退出。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2008年廣東省有玩具出口記錄的企業(yè)共1 740家,比上年同期的4 984家減少3 244家,同比大幅下降65.1%。其中,出口額在100萬美元以下的中小企業(yè)共1 205家,比上年同期減少3 242家,占同期廣東省玩具出口企業(yè)凈減少總數(shù)的99.9%。據(jù)廣交會(huì)的統(tǒng)計(jì),企業(yè)普遍外部生存環(huán)境繼續(xù)惡化,企業(yè)生存十分艱難的局面仍沒有根本好轉(zhuǎn)。
在金融危機(jī)中紛紛倒閉的中小企業(yè)已經(jīng)引起多米諾骨牌效應(yīng)。很多中小企業(yè)既提品供應(yīng),又提業(yè)鏈服務(wù),這些企業(yè)的倒閉,從某種意義上來講,增加了其他企業(yè)的財(cái)務(wù)運(yùn)營成本。
(二)財(cái)務(wù)利潤下降,生存難以為繼
受出口渠道不暢、內(nèi)需持續(xù)走低、人民幣不斷升值、原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本攀升等諸多因素的綜合影響,使原本競爭激烈、利潤空間極其狹小的中國企業(yè)更是雪上加霜,難以為繼,全行業(yè)利潤持續(xù)下滑,現(xiàn)今不少企業(yè)都是零利潤甚至虧損經(jīng)營,只是力爭保住最后的市場份額。
財(cái)務(wù)狀況惡化,最先做出反應(yīng)的是眾多的外資企業(yè)。受國內(nèi)外原材料價(jià)格上漲和進(jìn)出口貿(mào)易持續(xù)下滑等因素影響,眾多外資企業(yè)紛紛從我國撤資,紛紛將資本轉(zhuǎn)移到勞動(dòng)力價(jià)值普遍低于我國的東南亞地區(qū)。
雖然目前鋼、銅、鋁等金屬原材料的價(jià)格出現(xiàn)了不同程度的回落,對(duì)我國進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)該是利好消息,但原材料市場價(jià)格的變化無常同樣使一些企業(yè)感到束手無策,難以應(yīng)對(duì),稍有不慎即可能造成巨額虧損或倒閉。很多外貿(mào)主導(dǎo)型中小企業(yè),只能精打細(xì)算,在夾縫中求生存,僅賺取微薄的利潤,由于企業(yè)對(duì)原材料市場價(jià)格的漲跌無法準(zhǔn)確預(yù)測,從而影響了企業(yè)對(duì)市場供求的判斷,最終影響了產(chǎn)品生產(chǎn)和營銷的策略,導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展短期行為嚴(yán)重,缺少長遠(yuǎn)規(guī)劃。
二、進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析能夠全面反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,無論外向型企業(yè)還是內(nèi)向型企業(yè)所有者都要經(jīng)常進(jìn)行財(cái)務(wù)分析,防范發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī),根據(jù)本企業(yè)具體情況,建立企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系,以便適時(shí)進(jìn)行有針對(duì)性的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)決策。
(一)編制財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系,防范企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面對(duì)市場競爭尤其是異常激烈的國際市場競爭的必然產(chǎn)物,企業(yè)產(chǎn)生財(cái)務(wù)危機(jī)的根源是對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的處理不當(dāng),尤其是在我國進(jìn)出口企業(yè)競爭力不強(qiáng)、自主創(chuàng)新能力較差的情況下更是不可避免。因此,強(qiáng)化進(jìn)出口企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理,建立和完善財(cái)務(wù)預(yù)警分析指標(biāo)體系至關(guān)重要。
1.現(xiàn)金流量是短期預(yù)警指標(biāo)的關(guān)鍵
進(jìn)出口外向型企業(yè)不但要占用大量的流動(dòng)資本,而且需要維持一定規(guī)模的現(xiàn)金流量。經(jīng)常性的現(xiàn)金流量預(yù)算,可以為企業(yè)提供預(yù)警信號(hào),如出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)先兆,使企業(yè)所有者能夠盡早采取措施。企業(yè)經(jīng)營較短的周期內(nèi),其理財(cái)?shù)闹饕獙?duì)象是現(xiàn)金及其流動(dòng)性,一個(gè)企業(yè)能否生存下去,并不完全取決于在較短的周期內(nèi)是否盈利,是否擁有較高的資產(chǎn)負(fù)債率,而是取決于是否有足夠的流動(dòng)資金支付經(jīng)營成本。企業(yè)保持適當(dāng)?shù)睦麧櫴秦?cái)務(wù)預(yù)警的前提,對(duì)于市場占有率穩(wěn)定、經(jīng)營狀況良好的企業(yè)而言,其應(yīng)收、應(yīng)付賬款及庫存等一般保持穩(wěn)定,因此企業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈值一般都大于凈利潤。企業(yè)應(yīng)該將不同經(jīng)營階段的預(yù)期目標(biāo)匯總,并準(zhǔn)確計(jì)算各階段的現(xiàn)金流量、財(cái)務(wù)狀況、投資計(jì)劃等,建立全面預(yù)算企業(yè)現(xiàn)金需求,預(yù)測未來現(xiàn)金流量的狀況,以周、月、季、半年、一年為周期,編制滾動(dòng)式現(xiàn)金流量預(yù)算,從而準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流量需求。
2.靈活掌握經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)策略
企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率是重要的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo),可以根據(jù)企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營管理狀況適時(shí)調(diào)整,靈活掌握。企業(yè)可以利用財(cái)務(wù)杠桿籌集資金進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營。同時(shí),企業(yè)償債能力強(qiáng)弱是負(fù)債經(jīng)營最敏感的指標(biāo),只從償債能力看,負(fù)債比率越低,企業(yè)償債能力越強(qiáng),但未必合理。如國際市場環(huán)境良好,企業(yè)融資成本低于利潤率時(shí),可以保持適當(dāng)較高的資產(chǎn)負(fù)債率。如國際市場環(huán)境惡化,出現(xiàn)產(chǎn)品積壓,應(yīng)收帳款數(shù)目增大,產(chǎn)品質(zhì)量下降,經(jīng)營成本上升,要根據(jù)事先設(shè)立的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)分析其形成原因及過程,制定相應(yīng)切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)管理策略,降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)程度。企業(yè)可以采用回避風(fēng)險(xiǎn),控制風(fēng)險(xiǎn),接受風(fēng)險(xiǎn)和分散風(fēng)險(xiǎn)等策略應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
(二)財(cái)務(wù)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理
企業(yè)經(jīng)營的成敗最終體現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的成敗,企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)最終體現(xiàn)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上。在國際市場的繁榮時(shí)期,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是規(guī)模―速度―資金―效益的均衡,以企業(yè)能夠承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)謀求企業(yè)效益最大化。在金融危機(jī)時(shí),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)是保證企業(yè)安全渡過波及全球的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。
目前,我國進(jìn)出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)注意以下方面:
(1)融資風(fēng)險(xiǎn)。指進(jìn)出口企業(yè)因籌集經(jīng)營資金而產(chǎn)生的無力償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、利率波動(dòng)引起的經(jīng)營成本風(fēng)險(xiǎn)、負(fù)債率過高而產(chǎn)生的資不抵債風(fēng)險(xiǎn)和再籌資風(fēng)險(xiǎn)等。融資活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的起點(diǎn),管理措施失當(dāng)導(dǎo)致籌集資金的使用效益有很大的不確定性。
(2)投資風(fēng)險(xiǎn)。指進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)投資后,因金融危機(jī)引起的資本市場的逆向變化造成的收益降低和本金安全的風(fēng)險(xiǎn),如交易性金融投資、可供出售的金融資產(chǎn)投資和持有至到期日投資而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)決策時(shí),基本原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資,獲取超額利潤,又要盡可能避免或降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
(3)現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。指國際市場需求萎縮,進(jìn)出口企業(yè)現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入在時(shí)間和金額上不匹配所形成的風(fēng)險(xiǎn),造成資金回收風(fēng)險(xiǎn)的最主要方面是應(yīng)收賬款不能及時(shí)到位或壞賬增加。
(4)衍生工具運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。指進(jìn)出口企業(yè)運(yùn)用期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期進(jìn)行投機(jī)或套期保值而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn),衍生工具產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往是毀滅性的,我國企業(yè)對(duì)衍生工具的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)往往認(rèn)識(shí)不足。
三、進(jìn)出口企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施
(一)適時(shí)根據(jù)國家扶持政策調(diào)整產(chǎn)品定位
金融危機(jī)對(duì)進(jìn)出口企業(yè)而言,既是危機(jī)和挑戰(zhàn),更是發(fā)展的機(jī)遇。進(jìn)出口企業(yè)如果能夠根據(jù)國家扶持政策準(zhǔn)確進(jìn)行企業(yè)產(chǎn)品定位,提前進(jìn)行營銷策劃,就能維持較高的利潤額度。從2009年4月開始,國家對(duì)紡織品、服裝、電子、鋼鐵、石化等3 800多種商品將提高出口退稅率,這是從2008年下半年針對(duì)外需回落重啟上調(diào)出口退稅以來的第六次調(diào)整。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況,及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品定位,增加研發(fā)投發(fā),進(jìn)行技術(shù)改造升級(jí),提高生產(chǎn)效率,擴(kuò)大市場份額,提高企業(yè)利潤空間。
(二)通過自主創(chuàng)新增強(qiáng)競爭能力
在本次金融危機(jī)中倒閉的許多沿海中小企業(yè),都是簡單、粗放的加工型企業(yè),這類企業(yè)沒有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、缺乏核心技術(shù),沒有產(chǎn)品競爭力,更沒有市場份額競爭實(shí)力,完全沒有抵御經(jīng)濟(jì)危機(jī)的能力。進(jìn)出口企業(yè)要通過技術(shù)投入掌握產(chǎn)品核心技術(shù),以此掌握國際市場競爭的主動(dòng)權(quán),最終贏得企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況。
(三)積極拓展國內(nèi)市場,增強(qiáng)抵御危機(jī)能力
我國國內(nèi)市場龐大,國際知名品牌主要是占據(jù)一線發(fā)達(dá)城市,而競爭相對(duì)薄弱的二三線城市市場依然很大。因此,進(jìn)出口企業(yè)可充分發(fā)揮產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定、成本控制嚴(yán)格的優(yōu)勢,廣泛開拓利用國內(nèi)二三線城市市場,以此度過目前金融危機(jī)的嚴(yán)寒。及時(shí)轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場是進(jìn)出口中小企業(yè)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的極好出路。完全可以用同樣的產(chǎn)品,通過尋找國內(nèi)新市場、新生產(chǎn)環(huán)境,以降低生產(chǎn)成本、擴(kuò)大需求來實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品利潤和企業(yè)的發(fā)展壯大,待經(jīng)濟(jì)形勢好轉(zhuǎn)后再以企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況為后盾,大力向國際市場拓展。
(四)廣辟融資新渠道,降低財(cái)務(wù)成本
[作者簡介]陳相森，男，山東日照人，山東財(cái)政學(xué)院國際經(jīng)貿(mào)學(xué)院講師，研究方向：跨國經(jīng)營與國際投資。
[摘要]近年來，我國對(duì)外貿(mào)易保持迅猛發(fā)展的同時(shí)，出口企業(yè)面臨的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加，成為制約我國對(duì)外貿(mào)易發(fā)展的障礙。隨著我國逐步放寬外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的限制，越來越多的中小企業(yè)成為我國出口業(yè)務(wù)的生力軍。中小企業(yè)的平均規(guī)模小、管理水平低、勞動(dòng)密集型的出口產(chǎn)品特點(diǎn)及缺乏開拓國際市場的經(jīng)驗(yàn)，使中小企業(yè)面臨更加嚴(yán)峻的出口信用風(fēng)險(xiǎn)。建立完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，形成事前、事中、事后三位一體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制，是中小企業(yè)進(jìn)軍國際市場，降低貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。
[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；國際保理
[中圖分類號(hào)]F752.62 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1008―2670(2007)01―0043―04
近年來，我國對(duì)外貿(mào)易迅猛發(fā)展，2004年進(jìn)出口貿(mào)易額突破1.1萬億美元，成為僅次于美國和德國的世界第三大貿(mào)易國。值得注意的是，對(duì)外貿(mào)易高速發(fā)展的同時(shí)，出口企業(yè)面臨的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加，出口企業(yè)的賬款拖欠和壞賬問題越來越突出，有的企業(yè)因此背上了沉重的包袱，嚴(yán)重影響到企業(yè)的發(fā)展和開拓國際市場的信心。據(jù)商務(wù)部最新調(diào)查結(jié)果表明：我國外貿(mào)企業(yè)國際業(yè)務(wù)的平均壞賬率高達(dá)5％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了發(fā)達(dá)國家0.25％～0.5％的平均水平，也高于世界1％的平均水平。外貿(mào)企業(yè)每年產(chǎn)生海外壞賬接近300億美元，50％的出口企業(yè)遇到過“應(yīng)收賬款延遲收付”之類的出口信用風(fēng)險(xiǎn)。①
人世后，我國將逐步放寬外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的限制，越來越多的中小企業(yè)加入出口貿(mào)易的大軍，成為我國出口業(yè)務(wù)的新生力量。統(tǒng)計(jì)資料顯示，中小企業(yè)數(shù)量占我國出口企業(yè)總量的90％以上，中小企業(yè)提供的產(chǎn)品、技術(shù)和服務(wù)出口約占我國出口總值的60％，其中輕工、紡織、服裝、玩具、五金等方面的出口產(chǎn)品，幾乎全部是中小企業(yè)提供的。中小企業(yè)已經(jīng)成為我國對(duì)外貿(mào)易的重要增長點(diǎn)。然而中小企業(yè)多為民營企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，企業(yè)規(guī)模普遍偏小，管理水平不高，相當(dāng)部分企業(yè)的出口業(yè)務(wù)處于起步階段，缺乏對(duì)國際市場風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和必要的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力不足。隨著中小企業(yè)出口規(guī)模的擴(kuò)大，中小企業(yè)海外應(yīng)收賬款問題可能會(huì)更加突出，信用風(fēng)險(xiǎn)管理在中小企業(yè)中的地位顯得更加重要。因此，考察中小企業(yè)出口業(yè)務(wù)特點(diǎn)，研究信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源，對(duì)于提高中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，增強(qiáng)企業(yè)出口后勁具有重要意義。
一、出口信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源
1．國際市場供求關(guān)系變化，買方市場的形成，是出口信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部條件。20世紀(jì)80年代以來，在經(jīng)濟(jì)全球化深入發(fā)展的同時(shí)，國際企業(yè)面臨的生存環(huán)境、市場供求結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，國際市場上許多低技術(shù)含量、低附加值的產(chǎn)品(如勞動(dòng)密集型產(chǎn)品)供給嚴(yán)重大于需求，市場競爭異常激烈，買方市場最終形成。在以買方為主的競爭格局中，信用交易成為國際貿(mào)易主要交易方式和企業(yè)參與競爭的重要手段。我國出口企業(yè)面對(duì)激烈的市場競爭，為了開拓國際市場、爭取客源，不得不接受非信用證支付方式，因此埋下了信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的隱患。當(dāng)外貿(mào)企業(yè)大量采用信用結(jié)算方式出口時(shí)，結(jié)果必然是在推動(dòng)出口額大幅上升的同時(shí)，造成巨額的海外應(yīng)收賬款。
2．出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制缺失，是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因。目前，我國出口企業(yè)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上普遍存在嚴(yán)重的缺陷和不足，大多數(shù)企業(yè)沒有建立自己的一套信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，缺少對(duì)國外客戶風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)科學(xué)研究。據(jù)鄧白氏中國公司2002年中國企業(yè)信用與應(yīng)收賬款情況調(diào)查，67％的公司沒有信用管理部門，31％的公司沒有詳細(xì)的信用審核，56％的公司未曾使用第三方信用信息調(diào)查機(jī)構(gòu)的調(diào)查信息，而全面進(jìn)行信用管理的企業(yè)僅占6％。②信用制度缺失，一方面使得出口企業(yè)因授信不當(dāng)導(dǎo)致合約不能履行或授信企業(yè)對(duì)履約計(jì)劃缺乏管理而違約的現(xiàn)象頻繁發(fā)生，企業(yè)在經(jīng)營中時(shí)刻面臨巨大信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面企業(yè)因不能正常發(fā)揮信用功能，開展信用交易，無法獲得足夠的市場競爭力，擴(kuò)大商品出口規(guī)模。
3．出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)淡薄，成為信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的催化劑。主要表現(xiàn)為：第一，公司管理人員、外銷人員責(zé)任心不強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。如有的企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)不重視信用管理，往往對(duì)客戶的一些重要信息未了解就匆匆交易；有的企業(yè)片面追求合同數(shù)量，忽視其后艱難的賬款回收等。第二，出口企業(yè)忽視對(duì)大客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理。國內(nèi)出口企業(yè)認(rèn)為大客戶信譽(yù)高、規(guī)模大，付款有保障，往往放松對(duì)其管理。事實(shí)證明，國內(nèi)很多出口企業(yè)的壞賬往往發(fā)生在老客戶身上。最近國內(nèi)某大型進(jìn)出口公司透露，公司40多萬美元的壞賬損失中一半金額恰恰來自于一家與其合作了20多年的老客戶。買家的信用從根本上講是建立在商業(yè)利益上，而非交易歷史上，交易歷史只能是參考。第三，過分強(qiáng)調(diào)信用證支付方式。有些企業(yè)在吃了許多壞賬的虧之后，變得格外謹(jǐn)慎，因?yàn)楹ε鲁袚?dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，在出易中只做信用證交易，結(jié)果是營業(yè)額急劇下降，壞賬仍然存在。
4．國外客戶惡意拖欠，加劇了出口企業(yè)面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。惡意拖欠指客戶有還款能力，但是拒絕付款的行為。這是出口企業(yè)產(chǎn)生海外壞賬的原因之一。據(jù)專門負(fù)責(zé)國際追債的美國ABC(中國)公司披露，中國企業(yè)海外呆壞賬原因主要是國外客商惡意欠債，占所有欠款案的66％。許多企業(yè)尤其中小企業(yè)獨(dú)立開展國際貿(mào)易的時(shí)間不長，缺乏基本的國際貿(mào)易與國際營銷方面的專門知識(shí)，受騙上當(dāng)、拒收、對(duì)方惡意拖欠貨款而造成經(jīng)濟(jì)損失的情況時(shí)有發(fā)生。
5．國有外貿(mào)企業(yè)的性質(zhì)成為出口信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的體制性原因。作為一個(gè)發(fā)展中國家，我國曾長期苦于外匯短缺，為擺脫外匯缺口的制約，千方百計(jì)、不惜代價(jià)擴(kuò)大出口創(chuàng)匯，成為外經(jīng)貿(mào)實(shí)踐中實(shí)施多年的指導(dǎo)方針。國有外貿(mào)企業(yè)一度以貿(mào)易量、創(chuàng)匯額為追求目標(biāo)，貿(mào)易額、出口創(chuàng)匯是必須完成的硬指標(biāo)，外貿(mào)企業(yè)在成績考核上，普遍存在著重貿(mào)易數(shù)字輕利潤到賬的現(xiàn)象。結(jié)果導(dǎo)致出口企業(yè)盲目追求出口額的增加，出口創(chuàng)匯指標(biāo)完成，而忽視國際貿(mào)易中的收匯風(fēng)險(xiǎn)。
二、中小企業(yè)面臨更大的出口信用風(fēng)險(xiǎn)
1．中小企業(yè)規(guī)模普遍偏小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。我國的中小企業(yè)絕大多數(shù)在100人以內(nèi)，資產(chǎn)平均規(guī)模較小。據(jù)第三次工業(yè)普查顯示，我國中小企業(yè)的人均固定資產(chǎn)為5.11萬元和2.48萬元，僅為大型企業(yè)的25％～50％。在人員素質(zhì)方面，全國大型企業(yè)每百名職工中擁有大專以上學(xué)歷的人員為10.46人，小企業(yè)僅2.96人，只相當(dāng)于大型企業(yè)平均水平的28％。弱小規(guī)模，降低了中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，國際市場一旦發(fā)生變化，企業(yè)面臨巨大挑戰(zhàn)；同時(shí)中小企業(yè)由于自身力量有限不可能采取全面的客戶關(guān)
系管理，對(duì)出口風(fēng)險(xiǎn)的掌控力較差，從而使他們?cè)趪H市場上面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性因素。
2．中小企業(yè)管理水平不高，開拓國際市場經(jīng)驗(yàn)不足。從管理水平看，中小企業(yè)的管理方法十分陳舊，有的甚至停留在家族式管理的水平上，缺乏采用現(xiàn)代化先進(jìn)管理手段防范出口信用風(fēng)險(xiǎn)的能力。從時(shí)間上考察，中小企業(yè)出口業(yè)務(wù)多數(shù)處于起步階段，對(duì)外面的世界和游戲規(guī)則了解甚少，對(duì)開辟國際市場過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)缺乏充分的認(rèn)識(shí)，抗拒國際風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)和能力十分薄弱。因上當(dāng)受騙、拒收、對(duì)方惡意拖欠貨款、破產(chǎn)等而造成經(jīng)濟(jì)損失的情況時(shí)有發(fā)生。
3．出口產(chǎn)品和行業(yè)的特性。從目前我國中小企業(yè)的出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看，主要是一些紡織品、中低檔服裝、五金、陶瓷制品等勞動(dòng)密集型產(chǎn)品。這些產(chǎn)品多數(shù)是一般性制成品，具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新產(chǎn)品較少；從國際市場供給角度看，這些產(chǎn)品嚴(yán)重過剩，市場競爭異常激烈，為爭取定單，一些企業(yè)常常競相降低售價(jià)，選擇比較寬松的付款方式。而且由于出口產(chǎn)品自身競爭力不強(qiáng)，中小企業(yè)往往只能與小買家或商進(jìn)行交易，這樣，既降低了企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，又加大了海外買方的信用風(fēng)險(xiǎn)。
4．中小企業(yè)缺乏必要的國際市場信息，經(jīng)營盲目性較大。從事出口貿(mào)易，必須充分了解目標(biāo)市場國家的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、法律等多方面信息，作為籌劃市場營銷戰(zhàn)略的依據(jù)。此類信息量大面廣，且處于不斷的動(dòng)態(tài)變化中。大型企業(yè)通過其密如蛛網(wǎng)的分支機(jī)構(gòu)，隨時(shí)采集動(dòng)態(tài)市場信息，使企業(yè)經(jīng)營符合市場的需要。然而世界市場信息的搜集處理需要相當(dāng)數(shù)量的資源，一般中小企業(yè)無此實(shí)力，面對(duì)龐雜的信息，往往不辨真?zhèn)危恢搿Ｒ延械南嚓P(guān)信息貧乏，同時(shí)獲取有效信息的成本又很高，這些無疑都會(huì)進(jìn)一步增加中小企業(yè)在進(jìn)入新市場時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。
三、完善出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)中小企業(yè)的積極意義
面對(duì)復(fù)雜多變的國際市場，中小企業(yè)基于出口商品的特點(diǎn)和自身的能力，建立一套科學(xué)、完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對(duì)中小企業(yè)提高管理水平、擴(kuò)大市場規(guī)模，具有積極意義。
1．有助于減少企業(yè)應(yīng)收賬款的拖欠率和壞死率，有利于改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，提高利潤率，提升出口企業(yè)競爭力。中小企業(yè)通過建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，發(fā)揮信用風(fēng)險(xiǎn)管理功能，加強(qiáng)對(duì)國外客戶的信用信息收集和反饋，對(duì)信用狀況作出動(dòng)態(tài)評(píng)估，根據(jù)信用水平，及時(shí)制定防范措施，就可避免損失發(fā)生或進(jìn)一步擴(kuò)大。通過對(duì)24家初步建立完善信用管理模式的中國企業(yè)的調(diào)查顯示，管理后的第一年，企業(yè)管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用占銷售收入比重就從14％下降到9％；賒銷額平均上升13％；壞賬率平均下降3.6％；銷售未清賬期(DSO)平均縮短37天；綜合經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)平均上升21％。③
2．有利于中小企業(yè)采取靈活的結(jié)算方式，拓展國際市場空間。在當(dāng)前買方市場環(huán)境下，非信用證支付已經(jīng)成為國際結(jié)算的主流。據(jù)聯(lián)合國國際貿(mào)易中心的統(tǒng)計(jì)，在所有的國際貿(mào)易活動(dòng)中，使用信用證的比率在全世界各國貿(mào)易平均值中占18％，而82％的支付都是采用非信用證支付方式。面對(duì)此種形勢，許多中小出口商由于不具備較好的規(guī)避、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的措施，不敢采取靈活的貿(mào)易方式，嚴(yán)重影響了參與國際市場競爭的能力，致使許多貿(mào)易機(jī)會(huì)白白喪失。而完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，能夠有效降低或避免信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而使中小企業(yè)可以放心大膽地在國際貿(mào)易中采用非信用證結(jié)匯的靈活方式，其結(jié)果必然會(huì)大大增加商品成交的機(jī)會(huì)，促進(jìn)出口業(yè)務(wù)的大力發(fā)展。
3．有利于提高中小企業(yè)管理水平。一是通過完善風(fēng)險(xiǎn)管理檔案，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。完善的信用管理包括客戶的檔案管理、客戶授信、應(yīng)收賬款管理和商賬追收等。通過建立風(fēng)險(xiǎn)檔案可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)管理中的漏洞和不足，進(jìn)行改進(jìn)和完善，從而大幅度提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。二是通過學(xué)習(xí)引進(jìn)國外先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理手段、管理技術(shù)、管理理念，如客戶信用管理技術(shù)、信用分析技術(shù)、應(yīng)收賬款管理技術(shù)等，迅速提高中小企業(yè)管理水平。三是風(fēng)險(xiǎn)檔案的建立，有利于強(qiáng)化企業(yè)管理人員，尤其是高層管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，提高信用管理水平。
四、推動(dòng)中小企業(yè)出口信用風(fēng)險(xiǎn)管理的策略思考
企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的全過程管理，包括從訂立合同前的客戶信息收集到交易過程中的合同管理以及履行合同中的應(yīng)收賬款管理等，形成事前、事中、事后三位一體的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)保障措施。
(一)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防策略
1．強(qiáng)化信用理念，增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。信用理念是企業(yè)處理內(nèi)外關(guān)系的基本價(jià)值觀，也是中小企業(yè)參與國際市場競爭的動(dòng)力源。通過加強(qiáng)信用管理部門和外銷人員的信用知識(shí)培訓(xùn)，幫助他們樹立信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念，增強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，進(jìn)一步提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，有效防范和化解出口信用風(fēng)險(xiǎn)。
2．建立客戶信息溝通機(jī)制。現(xiàn)階段我國許多中小出口企業(yè)的客戶信息分散在業(yè)務(wù)人員或業(yè)務(wù)部門手中，各部門間缺乏必要、有效的溝通，業(yè)務(wù)人員不注重信息的上報(bào)，往往就影響客戶各類信息間有機(jī)聯(lián)系及完整性，這種狀況的存在對(duì)中小企業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)管理是非常不利的，極易造成信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。中小企業(yè)必須改變現(xiàn)有客戶信息管理，建立統(tǒng)一的客戶信息管理系統(tǒng)，各部門、各業(yè)務(wù)員收集的信息，要集中統(tǒng)一管理，及時(shí)溝通，互相分享，形成對(duì)客戶統(tǒng)一、客觀、公正的評(píng)價(jià)。
(二)信用風(fēng)險(xiǎn)控制策略
1．建立內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制
(1)客戶資信管理制度。客戶既是企業(yè)最大的財(cái)富來源，也是風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。對(duì)客戶信息的管理是了解客戶資信狀況和信用風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)。中小企業(yè)必須重視和強(qiáng)化客戶信息收集，以客戶資信管理為核心，實(shí)施一套防范和控制客戶風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，包括企業(yè)怎樣全面收集管理客戶信息，建立完整的數(shù)據(jù)庫，進(jìn)行資信調(diào)查，篩選信用良好的客戶，剔除信用不良的客戶。
(2)客戶授信制度。客戶授信管理是中小出口企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的事中管理。它是建立在客戶信用評(píng)估結(jié)果基礎(chǔ)之上，按照企業(yè)的信用政策和客戶的資信狀況，給予信用額度，從而有效地降低逾期應(yīng)收賬款的發(fā)生率。強(qiáng)化授信管理，前提是合理確定授信對(duì)象；基礎(chǔ)在于合理確定授信額度；關(guān)鍵是強(qiáng)化授信額度的監(jiān)控，即進(jìn)行“事前調(diào)查”、“事中審查”、“事后跟蹤檢查”。
(3)應(yīng)收賬款監(jiān)控制度。出口企業(yè)按照一定程序，在內(nèi)部實(shí)施專業(yè)化、規(guī)范化的應(yīng)收賬款信息跟蹤管理制度，以科學(xué)手段防范貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)。貨物發(fā)出后，就將應(yīng)收賬款列入信用管理檔案，進(jìn)行監(jiān)控；按時(shí)與客戶聯(lián)系，督促客戶及時(shí)付款；在出現(xiàn)逾期應(yīng)收賬款時(shí)應(yīng)積極追討，包括如提訟、仲裁、委托專業(yè)機(jī)構(gòu)追討等有效的債權(quán)保障措施，以降低風(fēng)險(xiǎn)防范成本，提高商賬追收效果。
2．引進(jìn)專業(yè)外源化管理，提高信用管理水平
外源化管理指企業(yè)將部分或者全部能夠由外源性專業(yè)公司管理的職能，交給企業(yè)以外的專業(yè)性公司來協(xié)助管理，彌補(bǔ)人力資源上專業(yè)性人才的不足，提高企業(yè)的管理效率。國外大公司一般都十分重視借助外部力量。據(jù)美國KPMG Business Process Solut-ions公司1996年對(duì)美國前500強(qiáng)公司中的80家公司進(jìn)行的調(diào)查，有94％已經(jīng)使用外源化管理公司，86％計(jì)劃在5年內(nèi)使用更多的外源化管理。④中小企業(yè)由于自身的局限性，對(duì)于國際市場行情、買方國家狀況及買方的資信狀況、財(cái)務(wù)狀況的了解不易做到詳細(xì)和準(zhǔn)確，更應(yīng)積極借助外部力量，開拓國際市場。國外信用咨詢公司，比如鄧白氏國際信息集團(tuán)、格寧信用咨詢有限公司等，這些公司具有良好的信用管理經(jīng)驗(yàn)，熟悉商業(yè)運(yùn)作，聘有商法和商業(yè)追賬的律師，而且還有廣泛的資訊交換網(wǎng)站，可以幫助中小企業(yè)避免和減少在海外市場上的信用風(fēng)險(xiǎn)。
(三)信用風(fēng)險(xiǎn)保障措施
隨著海外業(yè)務(wù)擴(kuò)大，中小企業(yè)除了建立一個(gè)內(nèi)部信用監(jiān)管制度之外，利用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理手段，轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)也是中小企業(yè)必要的選擇。
1．國際保理。國際保理又稱承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，指在使用托收、賒銷等非信用證方式結(jié)算貨款時(shí)，保理商向出口商提供的一項(xiàng)集買方資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理和追賬、貿(mào)易融資及信用管理于一體的綜合性現(xiàn)代金融服務(wù)。保理業(yè)務(wù)能夠很好地解決國際貿(mào)易中出口商面臨的資金占?jí)汉瓦M(jìn)口商信用風(fēng)險(xiǎn)的問題，既可以讓出口商通過保理業(yè)務(wù)提前收回賬款，獲得融資支持，還能免除相應(yīng)的出口信用風(fēng)險(xiǎn)。保理業(yè)務(wù)特別適用于產(chǎn)品質(zhì)量好、銷售穩(wěn)定的中小企業(yè)的融資，是中小企業(yè)進(jìn)入國際市場的金融通道。
