時間：2023-10-30 11:14:39
緒論：在尋找寫作靈感嗎？愛發(fā)表網(wǎng)為您精選了8篇金融監(jiān)管最新動態(tài)，愿這些內容能夠啟迪您的思維，激發(fā)您的創(chuàng)作熱情，歡迎您的閱讀與分享！
中國自2001年加入WTO后，金融業(yè)正感受著巨大的競爭壓力，面對金融自由化和國際化的挑戰(zhàn)，必須盡快制訂出符合國際化要求、與WTO金融法律體系相一致的新的游戲規(guī)則，構建起我國高質量、高效率的金融監(jiān)管體系，這是保障我國金融業(yè)穩(wěn)健運行的必然選擇。
一、我國金融監(jiān)管國際化的重要性
1．金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照。國際慣例是在長期的國際金融活動中形成或者由國際官方或民間組織制定的一般規(guī)則，只有對明確表示接受的當事人具有法律約束力。由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展，具有全球影響的金融監(jiān)管合作機構——巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監(jiān)管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家監(jiān)管當局的認可和采納。我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。
2．監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件。加入世界貿易組織后，國內的金融市場已無法孤立起來，經(jīng)濟全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助于世界貿易組織機制將我國金融市場卷入其中。世界貿易組織作為當今世界規(guī)范國際經(jīng)濟貿易的最大多邊經(jīng)濟組織，制定和實施的一整套多邊貿易規(guī)則，領域和內容涵蓋非常廣泛，當然也涉及國際金融業(yè)的各個方面。這些規(guī)則是具有法律效力的國際規(guī)范，是建立和完善現(xiàn)代國際金融新秩序的法律基礎。中國加入世貿組織，中國的金融業(yè)也就承認了并要遵循這些規(guī)則。因此，我國監(jiān)管法制要適應國際化發(fā)展潮流，金融監(jiān)管當局必須要在思想意識和思維方式上確立立足國內、放眼全球的監(jiān)管理念，探求針對金融業(yè)務國際化、機構國際化、金融風險國際化的監(jiān)管手段、方法，改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的理念。
3．監(jiān)管技術與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關鍵所在，大膽借鑒外國經(jīng)驗是監(jiān)管法制國際化的捷徑。首先，加入世界貿易組織后，我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復雜多樣。隨著外資金融機構的進入而滋生的紛繁復雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準入審核、報送稽核等方法的運用。但對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規(guī)對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。因此，我國的金融監(jiān)管機構應該及時掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應性和效率。其次，我國加入世界貿易組織后，外資銀行實力雄厚，業(yè)務創(chuàng)新不斷，加大了監(jiān)管工作的難度。監(jiān)管制度是監(jiān)管主體運作各種監(jiān)管行為的法律依據(jù)，而我國現(xiàn)有的監(jiān)管制度存在滯后的問題，而且疏漏不少。因此，借鑒國外金融監(jiān)管法制的經(jīng)驗極為必要。監(jiān)管當局應注意學習和借鑒外國的先進經(jīng)驗，保持立法的前瞻性；還應借助理論界和實務界的力量來推動對外國先進法制的研究和學習；更應大膽借鑒外國監(jiān)管立法的成功經(jīng)驗，在制度選擇上要適當超前。
4．積極參與監(jiān)管國際合作是推動監(jiān)管制度國際化的重要動力。當今金融監(jiān)管國際化潮流的一個重要表現(xiàn)就是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。我國金融監(jiān)管機構應積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調。參與金融監(jiān)管的國際合作有如下積極意義：一是可以把握當今金融監(jiān)管法制技術的發(fā)展最新動態(tài)；二是可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，并有助于反映發(fā)展中國家的要求；三是有助于促進我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促進我國金融監(jiān)管法制的變革，以適應金融監(jiān)管新形勢的需要。
二、我國金融監(jiān)管與國際接軌的構想
1．逐步清理、修訂、廢止與國際慣例相悖的金融法律、法規(guī)文件，加快對國際金融監(jiān)管規(guī)則與標準的學習和人才培訓，提高我國加入WT0的適應能力。中國入世后，金融服務市場的擴大和全方位國際競爭已經(jīng)開始，根據(jù)我國政府承諾的開放順序，外資金融機構尤其是經(jīng)營性機構將依次從經(jīng)濟特區(qū)、沿海開放城市逐步向內地擴散，經(jīng)營范圍也將擴大至人民幣、債券、國內結算等。此時，競爭的需要呼喚著我國金融法律體系的改革。所以，我國的金融法律體系改革必須適應這種發(fā)展形勢，從立、改、廢、創(chuàng)新四個層面同時展開。因此，金融監(jiān)管部門首先應迅速對現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進行清理，按照法制統(tǒng)一和公開透明的原則，對違反世界貿易組織規(guī)則的規(guī)定，該修訂的修訂，該廢止的廢止，使我國的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國際通行做法。另外，就是要培養(yǎng)人才，提高金融監(jiān)管干部隊伍的整體素質。世界貿易組織的核心是《WTO協(xié)定》，1997年底達成了《全球金融服務貿易協(xié)定》，并于1999年初簽署生效。我國加入WTO，銀行、證券、保險和金融信息市場將面向世界逐步開放，我國的金融工作者特別是中央銀行的監(jiān)管干部必須全面掌握這一協(xié)定的內涵，掌握巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，要分期分批對廣大監(jiān)管干部進行培訓，做到熟悉規(guī)則并能熟練地運用規(guī)則。要培養(yǎng)一大批具有較好的外語水平和深厚的金融知識并能掌握國際通用規(guī)則的綜合性人才和專門人才。
2．把住市場準入關，優(yōu)化銀行機構法人治理結構，建立良好的內部控制與風險管理體系，防止“先天性缺陷”問題。首先，明確各類金融機構的功能定位，科學制訂各類金融機構的準入標準，這有利于形成合理的金融布局和適度競爭；有利于金融機構發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提高金融服務的質量和效率；有利于確定各類金融機構的風險特征和監(jiān)管重點，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管的效率和專業(yè)化水平。其次，市場準入是金融監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，把好市場準入關是保障金融機構穩(wěn)健運行和金融體系安全的重要基礎。撒準高質量的金融機構和高級經(jīng)營管理人員進入金融市場，并根據(jù)金融機構的功能定位和審慎性標準來審批金融機構的業(yè)務范圍，可以防止金融機構盲目擴大經(jīng)營規(guī)模而發(fā)生惡性競爭，防范金融機構的經(jīng)營風險，維護金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。第三，金融機構是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營，關鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結構和有效的內部控制系統(tǒng)。目前，國際上監(jiān)管當局非常重視金融機構的內部控制制度和風險管理體系的建設，就是說，主要依靠商業(yè)銀行自身管理來實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。如果金融機構沒有建立完善內部控制制度和風險管理體系，金融監(jiān)管當局就應當介入，并根據(jù)問題的嚴重程度采取相應的監(jiān)管措施，防止問題進一步擴展和蔓延。
3．接受國際金融新技術滲透我國金融領域的嚴峻挑戰(zhàn)，進一步加快金融立法，填補立法真空。現(xiàn)代國際金融業(yè)的一個顯著特點是，金融產(chǎn)品多樣化，金融創(chuàng)新技術、工具等層出不窮，服務領域愈加寬廣。我國的傳統(tǒng)銀行業(yè)其金融產(chǎn)品單一性和服務領域的有限性，使得金融工具未能發(fā)揮應有的作用。入世后諸如金融租賃、典當、保險中介、消費信貸和新興的金融衍生工具等新金融業(yè)務將大量呈現(xiàn)在我國商業(yè)銀行面前。同時，在加入WT0后，商業(yè)銀行要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲越來越高，而國外商業(yè)銀行的進入使得我國政府開禁國內商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營權不可避免。因此，與此相關的法律法規(guī)必須及早出臺。另外，總領時代潮流的當屬網(wǎng)上銀行，許多國際組織、國家和地區(qū)都積極通過立法規(guī)范電子商務，在協(xié)調內部關系的同時努力爭取利己的國際規(guī)則的制定。我國的信息網(wǎng)絡技術發(fā)展較快，網(wǎng)上銀行已經(jīng)出現(xiàn)。針對網(wǎng)上銀行的風險問題，我國金融監(jiān)管的任務是：健全網(wǎng)上銀行相關法律及規(guī)章制度，營造有法可依的外部環(huán)境；督促網(wǎng)上銀行強化內部管理，從內部控制制度入手查堵漏洞；加強金融監(jiān)管部門的技術力量，建立網(wǎng)上銀行業(yè)務審批和監(jiān)管機制；密切金融監(jiān)管的國際合作，共同承擔對網(wǎng)上銀行跨國業(yè)務的監(jiān)管任務。
中國自2001年加入WTO后，金融業(yè)正感受著巨大的競爭壓力，面對金融自由化和國際化的挑戰(zhàn)，必須盡快制訂出符合國際化要求、與WTO金融法律體系相一致的新的游戲規(guī)則，構建起我國高質量、高效率的金融監(jiān)管體系，這是保障我國金融業(yè)穩(wěn)健運行的必然選擇。
一、我國金融監(jiān)管國際化的重要性
1．金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照。國際慣例是在長期的國際金融活動中形成或者由國際官方或民間組織制定的一般規(guī)則，只有對明確表示接受的當事人具有法律約束力。由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展，具有全球影響的金融監(jiān)管合作機構——巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監(jiān)管的文件，在國際社會形成了重大的影響，其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家監(jiān)管當局的認可和采納。我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。
2．監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件。加入世界貿易組織后，國內的金融市場已無法孤立起來，經(jīng)濟全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助于世界貿易組織機制將我國金融市場卷入其中。世界貿易組織作為當今世界規(guī)范國際經(jīng)濟貿易的最大多邊經(jīng)濟組織，制定和實施的一整套多邊貿易規(guī)則，領域和內容涵蓋非常廣泛，當然也涉及國際金融業(yè)的各個方面。這些規(guī)則是具有法律效力的國際規(guī)范，是建立和完善現(xiàn)代國際金融新秩序的法律基礎。中國加入世貿組織，中國的金融業(yè)也就承認了并要遵循這些規(guī)則。因此，我國監(jiān)管法制要適應國際化發(fā)展潮流，金融監(jiān)管當局必須要在思想意識和思維方式上確立立足國內、放眼全球的監(jiān)管理念，探求針對金融業(yè)務國際化、機構國際化、金融風險國際化的監(jiān)管手段、方法，改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的理念。
3．監(jiān)管技術與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關鍵所在，大膽借鑒外國經(jīng)驗是監(jiān)管法制國際化的捷徑。首先，加入世界貿易組織后，我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復雜多樣。隨著外資金融機構的進入而滋生的紛繁復雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準入審核、報送稽核等方法的運用。但對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規(guī)對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。因此，我國的金融監(jiān)管機構應該及時掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應性和效率。其次，我國加入世界貿易組織后，外資銀行實力雄厚，業(yè)務創(chuàng)新不斷，加大了監(jiān)管工作的難度。監(jiān)管制度是監(jiān)管主體運作各種監(jiān)管行為的法律依據(jù)，而我國現(xiàn)有的監(jiān)管制度存在滯后的問題，而且疏漏不少。因此，借鑒國外金融監(jiān)管法制的經(jīng)驗極為必要。監(jiān)管當局應注意學習和借鑒外國的先進經(jīng)驗，保持立法的前瞻性；還應借助理論界和實務界的力量來推動對外國先進法制的研究和學習；更應大膽借鑒外國監(jiān)管立法的成功經(jīng)驗，在制度選擇上要適當超前。
4．積極參與監(jiān)管國際合作是推動監(jiān)管制度國際化的重要動力。當今金融監(jiān)管國際化潮流的一個重要表現(xiàn)就是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。我國金融監(jiān)管機構應積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調。參與金融監(jiān)管的國際合作有如下積極意義：一是可以把握當今金融監(jiān)管法制技術的發(fā)展最新動態(tài)；二是可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，并有助于反映發(fā)展中國家的要求；三是有助于促進我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促進我國金融監(jiān)管法制的變革，以適應金融監(jiān)管新形勢的需要。
二、我國金融監(jiān)管與國際接軌的構想
1．逐步清理、修訂、廢止與國際慣例相悖的金融法律、法規(guī)文件，加快對國際金融監(jiān)管規(guī)則與標準的學習和人才培訓，提高我國加入WT0的適應能力。中國入世后，金融服務市場的擴大和全方位國際競爭已經(jīng)開始，根據(jù)我國政府承諾的開放順序，外資金融機構尤其是經(jīng)營性機構將依次從經(jīng)濟特區(qū)、沿海開放城市逐步向內地擴散，經(jīng)營范圍也將擴大至人民幣、債券、國內結算等。此時，競爭的需要呼喚著我國金融法律體系的改革。所以，我國的金融法律體系改革必須適應這種發(fā)展形勢，從立、改、廢、創(chuàng)新四個層面同時展開。因此，金融監(jiān)管部門首先應迅速對現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進行清理，按照法制統(tǒng)一和公開透明的原則，對違反世界貿易組織規(guī)則的規(guī)定，該修訂的修訂，該廢止的廢止，使我國的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國際通行做法。另外，就是要培養(yǎng)人才，提高金融監(jiān)管干部隊伍的整體素質。世界貿易組織的核心是《WTO協(xié)定》，1997年底達成了《全球金融服務貿易協(xié)定》，并于1999年初簽署生效。我國加入WTO，銀行、證券、保險和金融信息市場將面向世界逐步開放，我國的金融工作者特別是中央銀行的監(jiān)管干部必須全面掌握這一協(xié)定的內涵，掌握巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，要分期分批對廣大監(jiān)管干部進行培訓，做到熟悉規(guī)則并能熟練地運用規(guī)則。要培養(yǎng)一大批具有較好的外語水平和深厚的金融知識并能掌握國際通用規(guī)則的綜合性人才和專門人才。
2．把住市場準入關，優(yōu)化銀行機構法人治理結構，建立良好的內部控制與風險管理體系，防止“先天性缺陷”問題。首先，明確各類金融機構的功能定位，科學制訂各類金融機構的準入標準，這有利于形成合理的金融布局和適度競爭；有利于金融機構發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提高金融服務的質量和效率；有利于確定各類金融機構的風險特征和監(jiān)管重點，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管的效率和專業(yè)化水平。其次，市場準入是金融監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，把好市場準入關是保障金融機構穩(wěn)健運行和金融體系安全的重要基礎。撒準高質量的金融機構和高級經(jīng)營管理人員進入金融市場，并根據(jù)金融機構的功能定位和審慎性標準來審批金融機構的業(yè)務范圍，可以防止金融機構盲目擴大經(jīng)營規(guī)模而發(fā)生惡性競爭，防范金融機構的經(jīng)營風險，維護金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。第三，金融機構是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營，關鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結構和有效的內部控制系統(tǒng)。目前，國際上監(jiān)管當局非常重視金融機構的內部控制制度和風險管理體系的建設，就是說，主要依靠商業(yè)銀行自身管理來實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。如果金融機構沒有建立完善內部控制制度和風險管理體系，金融監(jiān)管當局就應當介入，并根據(jù)問題的嚴重程度采取相應的監(jiān)管措施，防止問題進一步擴展和蔓延。
3．接受國際金融新技術滲透我國金融領域的嚴峻挑戰(zhàn)，進一步加快金融立法，填補立法真空。現(xiàn)代國際金融業(yè)的一個顯著特點是，金融產(chǎn)品多樣化，金融創(chuàng)新技術、工具等層出不窮，服務領域愈加寬廣。我國的傳統(tǒng)銀行業(yè)其金融產(chǎn)品單一性和服務領域的有限性，使得金融工具未能發(fā)揮應有的作用。入世后諸如金融租賃、典當、保險中介、消費信貸和新興的金融衍生工具等新金融業(yè)務將大量呈現(xiàn)在我國商業(yè)銀行面前。同時，在加入WT0后，商業(yè)銀行要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲越來越高，而國外商業(yè)銀行的進入使得我國政府開禁國內商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營權不可避免。因此，與此相關的法律法規(guī)必須及早出臺。另外，總領時代潮流的當屬網(wǎng)上銀行，許多國際組織、國家和地區(qū)都積極通過立法規(guī)范電子商務，在協(xié)調內部關系的同時努力爭取利己的國際規(guī)則的制定。我國的信息網(wǎng)絡技術發(fā)展較快，網(wǎng)上銀行已經(jīng)出現(xiàn)。針對網(wǎng)上銀行的風險問題，我國金融監(jiān)管的任務是：健全網(wǎng)上銀行相關法律及規(guī)章制度，營造有法可依的外部環(huán)境；督促網(wǎng)上銀行強化內部管理，從內部控制制度入手查堵漏洞；加強金融監(jiān)管部門的技術力量，建立網(wǎng)上銀行業(yè)務審批和監(jiān)管機制；密切金融監(jiān)管的國際合作，共同承擔對網(wǎng)上銀行跨國業(yè)務的監(jiān)管任務。
中國自2001年加入WTO后，金融業(yè)正感受著巨大的競爭壓力，面對金融自由化和國際化的挑戰(zhàn)，必須盡快制訂出符合國際化要求、與WTO金融法律體系相一致的新的游戲規(guī)則，構建起我國高質量、高效率的金融監(jiān)管體系，這是保障我國金融業(yè)穩(wěn)健運行的必然選擇。
一、我國金融監(jiān)管國際化的重要性
1．金融監(jiān)管的國際慣例是我國金融監(jiān)管制度與國際接軌的重要參照。國際慣例是在長期的國際金融活動中形成或者由國際官方或民間組織制定的一般規(guī)則，只有對明確表示接受的當事人具有法律約束力。由于金融體系國際化的不斷深入發(fā)展，具有全球的金融監(jiān)管合作機構——巴塞爾委員會所出臺的有關銀行監(jiān)管的文件，在國際形成了重大的影響，其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國家監(jiān)管當局的認可和采納。我國金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受了巴塞爾委員會文件的影響，這種接納具有國際影響的監(jiān)管制度是我國監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢。
2．監(jiān)管理念的國際化是監(jiān)管法制國際化的前提條件。加入世界貿易組織后，國內的金融市場已無法孤立起來，全球化和全球金融一體化的浪潮勢必借助于世界貿易組織機制將我國金融市場卷入其中。世界貿易組織作為當今世界規(guī)范國際經(jīng)濟貿易的最大多邊經(jīng)濟組織，制定和實施的一整套多邊貿易規(guī)則，領域和涵蓋非常廣泛，當然也涉及國際金融業(yè)的各個方面。這些規(guī)則是具有法律效力的國際規(guī)范，是建立和完善國際金融新秩序的法律基礎。中國加入世貿組織，中國的金融業(yè)也就承認了并要遵循這些規(guī)則。因此，我國監(jiān)管法制要適應國際化發(fā)展潮流，金融監(jiān)管當局必須要在思想意識和思維方式上確立立足國內、放眼全球的監(jiān)管理念，探求針對金融業(yè)務國際化、機構國際化、金融風險國際化的監(jiān)管手段、，改變傳統(tǒng)金融監(jiān)管只重宏觀金融管理而無視開放式金融管理的理念。
3．監(jiān)管技術與方法的國際化是有效監(jiān)管法制生成的關鍵所在，大膽借鑒外國經(jīng)驗是監(jiān)管法制國際化的捷徑。首先，加入世界貿易組織后，我國金融監(jiān)管主體面臨的金融市場主體更為復雜多樣。隨著外資金融機構的進入而滋生的紛繁復雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國際化發(fā)展。我國傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場準入審核、報送稽核等方法的運用。但對于現(xiàn)場稽核或利用外部審計、并表監(jiān)管、市場退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規(guī)對于這些方法的具體運作都缺乏明確的要求。因此，我國的金融監(jiān)管機構應該及時掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應性和效率。其次，我國加入世界貿易組織后，外資銀行實力雄厚，業(yè)務創(chuàng)新不斷，加大了監(jiān)管工作的難度。監(jiān)管制度是監(jiān)管主體運作各種監(jiān)管行為的法律依據(jù)，而我國現(xiàn)有的監(jiān)管制度存在滯后的，而且疏漏不少。因此，借鑒國外金融監(jiān)管法制的經(jīng)驗極為必要。監(jiān)管當局應注意和借鑒外國的先進經(jīng)驗，保持立法的前瞻性；還應借助界和實務界的力量來推動對外國先進法制的和學習；更應大膽借鑒外國監(jiān)管立法的成功經(jīng)驗，在制度選擇上要適當超前。
4．積極參與監(jiān)管國際合作是推動監(jiān)管制度國際化的重要動力。當今金融監(jiān)管國際化潮流的一個重要表現(xiàn)就是金融監(jiān)管國際合作。金融監(jiān)管的國際合作主要體現(xiàn)在雙邊合作、局部區(qū)域合作和全球性合作的多層次上。我國金融監(jiān)管機構應積極參與國際金融監(jiān)管的合作與協(xié)調。參與金融監(jiān)管的國際合作有如下積極意義：一是可以把握當今金融監(jiān)管法制技術的發(fā)展最新動態(tài)；二是可以積極參與國際金融監(jiān)管新規(guī)則的形成與發(fā)展，并有助于反映發(fā)展中國家的要求；三是有助于促進我國金融監(jiān)管制度國際化的積極發(fā)展，在國際合作中通過國際社會的壓力和動力來促進我國金融監(jiān)管法制的變革，以適應金融監(jiān)管新形勢的需要。
二、我國監(jiān)管與國際接軌的構想
1．逐步清理、修訂、廢止與國際慣例相悖的金融、法規(guī)文件，加快對國際金融監(jiān)管規(guī)則與標準的和人才培訓，提高我國加入WT0的適應能力。入世后，金融服務市場的擴大和全方位國際競爭已經(jīng)開始，根據(jù)我國政府承諾的開放順序，外資金融機構尤其是經(jīng)營性機構將依次從特區(qū)、沿海開放城市逐步向內地擴散，經(jīng)營范圍也將擴大至人民幣、債券、國內結算等。此時，競爭的需要呼喚著我國金融法律體系的改革。所以，我國的金融法律體系改革必須適應這種形勢，從立、改、廢、創(chuàng)新四個層面同時展開。因此，金融監(jiān)管部門首先應迅速對現(xiàn)行的法律、法規(guī)及規(guī)章進行清理，按照法制統(tǒng)一和公開透明的原則，對違反世界貿易組織規(guī)則的規(guī)定，該修訂的修訂，該廢止的廢止，使我國的金融法律和金融監(jiān)管手段符合國際通行做法。另外，就是要培養(yǎng)人才，提高金融監(jiān)管干部隊伍的整體素質。世界貿易組織的核心是《WTO協(xié)定》，1997年底達成了《全球金融服務貿易協(xié)定》，并于1999年初簽署生效。我國加入WTO，銀行、證券、保險和金融信息市場將面向世界逐步開放，我國的金融工作者特別是中央銀行的監(jiān)管干部必須全面掌握這一協(xié)定的內涵，掌握巴塞爾銀行監(jiān)管委員會制定的《有效銀行監(jiān)管核心原則》，要分期分批對廣大監(jiān)管干部進行培訓，做到熟悉規(guī)則并能熟練地運用規(guī)則。要培養(yǎng)一大批具有較好的外語水平和深厚的金融知識并能掌握國際通用規(guī)則的綜合性人才和專門人才。
2．把住市場準入關，優(yōu)化銀行機構法人治理結構，建立良好的內部控制與風險管理體系，防止“先天性缺陷”。首先，明確各類金融機構的功能定位，制訂各類金融機構的準入標準，這有利于形成合理的金融布局和適度競爭；有利于金融機構發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，提高金融服務的質量和效率；有利于確定各類金融機構的風險特征和監(jiān)管重點，合理分配監(jiān)管資源，提高監(jiān)管的效率和專業(yè)化水平。其次，市場準入是金融監(jiān)管的首要環(huán)節(jié)，把好市場準入關是保障金融機構穩(wěn)健運行和金融體系安全的重要基礎。撒準高質量的金融機構和高級經(jīng)營管理人員進入金融市場，并根據(jù)金融機構的功能定位和審慎性標準來審批金融機構的業(yè)務范圍，可以防止金融機構盲目擴大經(jīng)營規(guī)模而發(fā)生惡性競爭，防范金融機構的經(jīng)營風險，維護金融系統(tǒng)的安全與穩(wěn)定。第三，金融機構是否能穩(wěn)健、安全經(jīng)營，關鍵在于其自身能否建立良好的公司治理結構和有效的內部控制系統(tǒng)。，國際上監(jiān)管當局非常重視金融機構的內部控制制度和風險管理體系的建設，就是說，主要依靠商業(yè)銀行自身管理來實現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展。如果金融機構沒有建立完善內部控制制度和風險管理體系，金融監(jiān)管當局就應當介入，并根據(jù)問題的嚴重程度采取相應的監(jiān)管措施，防止問題進一步擴展和蔓延。
3．接受國際金融新技術滲透我國金融領域的嚴峻挑戰(zhàn)，進一步加快金融立法，填補立法真空。國際金融業(yè)的一個顯著特點是，金融產(chǎn)品多樣化，金融創(chuàng)新技術、工具等層出不窮，服務領域愈加寬廣。我國的傳統(tǒng)銀行業(yè)其金融產(chǎn)品單一性和服務領域的有限性，使得金融工具未能發(fā)揮應有的作用。入世后諸如金融租賃、典當、保險中介、消費信貸和新興的金融衍生工具等新金融業(yè)務將大量呈現(xiàn)在我國商業(yè)銀行面前。同時，在加入WT0后，商業(yè)銀行要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲越來越高，而國外商業(yè)銀行的進入使得我國政府開禁國內商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營權不可避免。因此，與此相關的法律法規(guī)必須及早出臺。另外，總領潮流的當屬網(wǎng)上銀行，許多國際組織、國家和地區(qū)都積極通過立法規(guī)范商務，在協(xié)調內部關系的同時努力爭取利己的國際規(guī)則的制定。我國的信息技術發(fā)展較快，網(wǎng)上銀行已經(jīng)出現(xiàn)。針對網(wǎng)上銀行的風險問題，我國金融監(jiān)管的任務是：健全網(wǎng)上銀行相關法律及規(guī)章制度，營造有法可依的外部環(huán)境；督促網(wǎng)上銀行強化內部管理，從內部控制制度入手查堵漏洞；加強金融監(jiān)管部門的技術力量，建立網(wǎng)上銀行業(yè)務審批和監(jiān)管機制；密切金融監(jiān)管的國際合作，共同承擔對網(wǎng)上銀行跨國業(yè)務的監(jiān)管任務。
無利不起早，最終讓銀行、保險牽起手來的是誘人的廣闊市場。資料顯示，西方國家銀行銷售的保險，已占整個保險收入的35％－65％。在歐洲，已有超過半數(shù)的壽險保單是通過銀行代賣的。這預示著在中國，隨著人們消費水平的提高，銀保合作將有更大的發(fā)展空間。
目前，銀行保險在壽險公司已經(jīng)成為與個險營銷和團體業(yè)務并列的第三大業(yè)務支柱。各家壽險公司先后成立銀行保險部，在人員、經(jīng)費和技術等各方面對銀行保險給予高度重視和支持。可以說，正是由于銀保合作的優(yōu)異表現(xiàn)，我國保險業(yè)才能在持續(xù)多年高速增長，保費收入基數(shù)已逐漸增大的基礎上仍能繼續(xù)保持快速發(fā)展的態(tài)勢。與此同時，不可忽視的是，由于銀行保險業(yè)發(fā)展的時間短、速度快，快速的發(fā)展中不可避免地出現(xiàn)了一些問題。如果不能較好地解決這些問題，我國銀保合作的發(fā)展就很難持久和深入，其對保險業(yè)發(fā)展的貢獻也將受到極大的限制。筆者對此做了深入的市場調查后，對監(jiān)管方式進行了思考，期待通過監(jiān)管理念的轉變、監(jiān)管方式的創(chuàng)新，對日新月異市場變化實施創(chuàng)造性監(jiān)管，迎來銀保合作的新發(fā)展。
據(jù)調查，目前我國銀行保險業(yè)發(fā)展得還比較初級，也十分簡單。從形式上看，銀保業(yè)務就是通過銀行柜臺進行銷售以保險公司名義開發(fā)的產(chǎn)品，銀行按照一定比例收取手續(xù)費。從產(chǎn)品上看一般為5年、10年期的分紅兩全保險，屬于儲蓄替代型產(chǎn)品。這種產(chǎn)品顯現(xiàn)出的現(xiàn)實意義：一是保險公司找到了一條貼近客戶并具有良好信譽的銷售渠道，二是銀行豐富了產(chǎn)品種類，能夠給客戶提供全面、一站式的金融服務，同時也增加了中間業(yè)務收入。盡管銀保業(yè)務已經(jīng)取得不錯的成績，但在銀保業(yè)務監(jiān)管方面，存在薄弱化問題。對于銀行保險業(yè)務，國內尚無統(tǒng)一的法律法規(guī)予以規(guī)范，使得手續(xù)費掌握標準不一、銀行信譽風險等問題日益凸顯。在雙方價值體現(xiàn)方面，銀保業(yè)務盈利狀況不佳，過度競爭引發(fā)高成本投入。
最重要的一點是銀保間合作關系不緊密，銀行、保險公司的合作關系還處于賣保單、拿手續(xù)費的階段。銀行沒有將保險列入主營業(yè)務，管理層級較低。雙方各自為自己的利益打算，合作出現(xiàn)“脫節(jié)”，利益共享很難實現(xiàn)。
實施創(chuàng)造性監(jiān)管，促進銀行保險的長期健康發(fā)展，首先就要對現(xiàn)有的市場進行規(guī)范，為下一步發(fā)展打下良好的基礎。針對誤導現(xiàn)象必須堅決打擊，并進一步規(guī)范銷售行為。誤導行為從短期看來會損害消費者的正當權益，從長期看會危及銀行和保險行業(yè)的信用，不利于銀行保險的長期健康發(fā)展。銀行保險的風險初現(xiàn)端倪，已經(jīng)引起監(jiān)管當局的高度關注。要求保險公司與銀行加強信息溝通和合作，加強人身保險產(chǎn)品的宣傳和信息披露管理，客觀公正地宣傳銀行人身保險產(chǎn)品。
監(jiān)管機構可以采取有利銀保業(yè)務發(fā)展的助推措施，比如定期公布全國銀行保險市場的總量數(shù)據(jù)，或定期組織商業(yè)銀行、保險公司、監(jiān)管部門的業(yè)務會晤，以便同業(yè)相互了解市場動向，掌握監(jiān)管部門的政策取向。
加強研究學習。思想是行動的先導，無論銀行還是保險公司都必須加強對銀保合作重要性的認識，立足于長遠，制定正確的經(jīng)營戰(zhàn)略和營銷策略，同時密切關注西方發(fā)達國家混業(yè)經(jīng)營、銀保合作的最新動態(tài)，認真研究、總結相關的經(jīng)驗與教訓，洋為中用、推陳出新。發(fā)展中國銀保合作必須推進法制建設，健全金融監(jiān)管，加強研究學習，實施產(chǎn)品創(chuàng)新，完善信息交流，并不斷探索新的監(jiān)管模式。
令人欣喜的是，監(jiān)管部門已經(jīng)開始意識到這個問題，有關方面負責人明確表示，銀保合作目前在我國已經(jīng)是一種客觀存在了，已不是要不要的問題，而是怎么去規(guī)范它的問題。應該說，這個客觀存在促進了中國金融業(yè)的發(fā)展，但是它也帶來了一些問題。如果我們不去研究它，不去正視它，將不利于中國金融業(yè)今后的發(fā)展。
銀保合作是保險業(yè)做大做強的有效途徑，堅持銀保合作就必須改進當前的監(jiān)管方式，也可以讓監(jiān)管派出機構擺脫不必管、管不了、管不好的事務，避免大量日常性無效勞動，而集中精力于市場行為監(jiān)管，提高其監(jiān)管的針對性和有效性。有利于解決銀行保險發(fā)展中面臨的深層次問題，促使其走上健康發(fā)展的道路。
不同的金融行業(yè)，往往對應著不同的監(jiān)管部門，有著各自的監(jiān)管目的、標準、手段與方法。銀行、保險雖然都屬于風險管理業(yè)，但由于各自核心業(yè)務的不同，各自的監(jiān)管資本要求、風險甄別方式、風險管理手段等是有所不同的。分業(yè)監(jiān)管框架下，各監(jiān)管部門之間的溝通成本比較高，往往難以統(tǒng)一協(xié)調行動。在信息交換和溝通機制不健全的情況下，監(jiān)管當局監(jiān)管的效果是不理想的，往往會產(chǎn)生監(jiān)管盲區(qū)，難以在整體上及時、科學地認識銀保綜合化經(jīng)營的風險，難以及時、果斷地實施監(jiān)管要求。
盡管銀保合作還處于初步發(fā)展階段，還存在種種不足，但其潛力是非常大的。由于金融一體化是國際金融業(yè)發(fā)展的趨勢，銀行、保險要在今后的競爭中取得優(yōu)勢，勢必要從各個方面加強雙方之間的合作與協(xié)調。因此深化銀保合作，促進金融合作的良性發(fā)展，需要金融監(jiān)管部門和金融企業(yè)共同努力。我國金融架構獨具特色，沒有現(xiàn)成的經(jīng)驗可供我們搬用，只能在探索中創(chuàng)新，在創(chuàng)新中探索。
一、中國國際收支平衡和資本自由化的相關性分析
1、推動資本自由化有利于保持中國國際收支的動態(tài)平衡。目前，中國對跨境資本流動嚴格管制的成本巨大，不斷加劇的“雙順差”國際收支結構不利于經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，短期資本的大量流入增加了經(jīng)濟的風險。只要資本流動具有強烈的吸引力，居民和非居民總是能找到規(guī)避管制的方法。管理當局要使資本管制在長期內有效，唯一的辦法是不斷增加新的、嚴厲的管制措施。然而，即使是嚴格的行政管制，也未必能保證一國金融體系的穩(wěn)定。
2、如果繼續(xù)資本項目的嚴格管制會延遲中國金融市場的發(fā)育，不利于提高中國金融業(yè)的競爭力。中國實行經(jīng)常項目可兌換為隱蔽的資本流動提供了多種渠道，資本管制的效力也在不斷削弱。逐步放寬資本管制，推動資本流出，可以緩解外匯儲備快增及貨幣流動性過剩壓力。推動資本流出有利于從根本上改變國際收支順差持續(xù)擴大局面，可以借機逐步實現(xiàn)資本項目自由兌換。在人民幣持續(xù)穩(wěn)步升值的背景下，資本不斷流出有利于人民幣國際化，也有利于緩解國家投資公司集中對外投資帶來的風險。
3、隨著中國改革開放的深化，中國國際收支平衡已具備較為堅實的基礎，通過資本項目管制來維護國際收支平衡的必要性已降低。國內的投資環(huán)境的極大改善，使得中國在90年代中期以后，實現(xiàn)了國際收支的長期、持續(xù)雙順差。鑒于國際收支的目標不是順差而是平衡，而且國際收支的長期順差導致了中國的外匯儲備高速增長，這已使中國貨幣政策的調控較為被動，所以有必要放寬或者取消一些資本流出的限制，以保持中國國際收支的動態(tài)平衡。
二、促進國際收支平衡和資本自由化的思路及原則
中國資本項目的主要管理目標應是減少金融危機發(fā)生的概率和維護貨幣政策的獨立。在總體思路方面，中國資本項目開放應遵循整體漸進、分步實施的原則，開放的進程應該可控制、可預測。
1、逐步形成跨境資本雙向對等流動的格局，促進國際收支平衡。首先，有利于中國內地外匯持有者拓寬投資渠道，豐富金融品種，增加中國機構投資者適應不同市場環(huán)境的能力，逐步放開間接投資的管理。其次，通過規(guī)范資本市場增強上市公司透明度和樹立投資者信心，通過活躍貨幣市場促進利率和匯率市場化，增加投資和風險轉移的工具。再次，引導國內金融市場與國際金融市場的對接，在內外資本高度融合的情況下實現(xiàn)資本項目可兌換和資本流動的自由化。
2、在順序安排方面，應從最大限度減少跨境資本流動風險的要求出發(fā)。中國在促進國際收支平衡和資本項目開放的次序上，建議遵循下述原則。第一，跨境資本流動尤其是國際短期資本的大規(guī)模快速流動容易對一國經(jīng)濟產(chǎn)生沖擊，而長期資本則穩(wěn)定性較強，且往往與實體經(jīng)濟聯(lián)系較緊，因此宜采取“先長期、后短期”的原則。第二，由于資本外逃是中國長期面臨的外匯管理難題，為減少資本外逃，必須在市場經(jīng)濟體制較完善的情況下再放開資本流出，因此應遵循“先流入、后流出”的次序。第三，與個人投資者相比，機構投資者具有法律、信息、財力、運作規(guī)則等方面的明顯優(yōu)勢，因此對外開放次序應遵循“先機構投資者、后個人投資者”的原則。第四，股權籌資具有長期性、無須償還的特征，而債權融資具有到期還本付息的義務，因此在籌融資方面應該“先股權、后債權”。第五，債權投資有固定收益、風險小，股權投資則收益高、風險大，因此在投資方面應該“先債權、后股權”。如在間接投資方面，應考慮先開放證券投資的長期市場，然后再視情況開放短期貨幣市場。
三、促進國際收支平衡和資本自由化的具體措施
1、合理把握資本自由化的節(jié)奏，使長期目標與即期目標有機結合。在整個資本項目自由化進程中，關鍵問題是要有明確而堅定的長期目標，并且在解決每一個具體問題時，應兼顧即期目標和長期目標兩個方面的需要，把二者有機地結合。未來國際收支目標模式逐步轉變到“經(jīng)常項目順差+資本項目逆差”，這是一條可行的路徑，符合中國國情。目前中國在經(jīng)常項目方面，貿易項目順差長期化應該是一個長期的趨勢。中國貨物貿易及經(jīng)常項目由持續(xù)逆差轉為持續(xù)順差，是由中國現(xiàn)代化進入新階段的基本國情決定的。因此，通過加大資本項目調節(jié)力度，適當擴大資本流出平衡國際收支，是中國國際收支調節(jié)的長期目標。
一方面，資本項目如果開放過快，可能導致大量資金外流，影響國內金融和經(jīng)濟穩(wěn)定。國內銀行體系一直受不良貸款及企業(yè)治理結構等問題困擾，資本項目開放會誘發(fā)國內存戶把存款調至海外銀行，威脅銀行體系穩(wěn)定。國內股市因求大于供，市盈率遠高于國際水平，資本項目開放后會誘發(fā)資金外流，如股價急速下滑，會造成市場不穩(wěn)定。資金外流、外匯儲備流失，造成人民幣貶值壓力；銀行及股市流失資金，造成國內資金短缺、利率有上升壓力，影響經(jīng)濟金融發(fā)展。
另一方面，資本項目如果開放太慢，國內儲蓄會繼續(xù)競逐有限投資工具，導致資產(chǎn)市場價格泡沫的問題持續(xù)甚至惡化。國內居民為投資海外低風險高回報的項目，會更積極地通過非法途徑流出資金，使得管制更困難，還會拖延與國際金融市場接軌，對國內市場深度拓展、產(chǎn)品多樣化及風險管理水平提高等也有不良影響。
2、建立危機處理及其合作機制，完善外匯管理法律的體系框架。中國的當務之急是盡快建立一套金融體系危機的應急處理機制。作為一個高儲蓄率的國家，一旦金融機構出現(xiàn)支付危機，對整個社會的影響將十分巨大。因此，只有運用適當?shù)慕鹑谖C處理機制，及時保障企業(yè)和個人的資產(chǎn)安全，抑制金融恐慌的蔓延，才能真正維護中國的金融安全和社會穩(wěn)定。凡事“預則立，不預則廢”，在金融問題出現(xiàn)的初期，截斷金融風險傳播的途徑，關閉或者通過注入資金的方式對出現(xiàn)支付危機、問題嚴重的金融機構進行救助，將金融危機控制在萌芽狀態(tài)，是維護國家金融安全的上乘之策。
關鍵詞：三農(nóng)問題 農(nóng)村信用社 金融創(chuàng)新
改革開放三十多年來，我國農(nóng)村金融體系逐步形成以正軌金融為體，以非正規(guī)金融為補充的多層次立體化農(nóng)村金融體系。當前的農(nóng)村金融體系有效增加了我國農(nóng)村地區(qū)金融資源供給，優(yōu)化了農(nóng)村地區(qū)的資本要素配置效率，提升了農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的自生能力。但是，當前我國農(nóng)村金融體系仍然存在與農(nóng)村經(jīng)濟迅猛發(fā)展勢頭不匹配，農(nóng)村地區(qū)金融服務水平相對較低，城鄉(xiāng)金融產(chǎn)業(yè)差距進一步擴大等障礙，最終表現(xiàn)為農(nóng)民增收緩慢，農(nóng)村地區(qū)融資困難等現(xiàn)實問題。農(nóng)民貸款難、農(nóng)村融資難、農(nóng)村金融發(fā)展滯后已經(jīng)成為制約農(nóng)業(yè)市場化、產(chǎn)業(yè)化、國際化和新農(nóng)村建設的突出問題（羅劍朝，2010）。在當前以市場價值為導向的金融體制改革時局下，我國農(nóng)村金融市場的發(fā)展在面對農(nóng)民這一弱勢群體對金融供給的強烈現(xiàn)實需求時采取了規(guī)避策略。農(nóng)村金融通過從農(nóng)村地區(qū)吸收存款資金，轉而將金融信貸資金投放到非農(nóng)村地區(qū)的方式，加劇了我國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟結構的差異度，直接加劇了我國三農(nóng)問題的嚴重性。
農(nóng)村金融創(chuàng)新系指農(nóng)村金融監(jiān)管當局通過變革當前農(nóng)村金融體制，以及農(nóng)村金融機構通過創(chuàng)新農(nóng)村金融工具和農(nóng)村金融風險管理技術的方式，以贏取超越現(xiàn)有農(nóng)村金融體制及農(nóng)村金融工具盈利水平的超額利潤。農(nóng)村金融創(chuàng)新的內容主要包括農(nóng)村金融理念創(chuàng)新、農(nóng)村金融運行機制創(chuàng)新、農(nóng)村金融工具創(chuàng)新及農(nóng)村金融風險管理創(chuàng)新等內容。作為農(nóng)村金融行業(yè)的龍頭，農(nóng)村信用社應當在農(nóng)村金融創(chuàng)新中起到引領作用，通過拓展農(nóng)村金融創(chuàng)新思路，積極研發(fā)農(nóng)村金融創(chuàng)新產(chǎn)品，大力控制農(nóng)村金融創(chuàng)新風險等方式，有力地推動了我國農(nóng)村金融創(chuàng)新事業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。
制約農(nóng)村信用社金融創(chuàng)新效能的問題分析
（一）制約農(nóng)村金融創(chuàng)新效能的農(nóng)信社市場機制問題
20世紀80年代以來，以奧地利經(jīng)濟學派為代表的新自由主義復興思潮沖擊金融領域，金融業(yè)內普遍興起一場要求放松政府金融管制，以恢復以市場機制為核心的金融資源配置機制變革的要求。各國政府在金融領域的市場化變革為金融創(chuàng)新提供了較為寬松的制度環(huán)境，由此開啟了金融創(chuàng)新的黃金時代。隨著我國金融市場的穩(wěn)步開放，全球化金融創(chuàng)新浪潮逐步蔓延到我國農(nóng)村金融領域。但當前我國農(nóng)村金融市場制度體系尚不完善，以市場機制為核心的金融資源配置新模式尚未有效確立，從而制約農(nóng)信社以金融市場主體的身份自主創(chuàng)新金融產(chǎn)品的積極性與能動性。當前地方政府的行政權力通過人事安排制度渠道干預農(nóng)信社的日常運營，進而削弱其金融產(chǎn)品創(chuàng)新效能。依據(jù)《公司法》，農(nóng)信社的產(chǎn)權制度結構是基層農(nóng)信社通過參股的方式對上級農(nóng)信社擁有實質性控制權，但農(nóng)信社的上級聯(lián)社卻掌控基層農(nóng)信社的重要人事任免權，并以此權為樞紐來控制基層農(nóng)信社的人、財、物、信息等關鍵資源及農(nóng)信社的關鍵事項決策。作為農(nóng)信社實際控制方的地方政府更多關注于區(qū)域金融安全問題，農(nóng)信社上級聯(lián)社更多關注與金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。這使得農(nóng)信社在嘗試開展金融創(chuàng)新業(yè)務時受到上級主管部門的諸多制肘。
既有的行政化制度約束是制約農(nóng)信社建立高效市場機制的關鍵。農(nóng)信社政府主管部門利用其手中行政權力繞開金融監(jiān)管相關法規(guī)制度來影響農(nóng)信社的日常運行。政府主管部門掌握農(nóng)信社高層人事安排，借助人事制度安排可以間接影響農(nóng)信社的戰(zhàn)略運營方向和日常業(yè)務。從產(chǎn)權制度角度來剖析，農(nóng)村信用合作社采用的是基層農(nóng)村信用社控制上級農(nóng)村信用社的產(chǎn)權制度模式，省級農(nóng)村信用社聯(lián)社的產(chǎn)權控制權歸屬基層農(nóng)村社所有。但現(xiàn)行農(nóng)村信用社的人事制度安排則采取由省級農(nóng)村信用社控制基層農(nóng)信社的高級管理人員任免權的金字塔式制度安排。省聯(lián)社在行政干預基層農(nóng)信社的戰(zhàn)略決策和日常業(yè)務運營的同時，并不為基層農(nóng)信社的運營風險直接負責，這使得農(nóng)村信用社的管理機制缺乏有效的責權匹配性，進而導致基層農(nóng)信社在運營決策中喪失必要的決策自，因過于重視執(zhí)行上級領導意志而背離利潤最優(yōu)化的市場目標。
（二）制約農(nóng)村金融創(chuàng)新效能的農(nóng)信社金融產(chǎn)品創(chuàng)新問題
其一，農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新主體受區(qū)域范圍內市場壟斷力量制約，各農(nóng)村金融機構缺乏創(chuàng)新金融產(chǎn)品的動力。與城市地區(qū)各類金融機構相互間的激烈競爭不同，我國農(nóng)村地區(qū)金融機構運營主體相對單一，區(qū)域市場間條塊化分割情況嚴重，區(qū)域內金融市場存在較為嚴重的地區(qū)性壟斷問題，這使得農(nóng)村地區(qū)各類金融機構小富即安的心態(tài)較為嚴重，缺乏積極開拓面向三農(nóng)的新型金融產(chǎn)品的動力。
其二，農(nóng)信社在農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新上缺乏系統(tǒng)布局。各農(nóng)信社在金融產(chǎn)品創(chuàng)新上各自為政，缺乏與同行或相關行業(yè)間建立服務三農(nóng)型金融產(chǎn)品創(chuàng)新的戰(zhàn)略合作關系的積極性。具體而言，農(nóng)信社的金融產(chǎn)品創(chuàng)新主要以社內創(chuàng)新為主，金融產(chǎn)品創(chuàng)新缺乏有針對性的服務三農(nóng)事業(yè)的內涵；且各類金融產(chǎn)品創(chuàng)新的風險防控機制設計缺乏農(nóng)村金融市場的有效驗證，農(nóng)信社缺乏通過設計金融產(chǎn)品組合的方式來防控系統(tǒng)性金融風險的能力。再者，各農(nóng)信社的金融產(chǎn)品創(chuàng)新同質化情況嚴重，缺乏以樹立本社核心競爭為導向的異質化金融產(chǎn)品創(chuàng)新，從而嚴重削弱農(nóng)信社通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新以獲得高額利潤回報的能力。
其三，各級政府及其金融監(jiān)管部門在支持農(nóng)信社金融產(chǎn)品創(chuàng)新的配套制度設計方面的工作不到位。農(nóng)信社的服務三農(nóng)型金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動是一個系統(tǒng)工程，它牽涉到政府、農(nóng)村實體產(chǎn)業(yè)、服務三農(nóng)的中介機構、農(nóng)村金融與類金融機構等，亟需各級政府積極牽頭組織并以強力推動各界積極參與，方可有效提升服務三農(nóng)型金融產(chǎn)品創(chuàng)新活動的成功幾率。銀監(jiān)會聯(lián)手央行于2008年《關于加快推進農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務方式創(chuàng)新的意見》通知，但隨后各級政府的配套政策卻缺乏有效跟進。金融產(chǎn)品創(chuàng)新在運作初期的成本支付水平較高，且存在與既有金融系統(tǒng)不協(xié)調的政策性高風險。地方政府在稅費減免、資產(chǎn)評估與變現(xiàn)的制度設計上存在問題，從而提高了農(nóng)信社金融產(chǎn)品創(chuàng)新的制度成本。
（三）制約農(nóng)村金融創(chuàng)新效能的農(nóng)信社運行問題
其一，農(nóng)信社的傳統(tǒng)法人治理結構是以股東權益最優(yōu)化為其組織使命，但面向三農(nóng)的農(nóng)村金融創(chuàng)新提出了農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟利益最優(yōu)化的目標。農(nóng)信社為擴張業(yè)務規(guī)模的需求，啟動了面向資本市場的大規(guī)模融資計劃（馮果等，2010）。這不僅改變了傳統(tǒng)農(nóng)信社的股權結構，也隨之改變了農(nóng)信社的合作式金融的公司治理模式，以及傳統(tǒng)上以服務農(nóng)戶為核心的公司運營理念。農(nóng)信社的組織利益目標最優(yōu)化與農(nóng)村區(qū)域經(jīng)濟利益目標最優(yōu)化在農(nóng)信社的法人治理結構層面產(chǎn)生了沖突，且該沖突難以在現(xiàn)行農(nóng)信社的組織架構下得以有效解決。
其二，農(nóng)信社的法人治理結構導致所有權人與職業(yè)經(jīng)理人之間的利益產(chǎn)生沖突。職業(yè)經(jīng)理人有著通過推行農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新以實現(xiàn)其經(jīng)營業(yè)績迅猛增長的強烈沖動，但卻對于由此引致的農(nóng)信社運營風險飆升考慮甚少；農(nóng)信社在金融創(chuàng)新領域的失利及由此帶來的所有者權益損失將由所有權人承擔，職業(yè)經(jīng)理人可通過跳槽的方式逃避其責任。這一權責利失衡的制度安排最終表現(xiàn)為所有權人與職業(yè)經(jīng)理人在面對農(nóng)村金融創(chuàng)新項目時，分別采取審慎與激進態(tài)度的差異，難以達成一套較為中正客觀的系統(tǒng)性風控方案，從而降低農(nóng)信社金融創(chuàng)新效能。
（四）制約農(nóng)村金融創(chuàng)新效能的農(nóng)信社風控問題
其一，農(nóng)村信用社在實施農(nóng)村金融創(chuàng)新戰(zhàn)略過程中的風險暴露根源之一在于信息不對稱。信貸對象對自身信息的了解與認知水平高于農(nóng)信社，信貸對象利用其與農(nóng)信社之間的信息不對稱優(yōu)勢，采取不利于農(nóng)信社的信息披露策略。為了規(guī)避由信貸對象的信息不對稱所引致的風險，農(nóng)村信用社通常采取調高信貸利率的方式來彌補信息不透明風險所帶來的風險損失。這一策略顯然將激勵市場中的信貸對象及潛在信貸對象采取更為激進的隱匿信息的策略來應對農(nóng)信社，其實質結果將淘汰農(nóng)村信貸市場的優(yōu)質客戶，導致整個農(nóng)村信貸市場的逆向選擇，進而增大整個市場風險。
其二，在實施農(nóng)村金融創(chuàng)新戰(zhàn)略過程中，道德風險是導致農(nóng)村信用社風險暴露的誘因之一。農(nóng)信社內部員工的職業(yè)素質參差不齊，其中道德失范的部分員工將會采取利用農(nóng)信社管理漏洞來損公肥私，從而使得導致農(nóng)信社的常規(guī)化風險控制系統(tǒng)失靈，導致其金融產(chǎn)品創(chuàng)新風險暴露。農(nóng)信社的客戶企業(yè)也存在道德風險。部分信用評級較低的信貸客戶通常會采取違反信貸契約的策略，將信貸資金投放于高風險項目，一旦投資失敗，信貸客戶則可采取破產(chǎn)或逃廢債策略的方式將風險轉移給農(nóng)信社，從而加劇農(nóng)信社系統(tǒng)風險。
其三，在開發(fā)面向三農(nóng)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品時，農(nóng)村信用社還面臨著諸多系統(tǒng)風險因素的威脅。諸如作為金融產(chǎn)品價格基礎的農(nóng)產(chǎn)品價格波動引致的金融產(chǎn)品風險；農(nóng)村政治經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生突發(fā)性巨變，使農(nóng)村金融產(chǎn)品風險評估所依賴的基礎參數(shù)發(fā)生變動，導致農(nóng)信社風險失控等。農(nóng)信社難以通過強化內部風控管理的方法來有效控制系統(tǒng)性風險。
基于服務三農(nóng)的農(nóng)村信用社金融創(chuàng)新的方式
（一）基于服務三農(nóng)的農(nóng)村信用社金融運行機制創(chuàng)新
其一，立法機構應當優(yōu)化當前金融法律體系，以便創(chuàng)設適合農(nóng)村信用社開展金融創(chuàng)新業(yè)務的軟環(huán)境。農(nóng)村金融機構的融資渠道市場化趨勢使其所有者權益資金及債權資金來源多元化，而農(nóng)村地區(qū)金融機構員工及客戶的金融素質相對低下的現(xiàn)狀迫使農(nóng)信社采取非正規(guī)化運作模式以攬儲和攬取信貸客戶。立法機關應當結合當前農(nóng)村地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀來修訂《商業(yè)銀行法》，從法律層面確立諸多農(nóng)村自生型非正規(guī)金融機構的合法身份，并將其納入當前金融監(jiān)管體系中（朱輝，2010）。
其二，金融監(jiān)管當局應當變革當前農(nóng)村金融市場的嚴格準入制度，轉而以相對寬松的備案制來激勵農(nóng)村金融組織的設立；金融監(jiān)管當局還應變革當前農(nóng)村地區(qū)銀監(jiān)制度相對松懈的現(xiàn)狀，轉而強化對農(nóng)村金融組織日常運營層面的監(jiān)管力度。通過豐富農(nóng)村地區(qū)金融組織形式，增大農(nóng)村金融組織供給量的方式，可以激發(fā)農(nóng)村金融市場的競爭活力，促使各農(nóng)村金融組織在嚴峻的競爭壓力下，積極開拓金融產(chǎn)品創(chuàng)新業(yè)務并嚴控金融業(yè)務風險，進而提升整個農(nóng)村金融市場運作的有效性。開放農(nóng)村金融市場準入并不等同于脫離外部金融監(jiān)管。各級金融監(jiān)管部門應當轉變傳統(tǒng)的準入資格審批式行政監(jiān)管模式，轉而建立起以農(nóng)村金融市場準入領域及資格負面名單的方式來放松對金融創(chuàng)新活動的遏制。
其三，地方政府建立與農(nóng)村信用社金融創(chuàng)新業(yè)務相配套的信貸擔保政策體系。雖然扶持三農(nóng)事業(yè)發(fā)展是農(nóng)村信用社所肩負的核心組織使命，但當前農(nóng)村信用社普遍存在擺脫為三農(nóng)提供金融服務的組織使命的動向，轉而將其業(yè)務發(fā)展重心放置在各級城鎮(zhèn)金融市場上。究其根源，蓋因三農(nóng)相關金融業(yè)務的利潤水平相對較低且業(yè)務風險相對較高，與農(nóng)信社追求利潤最優(yōu)化目標相背離。公司化運作模式要求農(nóng)信社應當以營利為企業(yè)運營目標，而地方政府則出于扶貧或支持農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的訴求，對農(nóng)信社提出了政策性信貸的要求。政策性信貸既可能降低農(nóng)信社的盈利水平，又可能增加農(nóng)信社的信貸風險。地方政府應以政府信用和配套財政資金的方式主導支農(nóng)型信貸擔保機構的設立，為農(nóng)信社的政策性支農(nóng)信貸業(yè)務提供信貸擔保，以提升農(nóng)村信用社風控水平，強化農(nóng)村地區(qū)信用創(chuàng)造能力。
（二）基于服務三農(nóng)的農(nóng)村信用社金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新
其一，農(nóng)村信用社應在深入分析傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與服務的內容基礎上，實現(xiàn)對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品與服務內容的創(chuàng)新。農(nóng)村居民的風險承受能力較弱，農(nóng)民群體在選擇金融業(yè)務內容時，通常采取選擇傳統(tǒng)金融業(yè)務的保守策略。農(nóng)村信用社應當根據(jù)農(nóng)民群體的這一心理特征，積極開拓傳統(tǒng)存款金融業(yè)務創(chuàng)新。農(nóng)村信用社應準確把握當前我國農(nóng)村養(yǎng)老保險及醫(yī)療保險的迅猛發(fā)展態(tài)勢，積極開發(fā)農(nóng)民養(yǎng)老儲蓄、醫(yī)療儲蓄及子女教育專項儲蓄產(chǎn)品，促使農(nóng)村居民將存款期限長期化，進而提升農(nóng)村信用社的信貸資金安全水平。
其二，農(nóng)村信用社應當積極創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，充分滿足當前我國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)在從國內市場沖向國際市場的過程中的海量資金需求。正規(guī)金融機構為規(guī)避風險，偏好于向大型國企和跨國企業(yè)提供信貸支持，從而使得以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)為代表的我國中小生產(chǎn)型企業(yè)普遍受到貸款難問題的困擾。作為農(nóng)民自組織的金融機構，農(nóng)村信用社應當提升信貸產(chǎn)品研發(fā)水平，積極為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的健康發(fā)展提供有力的信貸支持。針對握有大量訂單的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，農(nóng)村信用社可以提供訂單質押貸款。針對存貨周轉期相對較長，且存貨貶值概率相對較低的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，農(nóng)村信用社可向其推介倉單質押業(yè)務。針對農(nóng)戶種植類資金需求，農(nóng)村信用社則可開發(fā)以農(nóng)房和土地為主的不動產(chǎn)抵押貸款業(yè)務（張梅等，2012）。
其三，農(nóng)村信用社應當緊跟世界金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的最新動態(tài)，積極引入國內外先進的金融產(chǎn)品與服務創(chuàng)新業(yè)務。以碳匯金融為代表的新興金融衍生品旨在減少溫室氣體排放，包括相關碳匯金融制度安排、碳匯產(chǎn)品交易相關金融服務、低碳項目投資及融資等業(yè)務內容。自2008年以來，我國先后建立京滬廣等十二家環(huán)境交易所，但受以農(nóng)民為交易主體參與度較低問題的制約，其碳排放權交易量過少，碳匯市場運作效率低下。農(nóng)村信用社應積極開拓可與碳金融市場對接的金融產(chǎn)品，例如可為基于清潔發(fā)展機制的林業(yè)碳匯項目投融資提供金融支持，將面向農(nóng)戶出售基于有機碳交易品或循環(huán)碳匯交易品的理財產(chǎn)品等。
（三）基于服務三農(nóng)的農(nóng)村信用社公司治理結構創(chuàng)新
其一，農(nóng)村信用社應當以服務三農(nóng)為公司治理結構改革的導向，通過清晰界定農(nóng)信社產(chǎn)權的方式來為農(nóng)信社決策者打造一個產(chǎn)權約束機制，進而提升農(nóng)信社的決策效能。當前我國金融市場機制建設正處于理論探索和金融實踐深化階段，作為現(xiàn)代企業(yè)制度的重要基礎性構件，法人治理結構尚未在農(nóng)村信用社中切實推進。通過完善以產(chǎn)權制度為基礎的法人治理結構建設，農(nóng)信社可以建立相對清晰的農(nóng)信社董事會、社長與社員之間的權責關系，從而為農(nóng)信社進一步強化其獨立法人主體地位和獨立行使經(jīng)營決策權奠定制度基礎。
其二，農(nóng)村信用社應當建立并健全社內的權力制衡機制，以有效杜絕非理性決策行為對農(nóng)信社整體利益所造成的傷害。當前農(nóng)信社的社員大會、理事會和監(jiān)事會的權責被部分架空，使得農(nóng)信社的基層普通會員難以通過既有的三會機制來有效保障其自身合法產(chǎn)權權益。農(nóng)信社應當以有效恢復三會實權和完善信用社章程建設為切入口，建立其決策權與經(jīng)營權相分離的權力分工系統(tǒng)，并強壯農(nóng)信社監(jiān)事會的監(jiān)察權和對違反農(nóng)信社章程的直接責任人的懲治權。農(nóng)信社的社員大會、理事會和監(jiān)事會的功能有效發(fā)揮將可有效治理當前農(nóng)信社的社長權力獨大的問題，通過對社長重大決策按類別分別提交理事會和社員大會審議的方式來有效遏制農(nóng)信社的重大決策風險。
其三，農(nóng)村信用社應當優(yōu)化對社內中高層管理人員和關鍵員工的薪酬激勵制度。在激活農(nóng)信社三會功能以有效杜絕農(nóng)信社重大決策風險的同時，農(nóng)信社應當通過健全核心員工和管理者的薪酬激勵機制的方式來將農(nóng)信社的運營績效與員工個人薪酬掛鉤，進而有效提升農(nóng)信社的日常運營效率。農(nóng)信社的薪酬激勵制度制定者需審慎考慮員工的個性化需求，并以充分滿足員工的個性化需求為導向來制定該制度，以確保制度的實施可行性和制度對激勵對象的吸引力。管理層及核心員工的個人風險是誘發(fā)農(nóng)信社日常業(yè)務運營風險的關鍵。通過實施針對管理層及核心員工的薪酬激勵制度，農(nóng)信社可以將員工個人切身利益與社集體利益相關聯(lián)，從而有效控制運營過程中的員工個人風險。
（四）基于服務三農(nóng)的農(nóng)村信用社金融風險管理創(chuàng)新
其一，農(nóng)村信用社應建立金融創(chuàng)新產(chǎn)品風控管理委員會，針對金融產(chǎn)品研發(fā)部門和業(yè)務部門提出的金融產(chǎn)品及服務創(chuàng)新方案實施嚴格的集體審批制度。鑒于金融創(chuàng)新知識專業(yè)化特征，農(nóng)村信用社應當嚴格實施金融創(chuàng)新項目個人負責制，將金融創(chuàng)新責任風險控制責任落實到更為了解該產(chǎn)品的風險特征的產(chǎn)品設計者個人。農(nóng)信社的金融創(chuàng)新產(chǎn)品風控機構應當積極探索農(nóng)村金融規(guī)范化市場秩序建設路徑；深入剖析制約農(nóng)村金融市場可持續(xù)發(fā)展的日益翻新的金融犯罪活動的行為特征及其防范策略；并深入摸清金融消費的消費行為習慣及其最關切的利益焦點，采取有效措施保護金融消費者的切身利益。
其二，農(nóng)村信用社應強化對于農(nóng)村金融產(chǎn)品創(chuàng)新風險的動態(tài)控制系統(tǒng)，對于處于研發(fā)階段的農(nóng)村金融新產(chǎn)品與新服務，農(nóng)村信用社應當對其實施嚴格的金融產(chǎn)品壓力測試，確保該產(chǎn)品在較為嚴峻的宏觀金融生態(tài)環(huán)境中仍然能夠保持較為穩(wěn)定的資產(chǎn)安全性。考慮到農(nóng)村居民的風險承受能力和風險控制能力相對較弱的現(xiàn)狀，農(nóng)村信用社在將新金融產(chǎn)品與服務推向市場時，應當制定縝密的風險防控預案。此舉可確保在風險預警事項發(fā)生時，農(nóng)村信用社有充裕的風險應對措施來控制金融風險的擴散，有效預防區(qū)域性金融危機的爆發(fā)。
其三，農(nóng)信社應積極深化與保險機構和信貸擔保機構的合作水平，通過合作開發(fā)金融與保險衍生品的方式，來分散農(nóng)信社的金融創(chuàng)新風險，確保農(nóng)信社這一農(nóng)村地區(qū)金融巨頭的金融系統(tǒng)安全。各級農(nóng)村金融監(jiān)管當局應當審慎考慮對農(nóng)戶的不動產(chǎn)抵押信貸業(yè)務風險，積極探索以完善農(nóng)戶不動產(chǎn)抵押相關金融業(yè)務監(jiān)管制度體系為突破口來有效控制農(nóng)村地區(qū)金融市場在資產(chǎn)金融化過程中可能爆發(fā)的系統(tǒng)性風險，進而激活農(nóng)村金融市場活力。
其四，農(nóng)村金融監(jiān)管機構應當強化機構間的風控信息交流與合作。通過完善以 “一行三會”聯(lián)席會議為核心的農(nóng)村金融創(chuàng)新風險聯(lián)合監(jiān)控系統(tǒng)，可有效控制農(nóng)村金融創(chuàng)新所帶來的系統(tǒng)性風險。考慮到農(nóng)村信用社的主營業(yè)務對象為弱質性產(chǎn)業(yè)的農(nóng)業(yè)，地方政府及農(nóng)村金融監(jiān)管機構應當完善對農(nóng)村信用社的政策支持力度，以具有指向性的扶持性的農(nóng)村金融制度來幫助農(nóng)信社克服涉農(nóng)信貸業(yè)務的收益風險。地方政府可以積極建立面向農(nóng)信社及其客戶群的農(nóng)業(yè)金融保險機構，為參與涉農(nóng)信貸業(yè)務的農(nóng)信社及其客戶提供信貸保險服務，以有效分散涉農(nóng)農(nóng)業(yè)金融服務的風險。
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【摘要】由于國有企業(yè)監(jiān)管信息收集存在一些困難，導致了對其監(jiān)管的低效。本文提出將XBRL應用于國有企業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)，構建了中央國資委、省市級國資委和國有企業(yè)等利益相關主體監(jiān)管系統(tǒng)，并分析了其益處。
一、引言
目前，世界許多國家正在開展或準備開展XBRL項目，XBRL已經(jīng)在財務、證券、金融、保險、稅收等領域成功應用。其在國外監(jiān)管領域已經(jīng)有了成功應用的先例（具體項目名稱及介紹見http：//省略/ProjectDetails/）。如澳大利亞審慎監(jiān)管局（APRA）成功實施了基于XBRL的監(jiān)管數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)項目。該項目實施的背景是澳大利亞銀行業(yè)金融機構每年需要向多個監(jiān)管機構（如澳大利亞儲備銀行、澳大利亞統(tǒng)計署、澳大利亞審慎監(jiān)管局）呈報其經(jīng)營報告。由于每個監(jiān)管機構的要求存在差異，銀行業(yè)金融機構需要準備不同版本的報告，造成其工作量加大，影響了工作效率。將XBRL引入的思想是銀行業(yè)金融機構使用XBRL統(tǒng)一規(guī)范化基礎數(shù)據(jù)，澳大利亞審慎監(jiān)管局作為數(shù)據(jù)采集的代表機構直接向銀行業(yè)金融機構采集XBRL格式數(shù)據(jù)，澳大利亞儲備銀行、澳大利亞統(tǒng)計署通過澳大利亞審慎監(jiān)管局獲取數(shù)據(jù)。這樣澳大利亞銀行就不需要向多個金融監(jiān)管機構重復報送數(shù)據(jù)，從而大大減輕了銀行的工作量，提高了數(shù)據(jù)的準確性、及時性，提高了工作效率。而目前上至中央國資委、下到省市級國資委，具體到國有企業(yè)，全國范圍內正在開展的國有企業(yè)監(jiān)管信息化建設中存在著同樣的信息采集問題，XBRL在澳大利亞金融監(jiān)管數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)中的成功應用值得借鑒。
二、XBRL特點及工作原理
XBRL是一個開放式的不局限于特定操作平臺的國際標準，通過它可以實現(xiàn)財務和商業(yè)報告數(shù)據(jù)及時、準確、高效和經(jīng)濟的存儲、處理和交流（Bergeron，2004）。對于XBRL的優(yōu)勢，CICA（2003）作了比較全面的總結。其從財務報告供應鏈上的參與者考察了XBRL優(yōu)勢，取得的結論有：不同機構間可以分享標準、準確、可重復使用的數(shù)據(jù)定義；數(shù)據(jù)更準確；可以節(jié)約成本與改善報告質量；生產(chǎn)出更及時、更準確與可比較的財務報告；方便快速搜索相關信息，提高工作效率。我國學者楊周南（2005）、沈穎玲（2004）等也提出了XBRL的優(yōu)點，在此不再贅述。
XBRL的技術由XBRL規(guī)范（Specification）、XBRL分類標準（Taxonomies）、XBRL實例文檔（Instance Documents）和樣式表（Style Sheets）構成。其工作原理如下（見圖1）：先將公司通過其內部的會計信息系統(tǒng)生成會計信息，使用XBRL應用程序將會計信息映射到XBRL分類標準生成XBRL實例文檔；然后把XBRL實例文檔放到公司的網(wǎng)站上。通過FTP服務器和網(wǎng)絡瀏覽器，終端用戶如債權人、投資者、財務分析師和政府監(jiān)管部門到網(wǎng)站上下載XBRL實例文檔，利用相關的軟件把XBRL實例文檔轉換成HTML、EXCEL、WORD或者PDF格式以供決策使用（凌蘭蘭，2006）。
三、國有企業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)對XBRL的需求分析
加強國有企業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)信息化建設是提高國有企業(yè)監(jiān)管水平的客觀需要，是確保國有資產(chǎn)保值增值的重要手段。建設國有企業(yè)監(jiān)管信息系統(tǒng)可使國有企業(yè)監(jiān)管機構管資產(chǎn)、管人、管事的行為流程化、程序化，提高監(jiān)管工作效率。
（一）國有企業(yè)監(jiān)管信息系統(tǒng)中存在的問題
長期以來，國有企業(yè)經(jīng)營效率低下與監(jiān)管低效有直接的關系，問題的癥結是國有企業(yè)信息收集難度大，真實性難以保證（李現(xiàn)實，2005）。
1.從數(shù)據(jù)采集的主體即信息的需求方來看，國資委作為對國有企業(yè)監(jiān)管全權負責的部門，信息采集系統(tǒng)存在的問題表現(xiàn)在：
（1）信息采集方式和手段落后，不能滿足管理的要求（河北省國資委網(wǎng)站http：//hbsa.省略/show.asp?id=4024）。目前國資委系統(tǒng)主要使用的傳統(tǒng)通信工具如信函、電話和傳真，電子郵件等現(xiàn)代化通訊手段沒有形成主導優(yōu)勢。在實踐中，國資委對國有企業(yè)的監(jiān)管手段仍主要是聽取經(jīng)理人的工作匯報、分析匯總上報材料等靜態(tài)手段，具有明顯的滯后性。同時由于委托―管理形式而先天存在于國有企業(yè)監(jiān)管中的信息不對稱性，加上國資委不能夠有效地采集、處理、反饋國有企業(yè)的經(jīng)營信息，使得監(jiān)管低效。
（2）信息的有效性和共享性程度低，不能充分發(fā)揮已有數(shù)據(jù)的作用。國有企業(yè)信息系統(tǒng)的應用提高了工作效率，但由于業(yè)務部門工作量大，往往采集少量的企業(yè)信息和指標人為地生成其它指標，導致相關的企業(yè)經(jīng)營信息存在指標偏少和失真現(xiàn)象，對企業(yè)的經(jīng)營情況缺乏及時、系統(tǒng)的了解，可供使用和分析經(jīng)濟運行的資料不足，不能為國資監(jiān)管提供足夠的信息（河北省國資委網(wǎng)站http：//hbsa.省略/show.asp?id=4024）。
（3）信息采集范圍小、及時性差，不能反映真實情況。由于目前的信息系統(tǒng)不能實時采集和分析數(shù)據(jù)，導致無法對國資監(jiān)管領域新出現(xiàn)的問題進行實時監(jiān)控，而只能通過網(wǎng)絡查詢最新動態(tài)，造成管理弱化，遠遠不能滿足對國有企業(yè)上市公司監(jiān)控的需要。同時，國資委以所獲取企業(yè)的匯總數(shù)據(jù)作為一般性的加工過的統(tǒng)計指標，很難客觀地反映國有企業(yè)真實的運營情況，不能滿足宏觀決策的要求。
（4）國資委各部門的監(jiān)管工作尚不能有效地協(xié)同，造成監(jiān)管工作的效率較低。國資委內部在國有企業(yè)經(jīng)營、重大事項、業(yè)績等信息的收集和處理上，各個職能部門從被監(jiān)管企業(yè)收集、上報、匯總符合自身工作需要的數(shù)據(jù)，各部門之間的數(shù)據(jù)信息不能有效共享，造成監(jiān)管工作的效率較低（鐘曉鳴，2005）。
2.從數(shù)據(jù)呈報的主體即信息的供給方來看，國有企業(yè)作為監(jiān)管的對象，需要向省市級國資委和國家國資委定期呈報企業(yè)的運營狀況和國有資產(chǎn)保值增值的情況。實際工作中存在以下眾所周知的信息采集問題：（1）主要依靠手工報表和磁盤傳遞，工作效率較低、錯誤率較高；信息采集口徑不統(tǒng)一，信息存在差異；信息呈報周期長，信息的及時性差；人工投入過多，耗時耗費。（2）在實踐中，國有企業(yè)應監(jiān)管部門的要求向地方國資委上報有關材料，地方國資委再上報省國資委，最后由省國資委上報至國家。層層上報必然增加出現(xiàn)加工中信息丟失、時效性差、信息失真等問題的可能性。（3）國資委和被監(jiān)管企業(yè)的網(wǎng)絡不通使被監(jiān)管企業(yè)不能共享信息資源。由于國資委與被監(jiān)管企業(yè)是出資者與被出資者的特殊關系，許多不宜公開的信息如人事任免、財務數(shù)據(jù)、工作安排、政策辦法等不能在因特網(wǎng)上傳輸，國有企業(yè)信息化推進緩慢（劉祁雄，湖南省國資網(wǎng)）。
（二）國企監(jiān)管信息系統(tǒng)對XBRL的需求
國資委對國有企業(yè)進行有效監(jiān)管的前提是能夠采集到真實、準確、完整、及時的國有企業(yè)有關經(jīng)營、管理和財務的數(shù)據(jù)。目前國有企業(yè)監(jiān)管的信息采集系統(tǒng)存在諸多問題，所采集的不完整、滯后的信息，不能科學地反映經(jīng)營的真實情況，形成了監(jiān)管風險隱患。為此，需要解決兩個方面的問題，一是企業(yè)級的信息呈報問題，即如何規(guī)范統(tǒng)一化企業(yè)基礎數(shù)據(jù)，對企業(yè)的數(shù)據(jù)信息進行集中式管理，減少國企監(jiān)管部門處理數(shù)據(jù)的工作量，提高效率；二是中央國資委、省市級國資委和國有企業(yè)之間的信息層層傳遞問題，即如何最小化地降低傳遞過程的信息失真問題，實現(xiàn)中央國資委與省市級國資委、與被監(jiān)管國有企業(yè)的網(wǎng)絡互聯(lián)。
國企監(jiān)管信息系統(tǒng)充分發(fā)揮其功效的前提和基礎是信息的標準化。由于XBRL在作為基礎信息的表達和傳輸形式方面具有獨特的優(yōu)勢，將XBRL引入到國有企業(yè)監(jiān)管信息系統(tǒng)中可以規(guī)范統(tǒng)一企業(yè)基礎數(shù)據(jù)；還可以有效解決現(xiàn)行監(jiān)管手段存在的問題。由此可見，國有企業(yè)監(jiān)管信息系統(tǒng)對XBRL有應用需求。
四、XBRL在國有企業(yè)監(jiān)管信息系統(tǒng)中應用的構想
目前，互聯(lián)網(wǎng)信息處理技術的迅猛發(fā)展為實施高效率的國有企業(yè)監(jiān)管提供了豐富的信息資源和有效的技術手段。利用網(wǎng)絡信息系統(tǒng)來輔助國資委加強對國有企業(yè)的監(jiān)管，可以有效地解決國有企業(yè)監(jiān)管中由于信息不對稱、信息失真、信息滯后而導致國有企業(yè)經(jīng)營效率低下的問題。
XBRL在國有企業(yè)監(jiān)管中應用的構想見圖2。作為監(jiān)管信息提供者，公司管理者通過XBRL迅速地收集、分析相關公司的財務信息，轉換成XBRL報告并將其上傳至國資委。對于監(jiān)管信息的需求者國資委來講，國資委對國有企業(yè)進行監(jiān)管，不再需要以人工方式判讀不同格式的資料，而可以直接通過標準應用程序得到監(jiān)管企業(yè)相關的經(jīng)營資料，容易收集、整合高質量的會計信息，使國有企業(yè)監(jiān)管部門對企業(yè)的監(jiān)管變得更加便捷，能夠高效地處理監(jiān)管所需信息，并從提高報告速度、簡化處理流程等方面獲益。如果國資委能夠進一步與企業(yè)統(tǒng)一以XBRL格式儲存的經(jīng)營業(yè)務數(shù)據(jù)庫相連結，國資委可以直接通過網(wǎng)絡對國有企業(yè)的運營進行實時、動態(tài)監(jiān)管。整個工作流程如下：國有企業(yè)將XBRL格式的財務報告呈報給國資委網(wǎng)站的信息管理系統(tǒng)的網(wǎng)絡服務器（這臺服務器用于對上傳的XBRL財務報告進行必要的處理），經(jīng)過歸檔處理的財務報告信息被輸出并存儲到支持XBRL的數(shù)據(jù)庫服務器中。當監(jiān)管部門在分析軟件的瀏覽器中輸入URL或者搜索請求時，該URL或搜索請求被發(fā)送到XML WEB服務器，XML WEB服務器將SQL查詢傳遞給XBRL數(shù)據(jù)庫，然后將查詢到的完整的XBRL格式的文檔反饋給國有企業(yè)監(jiān)管部門。
由上述分析可以看出，XBRL在國有企業(yè)監(jiān)管信息系統(tǒng)中的應用可以解決前面提出的需要解決兩個問題。一方面，XBRL可以統(tǒng)一規(guī)范化企業(yè)基礎數(shù)據(jù)，保證信息質量，構建XBRL業(yè)務數(shù)據(jù)庫可實現(xiàn)對企業(yè)的數(shù)據(jù)進行集中式管理，減少國有企業(yè)監(jiān)管部門處理數(shù)據(jù)的工作量，提高監(jiān)管效率；另一方面，中央國資委與省市級國資委、與被監(jiān)管國有企業(yè)的網(wǎng)絡互聯(lián)，實現(xiàn)了國有企業(yè)監(jiān)管的無紙化管理，可以提高工作效率、降低信息層層傳遞過程的信息失真問題。
五、國企監(jiān)管信息系統(tǒng)應用XBRL的益處
在國有企業(yè)監(jiān)管信息系統(tǒng)建設中應用XBRL，可以憑借XBRL的自身優(yōu)勢給國有企業(yè)監(jiān)管帶來諸多益處。
（一）對信息需求方即國資委來說，可快速、可靠地抽取所需的財務信息，并根據(jù)其決策需要加以再分析與再利用。由于國有企業(yè)所有營運活動中產(chǎn)生的信息被保存在XBRL文檔中，并且存儲在一個數(shù)據(jù)庫里，監(jiān)管部門可直接訪問該數(shù)據(jù)庫，也可以將這些數(shù)據(jù)導入其他的數(shù)據(jù)庫或者將數(shù)據(jù)到網(wǎng)絡上，轉換成適合自己需要的格式。由此轉變大大節(jié)省了人力、物力和財力，可以獲取更全面的信息，提高企業(yè)運作的效率。
（二）對信息供給方即國有企業(yè)而言，降低了重新輸入錯誤的風險，減少信息生產(chǎn)成本。在企業(yè)的會計信息系統(tǒng)中引入XBRL，用統(tǒng)一的語言來建立企業(yè)實時數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)，國有企業(yè)的財務信息能夠在線實時傳輸?shù)奖O(jiān)管部門，解決了上下級之間信息不暢，企業(yè)間業(yè)務不能協(xié)同，信息系統(tǒng)不能集成等管理方面可能存在的問題。
XBRL還為公司中高層決策者加快決策提供了實現(xiàn)的工具。數(shù)據(jù)和相關業(yè)務報告可以實時生成，管理層及時了解公司的財務、經(jīng)營、預算和預算執(zhí)行等情況并對下屬各企業(yè)的財務狀況、現(xiàn)金流量、固定資產(chǎn)等實現(xiàn)行之有效的管理，為快速準確決策，有效地完善國企監(jiān)管工作提供了條件。XBRL不僅帶來了效率，而且使國有企業(yè)運作變得更加透明。
一、金融危機中的公允價值
(一)銀行家的質疑與反對當人們抨擊華爾街貪婪的投行家們釀成這場大禍時，已經(jīng)損失慘重的銀行家們卻找到了另一個危機來源：公允價值會計準則。這些會計準則要求采用公允價值計量金融資產(chǎn)和負債時，應將金融工具的公允價值變動計入當期損益，這就意味著，金融機構持有證券化資產(chǎn)，即使沒有出售，沒有已實現(xiàn)虧損，也必須根據(jù)最新的市場報價調整相關資產(chǎn)的公允價值，并計入損益。而即使采用歷史成本計量的金融資產(chǎn)，也需要在期末評估是否發(fā)生減值。這招致一些銀行家、金融業(yè)人士和國會議員的猛烈批評。他們認為，當市場大跌，或者市場不再活躍，從而喪失市場定價功能時，公允價值計量的要求將導致金融機構對資產(chǎn)按市價進行過分減計，造成虧損和資本充足率下降，進而迫使金融機構加大資產(chǎn)拋售力度，即陷入“恐慌――價格下跌――虧損――流動性不足――信貸緊縮――引發(fā)更大恐慌――價格進一步下跌――虧損暴增――活躍市場消失”的惡性循環(huán)，進一步加重了金融危機。
英國金融服務局(FSA)在2008年3月，國際貨幣基金組織(IMF)在2008年4月，以及國際金融協(xié)會(IIF)在2008年9月的報告中都認為，公允價值會計模式加劇了信貸緊縮，要求重新審視公允價值會計模式。部分美國國會議員認為修改公允價值會計準則將有助于幫助納稅人減少數(shù)十億美元的救助成本，他們甚至將暫停公允價值計量與否決金融救助方案聯(lián)系起來，要求停止公允價值計量規(guī)則。2008年10月3日美國眾議院通過的《2008年緊急經(jīng)濟穩(wěn)定法案》中，專門有兩條針對公允價值會計準則：一是第132條授權美國證監(jiān)會可以在其認為必要的情況下，有權停止執(zhí)行157號準則等規(guī)則；二是第133條要求證監(jiān)會調查157號準則中提出，公允價值計量對美國金融機構的影響以及修改該準則的可行性，并要求證監(jiān)會在法案生效90日內向國會提交研究報告。在研究中，SEE至少要廓清市值計價方法對金融機構資產(chǎn)負債表的影響，在2008年多家銀行倒閉案中的影響，對提供給投資者的財務信息質量的影響。FASB設計這一會計標準的過程，對該標準進行修改的可行性和建議，以及是否有可替代的會計標準。2008年10月13日，在FASBFSP157-3，作為SFAS157在非活躍市場中的應用指南之后的3天，美國銀行家聯(lián)合會致函SEC主席Cox，強烈要求SEC擱置FSP157-3，并暫停FASB涉及到公允價值的會計準則的一切制定工作。
(二)會計職業(yè)界的反擊面對咄咄逼人的銀行家。以FASB和LASB為代表的會計界則奮起反擊，指責金融界抨擊公允價值會計完全是在尋找替罪羊，以轉移公眾的實現(xiàn)，為其激進的放貸政策和失敗的風險管理開拓罪責。金融界對公允價值的指責是置投資者信息需求于不顧的行為。公允價值計量的支持者認為，次貸危機從本質上還是信用危機，會計只是對危機的嚴重程度進行了計量。公允價值會計準則加強了財務信息的透明性，特別是在經(jīng)濟下滑時期公允價值的信息更為重要，取消公允價值只會打擊投資者的信心并帶來更大的不穩(wěn)定性。不應將金融危機發(fā)生的主要原因歸咎于公允價值會計，也不應一概否認公允價值會計，就資產(chǎn)負債表中的許多項目而言，尤其是金融工具，公允價值會計仍然是目前唯一可行的計量基礎。
2009年5月12日，英國下議院財政委員會的一份名為《銀行危機》的報告聲稱，造成這場信貸緊縮的罪魁禍首是銀行而非公允價值。該報告深入剖析了銀行危機的根源，得出了要改革現(xiàn)有監(jiān)管體制的結論。報告稱，對于銀行來說：“最令其不安的真理是那些擁有過于龐大資產(chǎn)價格的市場參與者，而他們所持有的這些資產(chǎn)價格隨后又得到了修正。公允價值已經(jīng)向公眾揭示了這種所謂的修正，而且其快速、準確的出擊超過了任何一種銀行家想出的所謂的折中辦法。因此，不能片面認為公允價值是銀行業(yè)過于自信、監(jiān)管失當、錯誤決策的替罪羊”。危機中公允價值會計的支持者還強調應該保護準則制定程序的獨立性。FAF(財務會計基金會)主席在致國會和美國總統(tǒng)的信中，希望敦促SEC以及各方繼續(xù)給FASB予獨立的準則制定權，并且聲稱，如果取消FAS 157號等準則，將會提高投資者對有關金融工具財務信息透明度的擔憂，有些行業(yè)利益集團施壓的政治壓力，卻追求降低透明度，將會加速投資者對財務信息的可信度的擔憂，并將進一步惡化市場條件。
(三)SEC：公允價值的救主2008年12月30日，美國SEC在經(jīng)過近三個月的緊張調查、研究之后向國會提交了關于公允價值會計的報告，正式提出反對廢止公允價值會計準則，并提出改進現(xiàn)行慣例的建議。研究報告按資產(chǎn)規(guī)模對銀行進行了分類，指出按公允價值計價僅應用于少數(shù)金融機構工具――45％的資產(chǎn)和15％的負債。
而且公允價值的變化對資產(chǎn)產(chǎn)生的影響不足25％，因此，公允價值會計并未在2008年銀行失敗事件中扮演重要作用。研究報告對圍繞公允價值會計準則爭論的兩方觀點予以了歸納，發(fā)現(xiàn)大多數(shù)投資者支持公允價值計量，認為其提供了最為透明的財務信息，有利于投資者的合理決策。取消“157號準則”是實踐的倒退，將會導致公允價值計量的不一致和混亂。根據(jù)現(xiàn)行準則執(zhí)行中遇到的問題，研究報告也提出，需要采取措施提高公允價值計量的應用和理解。SEC的研究報告同時給出了改進按公允價值計價的具體應用和實踐的具體建議。美國證監(jiān)會的研究報告，反映了其一貫態(tài)度：支持公允價值會計準則，提高財務報告透明度。這是一份對會計界相當友好的報告，也正面回應了金融界等對會計準則的指責。
(四)紛爭的持續(xù)美國總統(tǒng)奧巴馬已經(jīng)任命前美聯(lián)儲主席保羅?沃爾克領導一個特別經(jīng)濟復興顧問委員會。沃爾克提出的一項質疑便是“受監(jiān)管機構是否適宜全面地應用按市值計價的會計準則”。這一立場與SEE對FASB公允價值會計準則的肯定形成強烈對比。由沃爾克領導的三十人小組(Group of Thirty)，是一個由著名財務官員及經(jīng)濟學家組成的國際組織，其最近了一份名為《金融改革：金融穩(wěn)定性框架》的報告。針對財務報告和公允價值，報告提出以下具體建議：公允價值會計原則和準則應予以重新評估，目的是制定更實際可行的指引，以應對流通性降低的金融工具和承受巨大壓力的市場；金融機構的業(yè)務目標(平衡信用與流動性風險)與投資者及債權人利益之間的角力應通過制定以原則為基礎的準則來予以排解，從而更適當?shù)胤从尺@些機構的商業(yè)模式；應加
強會計準則的靈活性，讓受監(jiān)管機構能夠保留足夠的信貸損失準備金，以沖抵投資組合中的資產(chǎn)使用年限內的預期投資損失。
二、國際各方針對公允價值會計的最新動態(tài)
(一)FASB關于公允價值計量的最新動態(tài)一是FSPFAS157-3。2008年10月3日，美國FASB就《在不活躍市場下確定金融資產(chǎn)的公允價值》公開征集意見，并在10月10日正式FAS157-3。FAS157-3并未暫停公允價值的使用，但強調公允價值不能簡單依賴不活躍市場情況下的交易價格。公司需要更多地通過對價格下滑時間長短、跌幅以及市場流動性的判斷，以及借助內部估值模型和假定條件，來確定金融資產(chǎn)的公允價值。二是FSP FAS157-4。2009年4月9日，F(xiàn)ASB了FAS 157-4：“在資產(chǎn)或負債的市場活動交易量和水平大幅降低的情況下決定其公允價值以及識別無序的交易市場”。FAS 157-4充分肯定了在FAS 157中公允價值的定義，即市場參與者在當前市場條件下通過有序的交易(不是清算價格，也不是廉價急售)出售資產(chǎn)所獲得的或轉讓負債的價值。FAS157-4主要說明如何衡量非活躍市場中金融工具的公允價值，其要求首先判斷該金融工具的交易量及活躍程度是否顯著下降，以確定市場是否活躍，然后在符合交易量顯著下降的前提下，判斷該金融工具在失序市場中應適用的“公允價值估值方法”(即無需依市場價格，得自行依估值模式估計公允價值)。
(二)IASB關于公允價值計量的最新動態(tài)一是修改金融工具重分類規(guī)定。2008年10月13日，IASB了《IAS39――融工具確認與計量》和《IFRS7――融工具披露》的修訂版，以便就金融資產(chǎn)的重分類建立一個與美國公認會計原則“同等應用平臺”。修訂后的IAS39允許近期改變持有目的――不再為交易目的持有、哪怕根本目的仍然是交易的金融資產(chǎn)從“以公允價值計量且其變動計人當期損益”類重分類。10月15日，歐盟委員會了第1004／2008號法規(guī)，正式批準在歐盟范圍內采納IASB于10月13日的重分類修改，從而使得歐盟的會計規(guī)則與美國及其他國家的現(xiàn)行規(guī)定保持一致，以確保歐盟銀行在競爭中不致處于劣勢。二是完善金融工具的披露要求。2009年3月5日，IASB了《增進金融工具的披露(對IFRS7的修訂)》。此次對IFRS7的修訂主要包括如下兩個方面：一方面是增強對公允價值計量的披露。主要是引入公允價值計量披露的“三級分層”，并要求主體就公允價值計量的相對可靠性增加披露內容。另一方面是增強對流動性風險的披露要求。增加的披露要求有助于信息使用者評估金融工具所產(chǎn)生的流動性風險的性質和程度，以及主體對這些風險的管理方式。IFRS7修訂后增加的披露要求將有助于增加此類信息的清晰度。同時IFRS7增加對金融工具流動性風險的披露也有助于信息使用者了解主體所面臨的風險及其管理風險的方式。三是公允價值計量專家工作組。針對公允價值計量，國際會計準則理事會響應金融穩(wěn)定論壇在2008年3月底發(fā)出的呼吁，于2008年5月成立了公允價值計量專家工作組，并于10月份以理事會教育指南的名義了《IASB專家組報告：在不再活躍的市場中計量和披褥金融工具的公允價值》。報告是工作組對以估值模型計量公允價值時所需考慮的各類問題的全面總結。四是《公允價值計量》(征求意見稿)。2005年9月，IASB將公允價值計量作為一個獨立項目納入議程。2009年5月28日，IASB了對公允價值計量的征求意見稿。該征求意見稿強調重點為：公允價值的定義：與美國準則相似，公允價值被定義為有序交易中計量日出售資產(chǎn)或清償負債的價格；最有利市場的概念：公允價值是假定了交易實體能夠進入該資產(chǎn)或負債項目的最有利市場；最深與最佳程度的資產(chǎn)運用：假設資產(chǎn)將被出售給資產(chǎn)利用程度最深且最佳的市場參與者；交易首日盈虧：公允價值初始確認可能與交易價格不同，交易實體應當確認因此而導致的盈虧；估值技術：征求意見稿中提供了估值技術的指引，尤其是當市場不再活躍情況下的具體指引。確定公允價值應當在市場法、收入法和成本法之間保持一致，并選擇最適合環(huán)境且數(shù)據(jù)完備充分的估值技術；估值基礎信息的層次：與FASB極其相似的是，估值的基礎信息包括相同資產(chǎn)或負債的市場報價、直接或間接可觀察到的信息、以及無市場價且無法觀察到的信息等三個層次；信息披露：征求意見稿中要求就如何確定資產(chǎn)負債項目的公允價值增加多種披露，如“令財務報表使用者能夠知曉計量過程中的方法和基礎信息，對于采用第三層次基礎信息的公允價值計量項目，還應當披露該會計期間內這些計量對盈虧、權益的影響”。
三、金融危機中的公允價值反思
(一)公允價值會計不是罪魁禍首公允價值的運用缺失有可能增加金融機構收益及其資本的波動性，從宏觀經(jīng)濟方面還可能會影響到金融機構經(jīng)營行為，進而對金融穩(wěn)定產(chǎn)生不利影響。但是，金融危機的爆發(fā)是許多因素疊加的結果，因此，不應將金融危機發(fā)生的主要原因歸咎于公允價值會計，更不應一概否認公允價值會計，即便停止采用公允價值會計，也不能解決金融危機本身的問題。通過放松會計計量的規(guī)則而創(chuàng)造的“利益”是一種幻覺，只能延遲問題的解決，放棄公允價值計量將會剝奪投資者在最需要關鍵財務信息的時候獲取這些信息的權利。將危機產(chǎn)生的根源歸咎于公允價值，在于錯誤地理解和運用了公允價值。公允價值適時反映資產(chǎn)負債價值的變化。
(二)公允價值會計并不完美提供決策有用信息是財務報告的目標，也是會計計量的目標。相比歷史成本，公允價值最大的優(yōu)勢在于能夠根據(jù)當前的市場狀況對金融資產(chǎn)和金融負債的真實經(jīng)濟價值進行計量，及時反映因市場風險產(chǎn)生的利得和損失以及因信用質量發(fā)生變動所產(chǎn)生的影響。尤其是將衍生工具納入表內核算并以公允價值計量，對風險的揭示更為全面，更容易評價銀行業(yè)通過衍生工具進行風險管理的有效性。但是公允價值并不完美，公允價值準則更是如此。這從公允價值進入GAAP之日起就飽受批評和質疑就可見一斑。在上個實際80年代美國儲蓄與貸款危機過后，公允價值呼聲漸響時，仍然有反對者認為公允價值會計是對歷史成本會計的極端背離，不僅缺乏可靠性，而且將導致金融機構收益產(chǎn)生巨大波動，促使金融機構決策短期化并對金融穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。而2000年5月，時任美國聯(lián)邦儲備委員會主席的Laurence Meyer在給FASB的一封信中就談到：當資產(chǎn)負債表中的大量項目采用公允價值計量時，那就意味著有意或無意的偏見將會產(chǎn)生。在這種情況下，報告公允價值將有可能導致管理部門的自我吹捧，其結果是企業(yè)只需通過對估價程序進行表面上看來很小的更改就可以實現(xiàn)對利潤和資本的操縱。在FASB的公允價值計量準則和IASB的相關準則征求意見稿中都在對公允價值進行定義時假設有序交易，即市場活動中所涉及相關資產(chǎn)或負債是經(jīng)常性的或是正常流動的，但金融危機
中這一假設被極大地動搖了。投資者的過度恐慌和信貸極度萎縮破壞了有序性和資產(chǎn)、負債的流動性。現(xiàn)行的公允價值會計準則并未很好的考慮流動性缺失時公允價值計量的影響問題，且未對第三級次的公允價值計量模型提供足夠的技術指引，也是金融危機中公允價值會計飽受批評的重要原因。
