時(shí)間：2023-03-21 17:06:39
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（一）農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要體現(xiàn)1．自然風(fēng)險(xiǎn)。目前，中國農(nóng)村小額信貸服務(wù)的對象大多數(shù)是以農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主的農(nóng)民，而農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，對自然環(huán)境的依賴性大，一旦農(nóng)業(yè)受災(zāi)，農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量下降，農(nóng)民減收，還貸能力就會減弱，農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就會轉(zhuǎn)嫁給農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。2．市場風(fēng)險(xiǎn)。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展水平不高，市場信息閉塞，農(nóng)戶捕捉市場信息的能力有限。一旦農(nóng)產(chǎn)品的銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題農(nóng)戶就會無法獲得收入保障，那么小額貸款的回收就會存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)。3．利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，國際上獲得成功的小額信貸活動，都有一個明顯的特點(diǎn)，就是它的利率都比一般商業(yè)銀行的高。國際上的經(jīng)驗(yàn)證明了采取高利率的手段并不會影響農(nóng)戶的貸款和生產(chǎn)經(jīng)營，在一定程度上反而會加速他們還款。而采取低利率或者是無利率的信貸，會誤導(dǎo)農(nóng)戶把信貸資金當(dāng)作捐助款來使用，逐漸培養(yǎng)了他們不圖上進(jìn)的依賴心理和只借不還的惡習(xí)，從而造成了信貸逾期，形成一定的風(fēng)險(xiǎn)。4．道德風(fēng)險(xiǎn)。一是信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部工作人員的道德缺失。一旦信貸人員在非法利益驅(qū)動等因素的影響下，就很容易發(fā)放操作違規(guī)的貸款；二是農(nóng)民的道德信用風(fēng)險(xiǎn)。由于部分農(nóng)民的償債意識比較淡薄，一些農(nóng)戶把小額信貸當(dāng)成扶貧貸款，而到期后卻不愿還款或逃款，從而造成農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)普遍存在“放貸容易收貸難”的問題，這嚴(yán)重挫傷了金融機(jī)構(gòu)發(fā)放“小額貸款”的積極性。
（二）引發(fā)中國農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因1．信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部機(jī)制不完善。一是部分金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理不嚴(yán)格，在核查農(nóng)戶的投資項(xiàng)目時(shí)把關(guān)不嚴(yán)；二是信貸工作人員素質(zhì)參差不齊，小額信貸機(jī)構(gòu)的主要管理職位大都由政府部門抽調(diào)人員擔(dān)任，而這些人員大都缺乏操作貸款的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)和基本的金融知識。2．農(nóng)戶的信用評定制度不健全。在現(xiàn)實(shí)中，農(nóng)戶的資信評定缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，一些機(jī)構(gòu)為了完成評定目標(biāo)，放松了信用等級評定的條件和標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致評級授信不嚴(yán)現(xiàn)象的發(fā)生。3．小額信貸資金來源的單一性、單向性。小額信貸與其他貸款一樣，也存在著規(guī)模效益問題，即只有當(dāng)貸款額度達(dá)到一定數(shù)量時(shí)小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)才能降到最低。目前，中國小額信貸資金，主要來自政府的扶貧資金，信貸機(jī)構(gòu)奉行的是“只貸不存”的原則，而這個原則，嚴(yán)重地制約了當(dāng)前中國小額信貸的發(fā)展。
二、化解和防范農(nóng)村小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的措施
（一）改革與不斷完善小額信貸組織內(nèi)部體制小額信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員的素質(zhì)、管理水平以及管理體制的完善與否、水平的高低，都直接影響著信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展。對此，我們應(yīng)該加強(qiáng)信貸隊(duì)伍建設(shè)，并通過提高信貸人員的貸款權(quán)，把放貸的風(fēng)險(xiǎn)遏制在源頭上。首先，積極引進(jìn)在金融方面具有專業(yè)水平、高素質(zhì)的工作人員，提拔那些德才兼?zhèn)涞娜藛T進(jìn)入信貸隊(duì)伍，也可以從其他金融機(jī)構(gòu)如國有銀行等挑選優(yōu)秀人才，同時(shí)加強(qiáng)與高校之間的合作，直接聘用各高等院校成績優(yōu)異的金融專業(yè)的應(yīng)屆畢業(yè)生。其次，切實(shí)抓好內(nèi)部培訓(xùn)工作。定期向在崗工作人員進(jìn)行業(yè)務(wù)專項(xiàng)培訓(xùn)、能力培訓(xùn)和小額信貸知識培訓(xùn)，使他們精通小額信貸的內(nèi)容和運(yùn)作方式，并且要根據(jù)農(nóng)戶所經(jīng)營的內(nèi)容，向他們提供具有針對性的服務(wù)，特別是要進(jìn)行農(nóng)業(yè)科技扶貧培訓(xùn)，切實(shí)提高他們的生產(chǎn)經(jīng)營能力。再次，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范獎勵機(jī)制。對貸款數(shù)額大，且貸款到期收回率達(dá)到100％的信貸員，可按貸款額的一定比例進(jìn)行獎勵，而對貸款到期收回率低于80％的信貸人員，按實(shí)際情況對他們進(jìn)行罰款或行政處罰。這種措施由于關(guān)系到信貸人員的個人利益，有效地減少了信貸人員利用自己的職權(quán)謀利現(xiàn)象的發(fā)生。最后，下放貸款權(quán)。為了防止呆賬、壞賬，控制金融借貸風(fēng)險(xiǎn)，不僅要培養(yǎng)和造就一支思想品質(zhì)好、工作效率高且熟悉農(nóng)戶信息的信貸員隊(duì)伍，而且上級需要適當(dāng)?shù)叵路刨J款權(quán)，使信貸人員對那些數(shù)額小、風(fēng)險(xiǎn)較小的項(xiàng)目信貸有直接的控制權(quán)，從而提高他們的積極性。
（二）加強(qiáng)農(nóng)村小額信貸的信用環(huán)境建設(shè)當(dāng)前中國農(nóng)村社會的信用環(huán)境依然不容樂觀，逃廢金融債務(wù)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，所以加強(qiáng)金融法制建設(shè)，對農(nóng)戶進(jìn)行征信知識宣傳，為小額信貸的發(fā)展提供所需要的政策、法律以及創(chuàng)造良好的社會信用環(huán)境勢在必行。1．從農(nóng)戶的角度來看，應(yīng)按農(nóng)戶信用級別的不同，執(zhí)行差別的利率標(biāo)準(zhǔn)，使信用等級高的農(nóng)戶得到實(shí)惠，充分發(fā)揮利率的杠桿調(diào)節(jié)作用，以此形成對農(nóng)戶信用水平的激勵機(jī)制，引導(dǎo)廣大農(nóng)民共同營造良好的信用環(huán)境。2．不斷完善中國農(nóng)村征信體系建設(shè)。需努力的方向有：（1）對農(nóng)戶進(jìn)行個人資信調(diào)查，建立農(nóng)戶個人信用檔案，同時(shí)農(nóng)戶信用信息在各部門之間開放，這樣各部門之間的相互監(jiān)督就會對農(nóng)戶的失信行為產(chǎn)生約束力；（2）強(qiáng)化政府在建設(shè)農(nóng)村征信體系的責(zé)任和義務(wù)。政府作為社會信用制度建設(shè)的主導(dǎo)者，應(yīng)積極發(fā)揮立法、引導(dǎo)、預(yù)防監(jiān)督、保障和溝通的作用，并在征信發(fā)展過程中樹立誠信的形象，發(fā)揮表率作用；（3）加快征信體系法律法規(guī)的建設(shè)，最終形成以農(nóng)戶道德為支撐、政府作用為導(dǎo)向、規(guī)范的法律法規(guī)為保障的農(nóng)村信用制度。
（三）逐步實(shí)施小額信貸高利率政策國際成功的小額信貸，大都采取高于一般商業(yè)貸款的市場利率，主要原因是小額信貸的運(yùn)作成本遠(yuǎn)高于一般商業(yè)貸款機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本，而要維持小額信貸機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，就需要依靠高利率來補(bǔ)償，加大宣傳和解釋力度，讓他們認(rèn)識到小額信貸與其他商業(yè)銀行貸款的區(qū)別，即小額信貸不僅僅提供資金，信貸員還會親自上門指導(dǎo)并提供相應(yīng)的一系列服務(wù)，進(jìn)而讓他們慢慢地意識到小額信貸是真正在幫助他們擺脫貧困，找尋致富之路，從而逐漸地接受高利率。
（四）推行貸款保險(xiǎn)以及適當(dāng)采用貸款擔(dān)保、抵押制度首先，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的宣傳，充分認(rèn)識到參保的好處，并把參加保險(xiǎn)作為能否得到貸款的一個重要條件，這樣農(nóng)戶財(cái)產(chǎn)發(fā)生損失，且屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍的，就可以由保險(xiǎn)公司給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從而保證了金融機(jī)構(gòu)的貸款安全。其次，加強(qiáng)對小額信貸保險(xiǎn)市場的研究，推進(jìn)小額信貸保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，并設(shè)計(jì)出符合農(nóng)戶需求的品種。在擔(dān)保、抵押方面，著重發(fā)揮小額信貸的靈活性，并擴(kuò)大合格抵押物的范圍。一是適當(dāng)?shù)卣{(diào)整農(nóng)戶貸款的額度范圍、借款期限及利率的浮動標(biāo)準(zhǔn)等，最大限度地滿足農(nóng)戶的需求；二是應(yīng)將農(nóng)產(chǎn)品、存貨、應(yīng)收賬款以及生產(chǎn)和經(jīng)營權(quán)利等這些本不屬于抵押品范圍的抵押品納入范圍之內(nèi)，增加農(nóng)戶貸款數(shù)額。
論文摘要：在當(dāng)前的國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)金融背景下，商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)尤為突出，因而加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理成為金融結(jié)構(gòu)經(jīng)營管理的重中之重。本文分析了我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，提出了加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。
在市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行信貸不可避免地存在著風(fēng)險(xiǎn)，因而必須加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。但是，目前我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理無論從管理理念和方式，還是從管理?xiàng)l件和環(huán)境來看，都存在著一定的問題，有必要認(rèn)真探討并加以解決。
1我國國有商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題
盡管，近些年來我國國有商業(yè)銀行在信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理方面已取得明顯的成績和進(jìn)步，但存在的問題仍然較多，主要表現(xiàn)在以下幾方面：
1.1權(quán)限過分集中的貸款審批制度制約了信貸營銷。目前，加強(qiáng)信貸營銷已成為國有商業(yè)銀行參與市場競爭的焦點(diǎn)，但權(quán)限過分集中的貸款審批制度實(shí)際上限制了分支機(jī)構(gòu)參與市場營銷的空間和推行金融新產(chǎn)品的想象空間，制約了基層金融機(jī)構(gòu)貸款營銷的積極性和主動性，導(dǎo)致了一段時(shí)期以來社會普遍反映的“貸款難”問題、縣域經(jīng)濟(jì)金融支持萎縮問題等，既影響了金融對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度，也導(dǎo)致了基層金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營效益的下降。
1.2審批程序不科學(xué)。商業(yè)銀行發(fā)放一筆貸款要經(jīng)過調(diào)查人、調(diào)查負(fù)責(zé)人、審查人、審查負(fù)責(zé)人、簽批人、最高簽批人等審批程序，同時(shí)基層行上報(bào)材料必須通過審批系統(tǒng)按不同權(quán)限上報(bào)，雖然在審批信貸業(yè)務(wù)中層層把關(guān)，但對借款人使用貸款的真正動機(jī)和原因未必能掌握，從目前的靜態(tài)資料來分析，很難準(zhǔn)確判斷貸款發(fā)放后能否安全收回，各級審批人員只從表面資料上判定還貸能力強(qiáng)弱，無法知曉貸款發(fā)放后收回的把握有多大，因此常常會看到簽批者附注“應(yīng)加強(qiáng)貸后管理，切實(shí)按期收回”等文字。
1.3國有商業(yè)銀行由于體制等原因較難解決好激勵機(jī)制。當(dāng)我們要求國有商業(yè)銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)或國有商業(yè)銀行自己也正在采取各種辦法防范內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，會出現(xiàn)一種社會現(xiàn)象，就是有些信貸員講的“不貸沒風(fēng)險(xiǎn)，少貸小風(fēng)險(xiǎn)，多貸大風(fēng)險(xiǎn)”的心態(tài)，銀行內(nèi)的“惜貸”現(xiàn)象普遍存在，另外下級行或基層行因授權(quán)不足而不能從實(shí)際出發(fā)貸款發(fā)放，從而影響經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，最終也影響銀行發(fā)展。
1.4銀行、財(cái)政、國企之間“剪不斷，理還亂”的關(guān)系，成為信貸風(fēng)險(xiǎn)管理矛盾的焦點(diǎn)之一。國有企業(yè)因資本金不足，希望財(cái)政注資清償一些過度負(fù)債，而財(cái)政能力不足，為企業(yè)更多的注資將造成國家財(cái)政緊張和赤字?jǐn)U大；國有企業(yè)需要取得新貸款以發(fā)展生產(chǎn)，也期望銀行注銷和減免更多的債務(wù)，而國有銀行需要進(jìn)行資本重置，沒有能力有效地沖銷壞賬和減免債務(wù)，同時(shí)銀行也是企業(yè)法人，沒有義務(wù)對這么多高負(fù)債的國有企業(yè)進(jìn)行扶持，銀、企各自都面臨諸多困難。
1.5在防范銀行業(yè)來自內(nèi)部和外部的道德風(fēng)險(xiǎn)方面也存在較大的困難。我們很難界定銀行人員向關(guān)系人提供優(yōu)惠信貸的界限，這里面存在道德風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在資產(chǎn)管理公司處置
不良資產(chǎn)的過程中，所要解決的一個問題是如何防止資產(chǎn)管理公司內(nèi)部工作人員或承包商和買主勾結(jié)舞弊，將資產(chǎn)以低于其真實(shí)價(jià)格的價(jià)格出售，使國家蒙受損失。同時(shí)，還必須保證程序的公正性和透明度，杜絕操作中的隨意性。
1.6國家通過行政手段控制新的不良資產(chǎn)形成，難以對新增貸款實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任認(rèn)定。在金融活動中，人們可以通過種種努力去消滅金融舞弊，而金融風(fēng)險(xiǎn)卻是不能夠消除的，只能是通過管理來控制金融風(fēng)險(xiǎn)和分散金融風(fēng)險(xiǎn)。銀行要想獲得收益，就要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，由于風(fēng)險(xiǎn)和收益之間存在替代性，只有通過市場競爭使銀行規(guī)范自身的行為，建立風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)和收益之間求得平衡。
1.7風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控存在漏洞。雖然信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控是全過程的，但銀行不可能監(jiān)控到貸款的每一個環(huán)節(jié)，比如銀行貸款進(jìn)入企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)后就很難監(jiān)控。作為銀行信貸人員，在跟蹤貸款使用過程中，主要是通過對借款人的財(cái)務(wù)狀況、生產(chǎn)、銷售等情況綜合分析來判斷貸款是否安全。其實(shí)影響貸款安全更重要的因素之一是企業(yè)決策者、經(jīng)營者的行為，因?yàn)樗麄儾倏v著企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營及財(cái)務(wù)實(shí)權(quán)，貸款風(fēng)險(xiǎn)的控制很大程度上就是對借款企業(yè)實(shí)權(quán)物的控制，然而這恰恰是銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控比較難、比較薄弱的環(huán)節(jié)。
2我國國有商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策
2.1培育一種新型的信貸文化，一個優(yōu)秀的企業(yè)，離不開卓越的文化。
商業(yè)銀行也是一種企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具有自身的企業(yè)文化和管理，使銀行全體員工形成共同的理念和價(jià)值判斷，以銀行的使命、目標(biāo)、倫理道德作為自己的行為準(zhǔn)則，從而自覺自愿、心悅誠服地為使銀行整體效益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化而努力工作。信貸文化作為商業(yè)銀行重要的企業(yè)文化內(nèi)容之一，必須滲透到每一個信貸從業(yè)人員。要通過各種渠道宣傳和闡述發(fā)展與質(zhì)量、速度與效益、提高效率與風(fēng)險(xiǎn)控制、放權(quán)經(jīng)營與上收集中、局部利益與整體利益、眼前利益與長遠(yuǎn)利益等重大關(guān)系，形成統(tǒng)一“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”的信貸觀念與文化。只有這樣，信貸體制改革措施才有可能不折不扣地得到貫徹執(zhí)行，信貸體制改革才能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。要形成“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”的信貸文化，首先要求一家商業(yè)銀行要有明確的信貸政策指引。
2.2完善銀行內(nèi)部信用評級制度。
建立內(nèi)部評級體系，健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。為此，商業(yè)銀行要充實(shí)行業(yè)和客戶數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)。除了資產(chǎn)負(fù)債情況、盈利能力和現(xiàn)金流量等因素外，還要考慮經(jīng)濟(jì)周期的影響、行業(yè)特點(diǎn)、市場競爭態(tài)勢、管理水平、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等的影響。銀行內(nèi)部要加快數(shù)據(jù)集中，主要是全國數(shù)據(jù)集中；人民銀行要加快完善登記咨詢系統(tǒng)，將各家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)集中起來，強(qiáng)化數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析。銀行可以利用標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)計(jì)方法統(tǒng)計(jì)出不同信用等級和不同行業(yè)的違約率、違約后的損失率、經(jīng)濟(jì)資本分配狀況和充足率等一些巴塞爾新協(xié)議所要求的參數(shù)值，并根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果定期分析動態(tài)變化，逐步積累經(jīng)驗(yàn)值，并對關(guān)鍵統(tǒng)計(jì)參數(shù)進(jìn)行壓力測試，逐步向內(nèi)部評級法過渡，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部評級和外部評級相結(jié)合。目前，我國商業(yè)銀行已產(chǎn)生對專業(yè)評級機(jī)構(gòu)評級的強(qiáng)烈需求。在商業(yè)銀行內(nèi)部評級水平不高、專業(yè)人員不足的情況下，商業(yè)銀行可以考慮將某些重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目的評級委托給專業(yè)機(jī)構(gòu)，或與專業(yè)機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行評級，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行人員了解客戶和項(xiàng)目、專業(yè)機(jī)構(gòu)人員在行業(yè)和評級技能方面的優(yōu)勢，形成信息、資源和專業(yè)技術(shù)共享，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益。2.3完善內(nèi)控制度建設(shè)，規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。
2.3.1組織結(jié)構(gòu)上確保崗位制約。可參照外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系。信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行、分行的專業(yè)線管理之外，進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)橫向的部門之間的分工與制約，較好地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)控制與資源配置效率的最佳結(jié)合。
2.3.2改變信貸審計(jì)監(jiān)督的實(shí)施主體，增加風(fēng)險(xiǎn)管理
部門的工作職責(zé)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理部門的職能建設(shè)。風(fēng)險(xiǎn)管理部門不能只停留在對已產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測而應(yīng)參與信貸業(yè)務(wù)的全過程。從發(fā)放前的預(yù)防控制到最后的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定和處罰。
2.3.3全面落實(shí)信貸經(jīng)營的激勵約束機(jī)制。
銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范歸根到底必須依靠人才。如果一個良好的信貸管理體制沒有相匹配的人才，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范只是一句空話。要真正把銀行的激勵約束機(jī)制擺在突出位置，不僅是銀行發(fā)展的根本大計(jì)，而且是有效防范信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，使之在激烈的國內(nèi)外金融市場競爭中立于不敗之地。商業(yè)銀行現(xiàn)行垂直型決策機(jī)制不利于權(quán)責(zé)利的明確劃分，在改革完善決策機(jī)制的基礎(chǔ)上，銀行必須改革現(xiàn)有的激勵和約束機(jī)制，從干部人事制度!勞動用工制度、薪酬制度和績效評價(jià)制度等方面入手，建立一套既能調(diào)動信貸經(jīng)營人員的積極性，又能有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的信貸經(jīng)營的激勵約束機(jī)制低效的決策機(jī)制。完善的信貸經(jīng)營決策激勵約束機(jī)制應(yīng)有利于銀行經(jīng)濟(jì)效益提高，應(yīng)鼓勵信貸人員大膽去做高收益高風(fēng)險(xiǎn)的信貸項(xiàng)目，結(jié)果也應(yīng)同時(shí)體現(xiàn)在銀行和信貸人員身上，對信貸經(jīng)營人員賦以一定范圍的權(quán)力，在規(guī)定的范圍內(nèi)，由信貸經(jīng)營人員對自己的行為負(fù)責(zé)，承擔(dān)其后果或利益，并且這種后果和利益是事先有明確界定的，再強(qiáng)調(diào)權(quán)、責(zé)、利對等的同時(shí)，加強(qiáng)權(quán)、責(zé)、利三者的時(shí)效性與可追索性，項(xiàng)目發(fā)生初期體現(xiàn)的收益不可等同認(rèn)為后期不會出現(xiàn)虧損或風(fēng)險(xiǎn)，因此信貸經(jīng)營人員的責(zé)、權(quán)、利應(yīng)在其負(fù)完相應(yīng)責(zé)任后才給予完整體現(xiàn)。
參考文獻(xiàn)：
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全球性的金融危機(jī)是由美國的次貸危機(jī)所引起的,從表面上看,次級債問題是由美國低收入者的房貸所引發(fā)的。實(shí)質(zhì)上,本次危機(jī)是源于刺激經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)下過度的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用,使?fàn)顩r愈演愈烈終致危機(jī)惡化。而貫穿始終的問題是:無論是監(jiān)管者、金融機(jī)構(gòu)和個人都存在著忽視信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的通病。金融機(jī)構(gòu)特別是投資銀行,在追求業(yè)績的利益驅(qū)使下,片面的追求業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)利潤的快速增長,而忽視風(fēng)險(xiǎn)甚至無視風(fēng)險(xiǎn)。從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)管控水平直線下降;另一方面,金融機(jī)構(gòu)對金融衍生工具過分信任,認(rèn)為一切風(fēng)險(xiǎn)可以通過工具創(chuàng)新轉(zhuǎn)嫁給別人,忽視了衍生工具內(nèi)在的風(fēng)險(xiǎn),最終導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)被成倍地放大。
商業(yè)銀行作為專門經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè),具有高負(fù)債性和高外部性的特點(diǎn),這就使其不僅追逐收益性,也必須關(guān)注安全性和流動性。而作為發(fā)展中國家的商業(yè)銀行又擔(dān)負(fù)著“轉(zhuǎn)型與發(fā)展”的雙重使命,這必然使信貸風(fēng)險(xiǎn)不斷積累。在當(dāng)前的外部環(huán)境下,信貸風(fēng)險(xiǎn)管理已不再是對風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和對沖的博弈術(shù),而是一種保值增值的差別化技能。信用評級機(jī)構(gòu)則在此中扮演了極其不光彩的角色,甚至故意為投資銀行提高其產(chǎn)品的信用等級,某種程度上對金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散起到推波助瀾的作用。從監(jiān)管者的角度,由于長期的經(jīng)濟(jì)繁榮和市場繁榮,自由主義的理念在監(jiān)管者的頭腦中占據(jù)上風(fēng),放松管制、讓金融更加自由化成為這一階段監(jiān)管者的核心價(jià)值觀。比較而言,美聯(lián)儲對銀行的監(jiān)管是嚴(yán)格的。而恰恰次級債以及衍生產(chǎn)品均由美國證監(jiān)會監(jiān)管,作為長期監(jiān)管股權(quán)資產(chǎn)的機(jī)構(gòu),對債權(quán)資產(chǎn)的利害關(guān)系肯定不如美聯(lián)儲,監(jiān)管錯位也可以看作是危機(jī)爆發(fā)的重要原因。
二、世界金融危機(jī)背景下我國商業(yè)銀行可能面對的信貸風(fēng)險(xiǎn)及存在的問題
1.信用級別管理不嚴(yán)及住房貸款比例增大可能導(dǎo)致個人住房貸款者信用風(fēng)險(xiǎn)的集中爆發(fā)
由于信用體系的缺乏,我國商業(yè)銀行在實(shí)際貸款發(fā)放過程中,無法得到借款人的信用保證。相對于美國的信用等級而言,我國的借款人甚至達(dá)不到次級信用級別。我國商業(yè)銀行在審核個人住房貸款申請時(shí),主要是通過申請者從單位開具的收入證明來審查其收入狀況,導(dǎo)致資信較差的借款者可能憑借虛假證明從銀行得到貸款,進(jìn)入房貸市場。銀行為了擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模,按揭成數(shù)都比較高,近幾年仍然維持在70%左右,甚至是“零首付”。目前,隨著國家對房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步進(jìn)行法規(guī)及商業(yè)銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的要求,2005—2006年按揭成數(shù)下降到了60%左右,但是這個數(shù)值還是偏高,依然蘊(yùn)含著很大的風(fēng)險(xiǎn)。
2.抵(質(zhì))押物的評估價(jià)值相對較高且缺乏更新機(jī)制致使商業(yè)銀行過度放貸
商業(yè)銀行發(fā)放的大量貸款中,有部分貸款是抵(質(zhì))押貸款,其中有很多抵(質(zhì))押物的價(jià)值評估是在我國經(jīng)濟(jì)上行時(shí)進(jìn)行的,那時(shí)的宏觀經(jīng)濟(jì)背景還比較樂觀,現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)處于下行中,銀行的抵(質(zhì))押物的價(jià)值已大幅縮水。而住房按揭貸款又被我國商業(yè)銀行視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)而大力發(fā)展。行業(yè)間的激烈競爭和巨大的利潤空間又促使其不斷降低辦理?xiàng)l件,進(jìn)而對貸款審查流于形式。許多銀行還通過推出各種優(yōu)惠業(yè)務(wù)刺激個人房貸消費(fèi),從而搶占市場份額。這種風(fēng)險(xiǎn)意識的缺失使銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷累積。而且,商業(yè)銀行對在建工程、未辦理產(chǎn)權(quán)證件房屋作抵押的抵押物跟蹤管理薄弱,沒有建立動態(tài)更新機(jī)制,甚至?xí)霈F(xiàn)抵押的在建工程已經(jīng)完工,還沒有辦理好后續(xù)抵押登記手續(xù),使銀行的抵押權(quán)“懸空”。
3.信貸投放過于集中在國家宏觀調(diào)控的房地產(chǎn)業(yè)促使風(fēng)險(xiǎn)加大
根據(jù)國際經(jīng)驗(yàn),個人房貸風(fēng)險(xiǎn)暴露期通常為3到5年,而我國房地產(chǎn)行業(yè)個人信貸業(yè)務(wù)是最近4年才發(fā)展起來的,也就是說我國銀行業(yè)已進(jìn)入房貸風(fēng)險(xiǎn)初步顯現(xiàn)的時(shí)期。基于房地產(chǎn)市場在經(jīng)濟(jì)體系中的重要作用,它已成為宏觀政策重點(diǎn)調(diào)控的行業(yè)。2006年以來,住房市場的持續(xù)繁榮使借款者低估了潛在風(fēng)險(xiǎn);同時(shí),貸款機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制意愿下降,使行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)加大,最終導(dǎo)致從緊的貨幣政策出臺。2007年連續(xù)加息導(dǎo)致住房開發(fā)成本高,同時(shí)也推高了貸款買房者的還貸成本。隨著次級債危機(jī)影響下的經(jīng)濟(jì)下行,收入預(yù)期下降,還貸壓力增大,個人住房貸款者可能選擇提前還貸或斷貸,出現(xiàn)類似美國次貸市場上借款人無力還款的情形。三、現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的措施
商業(yè)銀行在金融危機(jī)背景下進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理,首先要明確信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不僅是保護(hù)資金的安全,而且還要提升構(gòu)成銀行經(jīng)營模式的有形和無形資產(chǎn)的組合水平。信貸風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)遵循保本、穩(wěn)健的原則,保護(hù)銀行資產(chǎn)的安全,保證存量資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定,這是銀行生存的基礎(chǔ)。對內(nèi)生不確定性引致的風(fēng)險(xiǎn),如銀行由于內(nèi)部的信息傳導(dǎo)不及時(shí)、相關(guān)制度不完善而發(fā)生的操作失誤、貸款抵(質(zhì))押物價(jià)值沒有及時(shí)更新等,可通過加強(qiáng)控制程序和業(yè)務(wù)檢查力度來實(shí)現(xiàn)。
1.嚴(yán)格控制個人住房貸款者的信用級別
商業(yè)銀行必須使用內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)流程從嚴(yán)控制個人住房貸款者的信用級別,嚴(yán)格檢查每一筆房屋按揭貸款業(yè)務(wù),信貸員必須要與貸款申請人見面,而且必須面對面地簽訂貸款合同。對于新收到的房屋按揭貸款申請,由信貸工作人員到單位核實(shí)收入證明,通過核實(shí)貸款者真實(shí)身份。
2.增強(qiáng)我國商業(yè)銀行自身的流動性
從宏觀層面看,2007年央行10次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率、6次加息、每周發(fā)行定向票據(jù),從緊貨幣政策的實(shí)施回收了銀行體系內(nèi)相當(dāng)數(shù)量的流動性。而在金融危機(jī)過程中,保持自身流動性成為銀行渡過難關(guān)的重要手段。
3.加強(qiáng)金融創(chuàng)新監(jiān)管
從美國的次貸危機(jī)到全球的金融危機(jī)再次印證了金融創(chuàng)新會給銀行業(yè)帶來雙重影響。在國際金融市場和交易日趨復(fù)雜化的背景下,必須清醒認(rèn)識到金融監(jiān)管的重要性。審視次貸危機(jī)的爆發(fā)過程發(fā)現(xiàn),即使美國在監(jiān)管體系完善的市場中,仍然存在著大量的監(jiān)管缺失,尤其是對金融衍生品的監(jiān)管。金融產(chǎn)品的復(fù)雜化導(dǎo)致了對其認(rèn)識上的盲點(diǎn)和監(jiān)管上的空白。
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[關(guān)鍵詞]小額信貸；小額信貸機(jī)構(gòu)；信貸風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)的成因；風(fēng)險(xiǎn)的類別
小額信貸機(jī)構(gòu)的宗旨是通過運(yùn)用創(chuàng)新的金融手段和制度，為低收入客戶擺脫窮困而提供持續(xù)有效的小額信貸服務(wù)。這些低收入客戶，既沒有足夠的自有資本作為小額信貸機(jī)構(gòu)服務(wù)的擔(dān)保(抵押)品，也不能提供可信的資信報(bào)告(財(cái)務(wù)報(bào)表)和借貸記錄。因此，與其他金融機(jī)構(gòu)相比，小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)比較顯著和特殊，這些風(fēng)險(xiǎn)源自小額信貸機(jī)構(gòu)所經(jīng)營的各種業(yè)務(wù)。
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信貸風(fēng)險(xiǎn)，從廣義上講，是指貸款收益的不確定性或波動性。貸款收益的不確定性包括兩個方面：一方面是盈利的不確定性。由于貸款合約利率一般是固定的，如果市場利率等因素發(fā)生變化，這筆信貸資產(chǎn)的實(shí)際盈利就會受到影響，信貸資產(chǎn)的收益就會出現(xiàn)不確定性。另一方面是信貸資產(chǎn)損失的不確定性。損失的不確定性既包括數(shù)量上的不確定性，表現(xiàn)在貸款的本金和利息是全部收回，還是部分收回，或者零收回；又包括時(shí)間上的不確定性，表現(xiàn)在貸款的本金和利息能否在約定的期限按時(shí)收回。信貸風(fēng)險(xiǎn)是小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸是小額信貸機(jī)構(gòu)的核心業(yè)務(wù)，貸款資產(chǎn)是其資產(chǎn)的主要部分，貸款收益是其主要收入，而信貸風(fēng)險(xiǎn)又將導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)產(chǎn)生大量無法收回的貸款呆賬，將嚴(yán)重影響信貸資產(chǎn)質(zhì)量。因此，信貸風(fēng)險(xiǎn)密切關(guān)系著小額信貸機(jī)構(gòu)自身的存在和發(fā)展，過度的信貸風(fēng)險(xiǎn)將使得小額信貸機(jī)構(gòu)倒閉。
一、小額信貸機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因
小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)是指小額信貸機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額信貸機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的來源是多種多樣的，主要有以下幾個主要方面。
1、自然風(fēng)險(xiǎn)
對于以農(nóng)業(yè)貸款為主的小額信貸機(jī)構(gòu)而言，其主要投向是農(nóng)村種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，而傳統(tǒng)的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)對自然條件的依賴性都很強(qiáng)，抵御自然災(zāi)害的能力較弱，一旦所在地區(qū)發(fā)生自然災(zāi)害，大量客戶可能同時(shí)發(fā)生違約，這可能導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。比如，孟加拉國20世紀(jì)90年代后期的自然災(zāi)害，就曾經(jīng)導(dǎo)致鄉(xiāng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的客戶大量違約，這一度使該國鄉(xiāng)村小額信貸機(jī)構(gòu)陷入巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)。自然風(fēng)險(xiǎn)也是我國小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。“中國農(nóng)村社會保障”課題組的研究(1999年)表明，小額信貸農(nóng)戶所遭受的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中有10％源于自然風(fēng)險(xiǎn)，而我國尚未普遍開設(shè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，自然風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，農(nóng)戶除能獲得極少量救災(zāi)款外，沒有其他的補(bǔ)償途徑。因此，農(nóng)戶若沒有其他收入來源，拖欠貸款也就成為必然。
2、客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響
從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，國家的宏觀經(jīng)濟(jì)條件、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管政策等都會形成小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的源泉。例如，宏觀經(jīng)濟(jì)中的通貨膨脹的高低以及經(jīng)濟(jì)周期的不同階段將對小額信貸機(jī)構(gòu)的信用管理、利率水平及其各項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響；宏觀經(jīng)濟(jì)政策會對各個行業(yè)具有巨大影響，小額信貸機(jī)構(gòu)投放的產(chǎn)業(yè)也不例外，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動在引起相關(guān)產(chǎn)業(yè)變動的同時(shí)，也給小額信貸機(jī)構(gòu)帶來了風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)與小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)可能并不一致，相關(guān)監(jiān)管政策也可能成為小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的一個來源。
從微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，市場風(fēng)險(xiǎn)及法律條文的變更等都是小額信貸機(jī)構(gòu)另一類風(fēng)險(xiǎn)的源頭。小額信貸機(jī)構(gòu)目標(biāo)客戶產(chǎn)品往往具有顯著的趨同性，這會導(dǎo)致激烈的行業(yè)競爭，降低客戶的盈利能力及自身風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。由于同一地域自然條件的類似及農(nóng)民多年形成的耕作習(xí)慣，農(nóng)民在種養(yǎng)殖業(yè)的結(jié)構(gòu)上高度趨同，并且絕大部分農(nóng)戶在品種的選擇上缺乏主見，往往“跟風(fēng)走”，這必然導(dǎo)致同種產(chǎn)品供給過多，價(jià)格下跌，出現(xiàn)“谷賤傷農(nóng)”的情形。另外，與工業(yè)品的生產(chǎn)不同，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期較長，并且有極強(qiáng)的季節(jié)性，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度較大，而市場行情瞬息萬變，農(nóng)戶不可能隨時(shí)改變種植結(jié)構(gòu)，收成的好壞絕大部分情況下只能由市場行情左右，這也是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個重要原因。法律條文的變更或政府違規(guī)背棄承諾也可能會使小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍、經(jīng)營行為以及資金狀況發(fā)生變化，使小額信貸的經(jīng)營受到嚴(yán)重制約。
3、員工素質(zhì)的影響
小額信貸機(jī)構(gòu)員工的素質(zhì)對小額信貸的效率、成本以及小額信貸機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況都有重要影響。員工應(yīng)該接受過一定的教育和專業(yè)培訓(xùn)，最好是既有一定的理論基礎(chǔ)又有實(shí)際的操作經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，還要求員工有組織能力和創(chuàng)新能力。小額信貸機(jī)構(gòu)的員工應(yīng)該具有良好的品德，其自身必須是值得信任的，誠實(shí)且具有高尚的職業(yè)道德，這樣才能為客戶樹立良好信用的榜樣。同時(shí)，員工對工作和客戶的責(zé)任感尤為重要，這不僅一定程度上決定著小額信貸的效率，還影響著貸款的風(fēng)險(xiǎn)和成本乃至小額信貸機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況。小額信貸面對的是城市低收入者和較貧困的農(nóng)戶，其受教育程度有限，因此員工的溝通能力也十分重要，這樣才能及時(shí)為客戶解答疑問、克服困難并傳授技能，一方面幫助客戶脫貧致富，另一方面提高還款率，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。對于大部分小額信貸機(jī)構(gòu)而言，以上這些員工素質(zhì)要求難以完全實(shí)現(xiàn)。
4、制度性設(shè)計(jì)缺陷帶來的風(fēng)險(xiǎn)
小額信貸機(jī)構(gòu)的一些制度性設(shè)計(jì)缺陷，也會給小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)行帶來風(fēng)險(xiǎn)。例如，小額信貸機(jī)構(gòu)普遍采用小組聯(lián)保機(jī)制，雖然它能較好地防范事前的“逆向選擇”問題，但小組某一成員違約之后，卻存在嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”隱患——既然別人已經(jīng)違約了，我為什么還要還貸呢?而且，小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔(dān)保的情況下，其信貸資產(chǎn)組合面臨“協(xié)變風(fēng)險(xiǎn)”，可能會出現(xiàn)大量客戶同時(shí)違約的情況，這可能會導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。又例如，現(xiàn)存的小額信貸機(jī)構(gòu)大多憑借捐助資金建立，機(jī)構(gòu)的經(jīng)營者和控制者并非是最終的產(chǎn)權(quán)所有人，機(jī)構(gòu)存在“所有者缺位”的問題，產(chǎn)權(quán)關(guān)系的缺陷比較嚴(yán)重，這可能導(dǎo)致管理層面的低效率和經(jīng)營者的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。當(dāng)這些機(jī)構(gòu)能夠吸收公眾存款時(shí)，存款人將面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。
5、經(jīng)營不規(guī)范帶來的風(fēng)險(xiǎn)
小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的最不可忽視的一個重要來源就是不規(guī)范經(jīng)營，它突出表現(xiàn)在以下幾個方面。
(1)信用評定制度不規(guī)范帶來的風(fēng)險(xiǎn)
信用評定制度不規(guī)范是小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營不規(guī)范的一個突出表現(xiàn)，它帶來了比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。小額信貸理論認(rèn)為，農(nóng)村信用社貸款的對象應(yīng)是具有一定還款能力和還款愿望的中低收入階層。而對于還款能力和還款愿望的評價(jià)一般是以農(nóng)戶信用等級的高低為標(biāo)準(zhǔn)的。因此，農(nóng)戶信用等級評定的準(zhǔn)確性與真實(shí)性就成為決定還貸率高低的重要環(huán)節(jié)。在實(shí)踐中，由于信用評定制度不規(guī)范，農(nóng)戶信用等級評定結(jié)果準(zhǔn)確性和真實(shí)性往往無法保障。這樣，盡管小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款是根據(jù)信用評級情況發(fā)放的，但由于信用評級情況不準(zhǔn)確、不真實(shí)，貸款質(zhì)量和回收也就難以得到保障。以我國的農(nóng)村信用社為例，實(shí)際操作中農(nóng)村信用社普遍缺乏對農(nóng)戶的真正了解，而一些地方政府、村委會在協(xié)助農(nóng)村信用社工作的過程中，認(rèn)為信用戶的評定是一件有責(zé)無利的份外之事，還有些地方為了獲得“信用村(鎮(zhèn))”的榮譽(yù)稱號，在信用評定工作中不嚴(yán)格把關(guān)，甚至有個別領(lǐng)導(dǎo)干部利用職權(quán)直接對有關(guān)親友的信用評級進(jìn)行干預(yù)，弄虛作假，這給小額信貸埋下了極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
(2)小額信貸管理制度執(zhí)行不規(guī)范
小額信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理不同于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。在小額信貸的主流模式中，主要有以下四種風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，包括團(tuán)體貸款機(jī)制、以借款額度為主要標(biāo)的的動態(tài)激勵機(jī)制、整借零還的分期還款制度、不同形式的擔(dān)保替代安排等。許多國家的小額信貸機(jī)構(gòu)都仿效了這些制度安排，但在實(shí)際運(yùn)行中，不規(guī)范運(yùn)行使得這些制度安排名存實(shí)亡，機(jī)制難以發(fā)揮預(yù)期作用。下面，以我國為例進(jìn)行分析。
我國的小額信貸機(jī)構(gòu)也是從國外直接移植過來的，在很大程度上是效仿孟加拉國的GB模式，制度設(shè)計(jì)上采取了以上的制度安排。但在實(shí)際運(yùn)行中，小額信貸的還款方式基本采取了到期一次性還清制度，小組聯(lián)保的制度也大都沒有得到執(zhí)行。這主要是由于小額信貸的推廣主要是政策驅(qū)動的，而小額信貸機(jī)構(gòu)并未明文規(guī)定小額信貸須采取小組聯(lián)保制，小額信貸機(jī)構(gòu)其自身缺乏內(nèi)在動力。由于管理水平低下，動態(tài)激勵機(jī)制的作用也沒有得到充分發(fā)揮。一般情況下借款額度的多少并不取決于借款人的還款表現(xiàn)，而往往取決于借款人及其親友在當(dāng)?shù)氐挠绊懥Α?dān)保替代安排的執(zhí)行也不規(guī)范，往往流于形式，而擔(dān)保替代的真實(shí)性也存在問題。由于小額信貸管理制度執(zhí)行不規(guī)范，以上各種風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制都不能發(fā)揮作用，這給小額信貸機(jī)構(gòu)帶來了很大的隱患。
二、小額信貸機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的類別
小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)既受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)與產(chǎn)業(yè)變化和調(diào)整等外部因素的影響，也受到信貸活動的內(nèi)部操作環(huán)節(jié)的影響。這是因?yàn)槭谛乓?jīng)過受理、調(diào)查、審批、發(fā)放、貸后管理等諸多環(huán)節(jié)，每一環(huán)節(jié)出現(xiàn)的紕漏都會導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。因此，小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)因素可分為外部因素和內(nèi)部因素。同時(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)可分為流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)是由外部因素引起的，操作風(fēng)險(xiǎn)則由內(nèi)部因素(主要指內(nèi)控機(jī)制存在問題)引起。
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1，流動性風(fēng)險(xiǎn)
流動性風(fēng)險(xiǎn)是指小額信貸機(jī)構(gòu)沒有足夠的現(xiàn)金來應(yīng)付到期的資金償還需求和未能滿足客戶的貸款需求或其他即付的現(xiàn)金需求，而使其自身蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失的可能性。該風(fēng)險(xiǎn)會導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，甚至破產(chǎn)倒閉。雖然小額信貸機(jī)構(gòu)并不吸收公眾儲蓄，但是流動性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。這里提到的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要指分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流不足而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。我們所觀察到的是，總部目前并非分支機(jī)構(gòu)可靠的資金來源，原因一是總部自身的資金并不一定充足；二是分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃性不強(qiáng)，因而分支機(jī)構(gòu)自身和總部都難以預(yù)料現(xiàn)金流；三是分支機(jī)構(gòu)和總部問的現(xiàn)金傳遞往往需要一定的程序和時(shí)間，所以總部可能無法及時(shí)滿足分支機(jī)構(gòu)的資金需求。伴隨著流動性風(fēng)險(xiǎn)而來的便是信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。目前在一些分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)沒錢而關(guān)門的情況。
滿足小額信貸機(jī)構(gòu)的流動性需求主要有兩條途徑：一是小額信貸機(jī)構(gòu)對內(nèi)在其資產(chǎn)負(fù)債表中“儲備”流動性，即持有一定量的現(xiàn)金性資產(chǎn)；二是小額信貸機(jī)構(gòu)對外短期“借人”流動性。
小額信貸機(jī)構(gòu)的資金獲得能力對其流動性具有重要影響。小額信貸機(jī)構(gòu)的資金來源主要有以下幾個渠道：自有資本；國際多邊機(jī)構(gòu)和雙邊合作機(jī)構(gòu)的捐贈資金或轉(zhuǎn)貸款；財(cái)政資金和中央小額信貸機(jī)構(gòu)貸款支持；小額信貸機(jī)構(gòu)或開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)作為批發(fā)機(jī)構(gòu)提供的轉(zhuǎn)貸資金。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指因借款人發(fā)生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額信貸機(jī)構(gòu)所簽的合同條款全部或部分償還債務(wù)，造成貸款逾期、呆滯、呆賬等而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸是小額信貸機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)活動。小額信貸的投放要求小額信貸機(jī)構(gòu)對借款人的信用水平作出判斷，但這些判斷并非總是正確的，而借款人的信用水平也可能會因各種原因而下降，因此小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的一個主要風(fēng)險(xiǎn)就是貸款對象無力履約的風(fēng)險(xiǎn)。這是小額信貸經(jīng)營中最直接也是最主要的風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)虧損甚至倒閉的主要原因。只要小額信貸機(jī)構(gòu)通過實(shí)際或默許的契約協(xié)議，將其資金借出、承諾借出或以其他形式放出，均產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。
小額信貸機(jī)構(gòu)作為一種獨(dú)特的金融組織，還具有與傳統(tǒng)小額信貸機(jī)構(gòu)不同的信貸風(fēng)險(xiǎn)特征。它既有因個體借款人拖欠甚至違約帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)，又存在著特殊的信貸風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，即單個借款人的拖欠或違約可能導(dǎo)致大面積拖欠或違約的發(fā)生。這是由于小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔(dān)保的情況下，其信貸資產(chǎn)組合面臨“協(xié)變風(fēng)險(xiǎn)”，可能會出現(xiàn)大量客戶同時(shí)違約的情況。小額信貸機(jī)構(gòu)的老客戶損失也可能會導(dǎo)致?lián)p失，這在福利性小額信貸機(jī)構(gòu)中表現(xiàn)尤為突出。這是因?yàn)楦＠孕☆~信貸機(jī)構(gòu)開發(fā)新客戶需要支付龐大的交易費(fèi)用、信息費(fèi)用以及技術(shù)培訓(xùn)費(fèi)用等，而維持老客戶的成本要低得多，因此，老客戶的流失就意味著小額信貸機(jī)構(gòu)為其付出的所有費(fèi)用隨之消失。
3、市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場因素(如利率、匯率、信貸資產(chǎn)價(jià)格等)的不利波動而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)損失的可能性。它包括信貸資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。
(1)利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場利率波動造成小額信貸機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)的資本損失和對其收益產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)因市場利率的不確定性而使小額信貸機(jī)構(gòu)的盈利或內(nèi)在價(jià)值與預(yù)期值不一致。小額信貸機(jī)構(gòu)與客戶簽訂信貸合約時(shí)，一般是按照即時(shí)利息率簽訂固定利息率的合約，但由于金融市場的波動性，市場利率會隨著資金需求狀況不斷地變化，一旦貸款利率上升超過信貸合約利率，無疑會提高信貸資產(chǎn)的機(jī)會成本，造成信貸資金的相對損失。另外，利率風(fēng)險(xiǎn)對小額信貸機(jī)構(gòu)借入資金的償還具有重要影響。這是因?yàn)樾☆~信貸機(jī)構(gòu)的借入資金一般是長期的，而資金運(yùn)用則大都是期限較短的小額貸款，資金來源和運(yùn)用存在期限錯配現(xiàn)象。小額信貸機(jī)構(gòu)可以通過開發(fā)浮動利率貸款產(chǎn)品來規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。(2)匯率風(fēng)險(xiǎn)
匯率風(fēng)險(xiǎn)是指在匯率變動時(shí)小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的一種損失的可能性。許多小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)營資金來自于國外捐贈、國際機(jī)構(gòu)優(yōu)惠貸款等國際渠道，由于接受的資金不是本國貨幣，其部分硬通貨貸款組合提供資金的金融機(jī)構(gòu)因匯率波動而面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)一個CGAP／小額信貸信息交換(MIX)的調(diào)查，216家小額信貸機(jī)構(gòu)中至少有一半存在硬通貨貸款(美元或歐元)，而這些機(jī)構(gòu)中又至少有一半沒有采取措施對匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防范。匯率風(fēng)險(xiǎn)會隨著政治、社會或者經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而變化。如果其中一種貨幣受到嚴(yán)格的外匯管制，或者匯率劇烈波動，后果將十分不利。小額信貸機(jī)構(gòu)一般可以通過貨幣互換、遠(yuǎn)期合約等金融工程技術(shù)來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
4、操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于小額信貸機(jī)構(gòu)信貸管理系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。操作風(fēng)險(xiǎn)直接與小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸管理體制有關(guān)，一旦發(fā)生，引起的損失可能非常巨大。
最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)在于信貸管理內(nèi)部控制以及公司治理機(jī)制的失效。這種失效狀態(tài)可能因?yàn)槭д`、欺騙、未能及時(shí)作出反應(yīng)而導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)受到損失。
關(guān)聯(lián)交易是一把雙刃劍。一方面，關(guān)聯(lián)交易將市場交易轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的內(nèi)部交易，減少交易過程的不確定性，降低交易成本，提高企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)效率，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多元化經(jīng)營。對企業(yè)集團(tuán)來說，尤其如此?鴉另一方面，由于交易價(jià)格和交易條件由關(guān)聯(lián)方協(xié)商確定，關(guān)聯(lián)交易容易成為規(guī)避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等非法行為的擋箭牌。在我國，一些企業(yè)利用不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者權(quán)益的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。因此，法律法規(guī)雖不禁止關(guān)聯(lián)交易，但是要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公正、公平的原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，提高企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的透明度，趨利避害，最大限度地避免不公平的關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生。
在界定關(guān)聯(lián)交易之前，首先必須明確什么是關(guān)聯(lián)方。我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》以列舉法的形式對關(guān)聯(lián)方進(jìn)行了界定：在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策中如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方。其中控制指有權(quán)決定一個企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營活動中獲取利益。重大影響是指對一個企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些決策。關(guān)聯(lián)方的形式主要有：
母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間；合營企業(yè)；聯(lián)營企業(yè)；主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員?鴉受主要投資者個人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。
關(guān)聯(lián)交易即指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。主要形式有：購買或銷售商品；購買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設(shè)備、建筑物、股權(quán)等；提供或接受勞務(wù)；銷售貨物、簽訂合同；租賃；提供資金，包括現(xiàn)金、權(quán)益性資金或?qū)嵨镄问降馁J款等；為獲得借款、履行買賣、勞務(wù)合同等所提供的擔(dān)保；管理方面的合同；研究與開發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；使用商標(biāo)、技術(shù)、專利等方面的許可協(xié)議；支付關(guān)鍵管理人員報(bào)酬等。
二、客戶關(guān)聯(lián)交易對銀行信貸的主要影響
（一）信貸集中性風(fēng)險(xiǎn)
目前監(jiān)管部門對銀行的監(jiān)管制度以及多數(shù)銀行的內(nèi)部管理制度都規(guī)定了對單一客戶（包括其關(guān)聯(lián)企業(yè)）的最大貸款或授信比例，銀監(jiān)會也了《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，以控制對單一客戶信貸過度集中的風(fēng)險(xiǎn)。但在目前關(guān)聯(lián)方關(guān)系比較普遍、隱蔽、繁雜的情況下，很難區(qū)分關(guān)聯(lián)貸款，增加了控制的難度。而且我國多數(shù)銀行都實(shí)行分支行體制，分支機(jī)構(gòu)遍布各地；目前銀行的客戶信息系統(tǒng)又不十分發(fā)達(dá)、健全，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機(jī)構(gòu)與同一企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復(fù)貸款現(xiàn)象。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況具有很大的同質(zhì)性、關(guān)聯(lián)性，整個債務(wù)鏈?zhǔn)执嗳酰患移髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)問題，就會產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，使整個企業(yè)集團(tuán)的貸款安全受到影響。
（二）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的傳遞
在存在關(guān)聯(lián)交易的情況下，企業(yè)的經(jīng)營具有較大的不確定性。關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營具有很大的依賴性，其資金、技術(shù)、人事等業(yè)務(wù)主要依賴于母公司，一旦母公司經(jīng)營發(fā)生變化，其本身的經(jīng)營也將受到很大影響。關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營具有很大的關(guān)聯(lián)性，往往與相關(guān)聯(lián)方提供配套服務(wù)或上、下游產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易在其經(jīng)營中占很大比重。一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間的交易受到影響，其經(jīng)營就會產(chǎn)生很大波動。
（三）財(cái)務(wù)信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)
由于關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)活動中占有很大比重，因此企業(yè)可以很容易地通過關(guān)聯(lián)交易來調(diào)整、控制自己的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，財(cái)務(wù)信息就很難做到真實(shí)、公允，具有很大可塑性。而且，目前不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易的披露上都極不規(guī)范，存在很大問題。例如，不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)方及交易的性質(zhì)、形式等方面披露不細(xì)致?鴉對關(guān)聯(lián)交易的必要性、關(guān)聯(lián)交易對企業(yè)的影響等問題分析不透徹；只披露主營業(yè)務(wù)事項(xiàng)，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項(xiàng)。這樣，就很難對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確判斷，由此就影響了銀行做出信貸決策的準(zhǔn)確性。
1．虛增資本。一是高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值，虛增資本。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資有時(shí)是以非現(xiàn)金形式投入的，在這種情況下，非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值就會影響企業(yè)資本的真實(shí)性。很多投資方在以固定資產(chǎn)、設(shè)備、技術(shù)、商標(biāo)使用權(quán)等投資時(shí)，往往高估資產(chǎn)價(jià)值，從而虛增了企業(yè)的資本。二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互投資、參股，使得雙方的資產(chǎn)和資本都出現(xiàn)了虛增，影響了對企業(yè)資本實(shí)力及資產(chǎn)規(guī)模的正確判斷。
2．虛增資產(chǎn)。在進(jìn)入正常的經(jīng)營階段，關(guān)聯(lián)企業(yè)之司的資產(chǎn)重組、交易也較為頻繁。例如，有些上市公司的母公司以大大高于公允價(jià)值的價(jià)格將商標(biāo)權(quán)、專利、技術(shù)及其他資產(chǎn)出售給上市公司，或抵償對上市公司的債務(wù)。一些企業(yè)的母公司也是通過高價(jià)向子公司出售設(shè)備、技術(shù)等，虛增了相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。
3．虛假利潤。通過關(guān)聯(lián)交易操縱利潤、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表是關(guān)聯(lián)企業(yè)常見的做法。關(guān)聯(lián)交易的一個重要特點(diǎn)是交易價(jià)格的可控性和非市場性，從而使得關(guān)聯(lián)方之間可以通過不合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)調(diào)節(jié)利潤，改善財(cái)務(wù)狀況。一是在服務(wù)供給環(huán)節(jié)，例如上市公司以較低價(jià)格從其母公司或其他關(guān)聯(lián)方購入服務(wù)，又以較高的價(jià)格向母公司或其他關(guān)聯(lián)方出售服務(wù)，虛增了利潤。二是通過資產(chǎn)重組，調(diào)節(jié)利潤和財(cái)務(wù)狀況。常見的方式有：母公司通過以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換子公司的不良資產(chǎn)、高價(jià)購買其債權(quán)、承擔(dān)其費(fèi)用或債務(wù)、支付資金占用費(fèi)等，調(diào)控子公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。
另外，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間還存在著復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，彼此發(fā)生大量的應(yīng)收應(yīng)付賬款，可以提前或延后確認(rèn)相互間的債權(quán)債務(wù)，都會影響對其財(cái)務(wù)狀況的分析與判斷。
（四）關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)
關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)主要是保證人的履約能力問題。在保證擔(dān)保情況下，借款人的保證人為其母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，由于這些關(guān)聯(lián)方之間在生產(chǎn)經(jīng)營以及財(cái)務(wù)等方面密切相關(guān)，因此當(dāng)借款人不能償還債務(wù)時(shí)，為其擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方也陷入困境，喪失賠償能力。
（五）破產(chǎn)、清算程序中侵害銀行利益的關(guān)聯(lián)交易
有很多企業(yè)在破產(chǎn)清算前，通過關(guān)聯(lián)交易向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利益，使債權(quán)人的利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關(guān)聯(lián)方分配、無償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；以較低價(jià)格向關(guān)聯(lián)方提供服務(wù)?鴉對原本沒有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方債務(wù)提供擔(dān)保；提前清償關(guān)聯(lián)方債務(wù)；放棄對關(guān)聯(lián)方的債權(quán)或怠于行使債權(quán)等。無論是哪一種形式，都會減少債權(quán)人的可分配資產(chǎn)。（六）關(guān)聯(lián)企業(yè)重組中的道德風(fēng)險(xiǎn)
通過關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)、債務(wù)重組及各種形式的改制，蓄意逃廢債務(wù)，在實(shí)踐中也屢見不鮮。常見的形式有：通過破產(chǎn)逃廢債務(wù)?鴉通過企業(yè)分立，將債務(wù)留在原企業(yè)，懸空債務(wù)；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建新的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其承擔(dān)債務(wù)，達(dá)到“金蟬脫殼”的目的。
三、防范客戶關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的對策建議
（一）了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及其影響，降低信息不對稱風(fēng)險(xiǎn)
第一，理清關(guān)聯(lián)方關(guān)系。我國《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，在存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)，無論他們之間有無交易，都應(yīng)當(dāng)在會計(jì)報(bào)表附注披露以下事項(xiàng)：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類型、名稱、法定代表人、注冊地址、注冊資本及其變化?鴉企業(yè)的主管業(yè)務(wù)所持股份或權(quán)益及其變化。但有些企業(yè)并不按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的有關(guān)內(nèi)容。為此，要通過多種途徑了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系，如注冊會計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告；企業(yè)會計(jì)報(bào)表附注；企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務(wù)往來的合同、協(xié)議、交易信息；要求企業(yè)提供關(guān)聯(lián)關(guān)系的資料等。同時(shí)要對企業(yè)所在的企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總體的調(diào)查了解，以分析整個企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保能力等。另外，要注意收集、保存關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)、賬號、股權(quán)分布、法定地址等情況，以便將來因企業(yè)違約引訟時(shí)，采取快速的資產(chǎn)保全行動。
第二，了解關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)及影響，認(rèn)清企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營狀況的真實(shí)面目。首先要了解關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)及目的，分清正常的關(guān)聯(lián)交易還是非正常的關(guān)聯(lián)交易，交易的目的是什么，是否存在套取貸款、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃廢債務(wù)等侵害債權(quán)人利益的行為。其次是對關(guān)聯(lián)交易的具體情況及影響進(jìn)行調(diào)查了解，例如交易的金額或比例、定價(jià)政策等。最后是運(yùn)用關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定和做法，對企業(yè)的業(yè)務(wù)收入、利潤、資產(chǎn)、資本等進(jìn)行重估，擠干水分。
（二）在企業(yè)破產(chǎn)、重組過程中保全債權(quán)，防范企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)
一是要加強(qiáng)貸后檢查工作，了解關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)重組動態(tài)。尤其要關(guān)注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，及時(shí)申報(bào)債權(quán)。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過程中的債務(wù)重組，參加破產(chǎn)企業(yè)的清算、處置工作，最大限度保全銀行的債權(quán)，防止借款人借改制、重組之機(jī)逃廢債務(wù)。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營前，應(yīng)要求其清償債務(wù)、提供擔(dān)保、或由變更后的主體簽訂新的借款協(xié)議，落實(shí)貸款本息償還事宜。四是充分運(yùn)用《合同法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)債的保全制度，依法行使撤銷權(quán)、代位求償權(quán)，阻止借款人放棄債權(quán)或無償、低價(jià)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、財(cái)產(chǎn)等有損債權(quán)人利益的行為，恢復(fù)借款人的償債能力。五是對于在借貸活動中通過違規(guī)關(guān)聯(lián)交易騙取貸款、逃廢銀行債務(wù)等造成貸款重大經(jīng)濟(jì)損失的借款人，要及時(shí)提起民事或刑事訴訟，借助司法、執(zhí)法部門的力量盡量挽回?fù)p失，打擊逃廢銀行債務(wù)的違法、犯罪行為。
（三）規(guī)范關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保業(yè)務(wù)，確保擔(dān)保的法律效力
首先，應(yīng)通過貸前調(diào)查、核保等過程，來確定是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，是否存在相互擔(dān)保的行為。對于確屬關(guān)聯(lián)擔(dān)保、尤其是公司為股東擔(dān)保的，則要審慎處理。關(guān)聯(lián)擔(dān)保雖有一定缺陷，如不能避免多米諾骨牌效應(yīng)等，但其最大好處是可以防止關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利潤來逃避債務(wù)。因此，在具體實(shí)務(wù)中還是可以接受關(guān)聯(lián)擔(dān)保的。一般情況下應(yīng)要求企業(yè)較高層次的控股公司（至少是母公司）來提供擔(dān)保。
其次要嚴(yán)格按有關(guān)法律規(guī)定辦理各種擔(dān)保手續(xù)，落實(shí)擔(dān)保合同的法律效力。要審查擔(dān)保是否經(jīng)公司董事會授權(quán)、公司章程是否明確規(guī)定董事會有權(quán)決定對外擔(dān)保，擔(dān)保是否經(jīng)公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東大會等決議通過，簡言之，就是擔(dān)保是否經(jīng)合法授權(quán)。審查股東大會或董事會決議的合法性，擔(dān)保決議是否由符合法定人數(shù)的股東或董事表決通過。為避免欺詐行為，應(yīng)要求擔(dān)保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議，必要時(shí)送律師、公證機(jī)關(guān)予以見證或公證。對于涉外擔(dān)保，如外資企業(yè)與其母公司之間的擔(dān)保，還需要了解相關(guān)國家的法律規(guī)定，必要時(shí)由擔(dān)保人所在國家有關(guān)部門批準(zhǔn)。
再次規(guī)范擔(dān)保合同文本，爭取有利的合同條款。例如在合同中規(guī)定有利的訴訟、仲裁地點(diǎn)和機(jī)構(gòu)，這對于國外保證人提供擔(dān)保的情況尤為重要。在借款、擔(dān)保合同中規(guī)定出現(xiàn)不利于債權(quán)人的關(guān)聯(lián)交易時(shí)有權(quán)宣布貸款提前到期并行使迫索權(quán)的條款等。
第四，在擔(dān)保人不履行保證責(zé)任時(shí)，適時(shí)采取保全措施，尤其要充分運(yùn)用股權(quán)查封等法律手段。例如對于國外擔(dān)保人，到國外行使保全措施不僅成本高，而且耗時(shí)費(fèi)力。在此情況下，可以就其在國內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)中的股權(quán)采取保全措施。
小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)是指小額信貸機(jī)構(gòu)在經(jīng)營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額信貸機(jī)構(gòu)遭受損失的可能性。小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的來源是多種多樣的，主要有以下幾個主要方面。
1、自然風(fēng)險(xiǎn)
對于以農(nóng)業(yè)貸款為主的小額信貸機(jī)構(gòu)而言，其主要投向是農(nóng)村種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，而傳統(tǒng)的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)對自然條件的依賴性都很強(qiáng)，抵御自然災(zāi)害的能力較弱，一旦所在地區(qū)發(fā)生自然災(zāi)害，大量客戶可能同時(shí)發(fā)生違約，這可能導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。比如，孟加拉國20世紀(jì)90年代后期的自然災(zāi)害，就曾經(jīng)導(dǎo)致鄉(xiāng)村小額信貸機(jī)構(gòu)的客戶大量違約，這一度使該國鄉(xiāng)村小額信貸機(jī)構(gòu)陷入巨大的財(cái)務(wù)危機(jī)。自然風(fēng)險(xiǎn)也是我國小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。“中國農(nóng)村社會保障”課題組的研究(1999年)表明，小額信貸農(nóng)戶所遭受的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中有10％源于自然風(fēng)險(xiǎn)，而我國尚未普遍開設(shè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，自然風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，農(nóng)戶除能獲得極少量救災(zāi)款外，沒有其他的補(bǔ)償途徑。因此，農(nóng)戶若沒有其他收入來源，拖欠貸款也就成為必然。
2、客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響
從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，國家的宏觀經(jīng)濟(jì)條件、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管政策等都會形成小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的源泉。例如，宏觀經(jīng)濟(jì)中的通貨膨脹的高低以及經(jīng)濟(jì)周期的不同階段將對小額信貸機(jī)構(gòu)的信用管理、利率水平及其各項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大影響；宏觀經(jīng)濟(jì)政策會對各個行業(yè)具有巨大影響，小額信貸機(jī)構(gòu)投放的產(chǎn)業(yè)也不例外，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變動在引起相關(guān)產(chǎn)業(yè)變動的同時(shí)，也給小額信貸機(jī)構(gòu)帶來了風(fēng)險(xiǎn)；金融監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)與小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)可能并不一致，相關(guān)監(jiān)管政策也可能成為小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的一個來源。
從微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，市場風(fēng)險(xiǎn)及法律條文的變更等都是小額信貸機(jī)構(gòu)另一類風(fēng)險(xiǎn)的源頭。小額信貸機(jī)構(gòu)目標(biāo)客戶產(chǎn)品往往具有顯著的趨同性，這會導(dǎo)致激烈的行業(yè)競爭，降低客戶的盈利能力及自身風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力。由于同一地域自然條件的類似及農(nóng)民多年形成的耕作習(xí)慣，農(nóng)民在種養(yǎng)殖業(yè)的結(jié)構(gòu)上高度趨同，并且絕大部分農(nóng)戶在品種的選擇上缺乏主見，往往“跟風(fēng)走”，這必然導(dǎo)致同種產(chǎn)品供給過多，價(jià)格下跌，出現(xiàn)“谷賤傷農(nóng)”的情形。另外，與工業(yè)品的生產(chǎn)不同，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的周期較長，并且有極強(qiáng)的季節(jié)性，農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度較大，而市場行情瞬息萬變，農(nóng)戶不可能隨時(shí)改變種植結(jié)構(gòu)，收成的好壞絕大部分情況下只能由市場行情左右，這也是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的一個重要原因。法律條文的變更或政府違規(guī)背棄承諾也可能會使小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營范圍、經(jīng)營行為以及資金狀況發(fā)生變化，使小額信貸的經(jīng)營受到嚴(yán)重制約。
3、員工素質(zhì)的影響
小額信貸機(jī)構(gòu)員工的素質(zhì)對小額信貸的效率、成本以及小額信貸機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況都有重要影響。員工應(yīng)該接受過一定的教育和專業(yè)培訓(xùn)，最好是既有一定的理論基礎(chǔ)又有實(shí)際的操作經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，還要求員工有組織能力和創(chuàng)新能力。小額信貸機(jī)構(gòu)的員工應(yīng)該具有良好的品德，其自身必須是值得信任的，誠實(shí)且具有高尚的職業(yè)道德，這樣才能為客戶樹立良好信用的榜樣。同時(shí)，員工對工作和客戶的責(zé)任感尤為重要，這不僅一定程度上決定著小額信貸的效率，還影響著貸款的風(fēng)險(xiǎn)和成本乃至小額信貸機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況。小額信貸面對的是城市低收入者和較貧困的農(nóng)戶，其受教育程度有限，因此員工的溝通能力也十分重要，這樣才能及時(shí)為客戶解答疑問、克服困難并傳授技能，一方面幫助客戶脫貧致富，另一方面提高還款率，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。對于大部分小額信貸機(jī)構(gòu)而言，以上這些員工素質(zhì)要求難以完全實(shí)現(xiàn)。
4、制度性設(shè)計(jì)缺陷帶來的風(fēng)險(xiǎn)
小額信貸機(jī)構(gòu)的一些制度性設(shè)計(jì)缺陷，也會給小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)行帶來風(fēng)險(xiǎn)。例如，小額信貸機(jī)構(gòu)普遍采用小組聯(lián)保機(jī)制，雖然它能較好地防范事前的“逆向選擇”問題，但小組某一成員違約之后，卻存在嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”隱患——既然別人已經(jīng)違約了，我為什么還要還貸呢?而且，小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔(dān)保的情況下，其信貸資產(chǎn)組合面臨“協(xié)變風(fēng)險(xiǎn)”，可能會出現(xiàn)大量客戶同時(shí)違約的情況，這可能會導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)。又例如，現(xiàn)存的小額信貸機(jī)構(gòu)大多憑借捐助資金建立，機(jī)構(gòu)的經(jīng)營者和控制者并非是最終的產(chǎn)權(quán)所有人，機(jī)構(gòu)存在“所有者缺位”的問題，產(chǎn)權(quán)關(guān)系的缺陷比較嚴(yán)重，這可能導(dǎo)致管理層面的低效率和經(jīng)營者的道德風(fēng)險(xiǎn)行為。當(dāng)這些機(jī)構(gòu)能夠吸收公眾存款時(shí)，存款人將面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。
5、經(jīng)營不規(guī)范帶來的風(fēng)險(xiǎn)
小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的最不可忽視的一個重要來源就是不規(guī)范經(jīng)營，它突出表現(xiàn)在以下幾個方面。
(1)信用評定制度不規(guī)范帶來的風(fēng)險(xiǎn)
信用評定制度不規(guī)范是小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營不規(guī)范的一個突出表現(xiàn)，它帶來了比較嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。小額信貸理論認(rèn)為，農(nóng)村信用社貸款的對象應(yīng)是具有一定還款能力和還款愿望的中低收入階層。而對于還款能力和還款愿望的評價(jià)一般是以農(nóng)戶信用等級的高低為標(biāo)準(zhǔn)的。因此，農(nóng)戶信用等級評定的準(zhǔn)確性與真實(shí)性就成為決定還貸率高低的重要環(huán)節(jié)。在實(shí)踐中，由于信用評定制度不規(guī)范，農(nóng)戶信用等級評定結(jié)果準(zhǔn)確性和真實(shí)性往往無法保障。這樣，盡管小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款是根據(jù)信用評級情況發(fā)放的，但由于信用評級情況不準(zhǔn)確、不真實(shí)，貸款質(zhì)量和回收也就難以得到保障。以我國的農(nóng)村信用社為例，實(shí)際操作中農(nóng)村信用社普遍缺乏對農(nóng)戶的真正了解，而一些地方政府、村委會在協(xié)助農(nóng)村信用社工作的過程中，認(rèn)為信用戶的評定是一件有責(zé)無利的份外之事，還有些地方為了獲得“信用村(鎮(zhèn))”的榮譽(yù)稱號，在信用評定工作中不嚴(yán)格把關(guān)，甚至有個別領(lǐng)導(dǎo)干部利用職權(quán)直接對有關(guān)親友的信用評級進(jìn)行干預(yù)，弄虛作假，這給小額信貸埋下了極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。
(2)小額信貸管理制度執(zhí)行不規(guī)范
小額信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理不同于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。在小額信貸的主流模式中，主要有以下四種風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，包括團(tuán)體貸款機(jī)制、以借款額度為主要標(biāo)的的動態(tài)激勵機(jī)制、整借零還的分期還款制度、不同形式的擔(dān)保替代安排等。許多國家的小額信貸機(jī)構(gòu)都仿效了這些制度安排，但在實(shí)際運(yùn)行中，不規(guī)范運(yùn)行使得這些制度安排名存實(shí)亡，機(jī)制難以發(fā)揮預(yù)期作用。下面，以我國為例進(jìn)行分析。
我國的小額信貸機(jī)構(gòu)也是從國外直接移植過來的，在很大程度上是效仿孟加拉國的GB模式，制度設(shè)計(jì)上采取了以上的制度安排。但在實(shí)際運(yùn)行中，小額信貸的還款方式基本采取了到期一次性還清制度，小組聯(lián)保的制度也大都沒有得到執(zhí)行。這主要是由于小額信貸的推廣主要是政策驅(qū)動的，而小額信貸機(jī)構(gòu)并未明文規(guī)定小額信貸須采取小組聯(lián)保制，小額信貸機(jī)構(gòu)其自身缺乏內(nèi)在動力。由于管理水平低下，動態(tài)激勵機(jī)制的作用也沒有得到充分發(fā)揮。一般情況下借款額度的多少并不取決于借款人的還款表現(xiàn)，而往往取決于借款人及其親友在當(dāng)?shù)氐挠绊懥Α?dān)保替代安排的執(zhí)行也不規(guī)范，往往流于形式，而擔(dān)保替代的真實(shí)性也存在問題。由于小額信貸管理制度執(zhí)行不規(guī)范，以上各種風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制都不能發(fā)揮作用，這給小額信貸機(jī)構(gòu)帶來了很大的隱患。
二、小額信貸機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)的類別
小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)既受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)與產(chǎn)業(yè)變化和調(diào)整等外部因素的影響，也受到信貸活動的內(nèi)部操作環(huán)節(jié)的影響。這是因?yàn)槭谛乓?jīng)過受理、調(diào)查、審批、發(fā)放、貸后管理等諸多環(huán)節(jié)，每一環(huán)節(jié)出現(xiàn)的紕漏都會導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。因此，小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)因素可分為外部因素和內(nèi)部因素。同時(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)可分為流動性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。其中，信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)是由外部因素引起的，操作風(fēng)險(xiǎn)則由內(nèi)部因素(主要指內(nèi)控機(jī)制存在問題)引起。
1，流動性風(fēng)險(xiǎn)
流動性風(fēng)險(xiǎn)是指小額信貸機(jī)構(gòu)沒有足夠的現(xiàn)金來應(yīng)付到期的資金償還需求和未能滿足客戶的貸款需求或其他即付的現(xiàn)金需求，而使其自身蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失的可能性。該風(fēng)險(xiǎn)會導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難，甚至破產(chǎn)倒閉。雖然小額信貸機(jī)構(gòu)并不吸收公眾儲蓄，但是流動性風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。這里提到的流動性風(fēng)險(xiǎn)主要指分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)金流不足而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。我們所觀察到的是，總部目前并非分支機(jī)構(gòu)可靠的資金來源，原因一是總部自身的資金并不一定充足；二是分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃性不強(qiáng)，因而分支機(jī)構(gòu)自身和總部都難以預(yù)料現(xiàn)金流；三是分支機(jī)構(gòu)和總部問的現(xiàn)金傳遞往往需要一定的程序和時(shí)間，所以總部可能無法及時(shí)滿足分支機(jī)構(gòu)的資金需求。伴隨著流動性風(fēng)險(xiǎn)而來的便是信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。目前在一些分支機(jī)構(gòu)已經(jīng)出現(xiàn)沒錢而關(guān)門的情況。
滿足小額信貸機(jī)構(gòu)的流動性需求主要有兩條途徑：一是小額信貸機(jī)構(gòu)對內(nèi)在其資產(chǎn)負(fù)債表中“儲備”流動性，即持有一定量的現(xiàn)金性資產(chǎn)；二是小額信貸機(jī)構(gòu)對外短期“借人”流動性。
小額信貸機(jī)構(gòu)的資金獲得能力對其流動性具有重要影響。小額信貸機(jī)構(gòu)的資金來源主要有以下幾個渠道：自有資本；國際多邊機(jī)構(gòu)和雙邊合作機(jī)構(gòu)的捐贈資金或轉(zhuǎn)貸款；財(cái)政資金和中央小額信貸機(jī)構(gòu)貸款支持；小額信貸機(jī)構(gòu)或開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)作為批發(fā)機(jī)構(gòu)提供的轉(zhuǎn)貸資金。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)
信用風(fēng)險(xiǎn)是指因借款人發(fā)生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額信貸機(jī)構(gòu)所簽的合同條款全部或部分償還債務(wù)，造成貸款逾期、呆滯、呆賬等而產(chǎn)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸是小額信貸機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)活動。小額信貸的投放要求小額信貸機(jī)構(gòu)對借款人的信用水平作出判斷，但這些判斷并非總是正確的，而借款人的信用水平也可能會因各種原因而下降，因此小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的一個主要風(fēng)險(xiǎn)就是貸款對象無力履約的風(fēng)險(xiǎn)。這是小額信貸經(jīng)營中最直接也是最主要的風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)虧損甚至倒閉的主要原因。只要小額信貸機(jī)構(gòu)通過實(shí)際或默許的契約協(xié)議，將其資金借出、承諾借出或以其他形式放出，均產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。
小額信貸機(jī)構(gòu)作為一種獨(dú)特的金融組織，還具有與傳統(tǒng)小額信貸機(jī)構(gòu)不同的信貸風(fēng)險(xiǎn)特征。它既有因個體借款人拖欠甚至違約帶來的信貸風(fēng)險(xiǎn)，又存在著特殊的信貸風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，即單個借款人的拖欠或違約可能導(dǎo)致大面積拖欠或違約的發(fā)生。這是由于小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔(dān)保的情況下，其信貸資產(chǎn)組合面臨“協(xié)變風(fēng)險(xiǎn)”，可能會出現(xiàn)大量客戶同時(shí)違約的情況。小額信貸機(jī)構(gòu)的老客戶損失也可能會導(dǎo)致?lián)p失，這在福利性小額信貸機(jī)構(gòu)中表現(xiàn)尤為突出。這是因?yàn)楦＠孕☆~信貸機(jī)構(gòu)開發(fā)新客戶需要支付龐大的交易費(fèi)用、信息費(fèi)用以及技術(shù)培訓(xùn)費(fèi)用等，而維持老客戶的成本要低得多，因此，老客戶的流失就意味著小額信貸機(jī)構(gòu)為其付出的所有費(fèi)用隨之消失。
3、市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場因素(如利率、匯率、信貸資產(chǎn)價(jià)格等)的不利波動而導(dǎo)致的信貸資產(chǎn)損失的可能性。它包括信貸資產(chǎn)的利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。
(1)利率風(fēng)險(xiǎn)
利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場利率波動造成小額信貸機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)的資本損失和對其收益產(chǎn)生影響的金融風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)因市場利率的不確定性而使小額信貸機(jī)構(gòu)的盈利或內(nèi)在價(jià)值與預(yù)期值不一致。小額信貸機(jī)構(gòu)與客戶簽訂信貸合約時(shí)，一般是按照即時(shí)利息率簽訂固定利息率的合約，但由于金融市場的波動性，市場利率會隨著資金需求狀況不斷地變化，一旦貸款利率上升超過信貸合約利率，無疑會提高信貸資產(chǎn)的機(jī)會成本，造成信貸資金的相對損失。另外，利率風(fēng)險(xiǎn)對小額信貸機(jī)構(gòu)借入資金的償還具有重要影響。這是因?yàn)樾☆~信貸機(jī)構(gòu)的借入資金一般是長期的，而資金運(yùn)用則大都是期限較短的小額貸款，資金來源和運(yùn)用存在期限錯配現(xiàn)象。小額信貸機(jī)構(gòu)可以通過開發(fā)浮動利率貸款產(chǎn)品來規(guī)避這種風(fēng)險(xiǎn)。(2)匯率風(fēng)險(xiǎn)
匯率風(fēng)險(xiǎn)是指在匯率變動時(shí)小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的一種損失的可能性。許多小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)營資金來自于國外捐贈、國際機(jī)構(gòu)優(yōu)惠貸款等國際渠道，由于接受的資金不是本國貨幣，其部分硬通貨貸款組合提供資金的金融機(jī)構(gòu)因匯率波動而面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)一個CGAP／小額信貸信息交換(MIX)的調(diào)查，216家小額信貸機(jī)構(gòu)中至少有一半存在硬通貨貸款(美元或歐元)，而這些機(jī)構(gòu)中又至少有一半沒有采取措施對匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和防范。匯率風(fēng)險(xiǎn)會隨著政治、社會或者經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而變化。如果其中一種貨幣受到嚴(yán)格的外匯管制，或者匯率劇烈波動，后果將十分不利。小額信貸機(jī)構(gòu)一般可以通過貨幣互換、遠(yuǎn)期合約等金融工程技術(shù)來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。
4、操作風(fēng)險(xiǎn)
操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于小額信貸機(jī)構(gòu)信貸管理系統(tǒng)不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導(dǎo)致信貸資產(chǎn)的損失。操作風(fēng)險(xiǎn)直接與小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸管理體制有關(guān)，一旦發(fā)生，引起的損失可能非常巨大。
最重大的操作風(fēng)險(xiǎn)在于信貸管理內(nèi)部控制以及公司治理機(jī)制的失效。這種失效狀態(tài)可能因?yàn)槭д`、欺騙、未能及時(shí)作出反應(yīng)而導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)受到損失。
操作風(fēng)險(xiǎn)還包括由于詐騙和技術(shù)問題而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)是指信貸人員與貸款企業(yè)“合謀”，故意提供錯誤信息，導(dǎo)致小額信貸機(jī)構(gòu)授信決策失誤。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸臺賬電子管理系統(tǒng)出現(xiàn)錯誤或小額信貸機(jī)構(gòu)電子計(jì)算機(jī)信用評級系統(tǒng)出現(xiàn)錯誤，引起小額信貸機(jī)構(gòu)在授信過程中的失誤并導(dǎo)致信貸資產(chǎn)損失。
事實(shí)上，制度風(fēng)險(xiǎn)的存在也是影響小額信貸機(jī)構(gòu)存亡與發(fā)展的重要因素，這在中國尤為突出。由于沒有合法的身份地位，民間小額信貸機(jī)構(gòu)隨時(shí)面臨著“關(guān)門歇業(yè)”的可能性。中國的小額信貸雖然發(fā)展比較緩慢，但是隨著近三年來政策的拓寬，機(jī)構(gòu)種類、資金渠道不斷豐富，信貸產(chǎn)品、管理模式、監(jiān)管辦法都有所創(chuàng)新，出現(xiàn)了更多的市場競爭。這充分證明了：法律的訂立雖然通常滯后于成功的實(shí)踐，但顯而易見的是發(fā)展小額信貸和相關(guān)法律法規(guī)的不斷健全完善是同步進(jìn)行的，法律和實(shí)踐相互促進(jìn)、相得益彰，小額信貸實(shí)現(xiàn)專業(yè)化和規(guī)范化的過程也是小額信貸政策法律走向成熟的過程。
村鎮(zhèn)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)是指村鎮(zhèn)銀行在從事傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)或其他表外業(yè)務(wù)的過程中，由于貸款對象經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況的多變性以及外部不確定因素的影響，不能按期收回貸款本金和利息或?qū)嶋H收益小于期望收益而承受損失的不確定性。信貸風(fēng)險(xiǎn)會造成村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)大量不良貸款，在危及資產(chǎn)存量安全的同時(shí)，使信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體惡化，甚至可能引發(fā)村鎮(zhèn)銀行倒閉。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來源的不同，大體可以將村鎮(zhèn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)劃分為內(nèi)源性風(fēng)險(xiǎn)和外源性風(fēng)險(xiǎn)兩類。
（一）內(nèi)源性風(fēng)險(xiǎn)
1.管理風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，許多村鎮(zhèn)銀行管理者的風(fēng)險(xiǎn)防控意識較為淡薄，對風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管理人才培養(yǎng)往往不夠重視。由于沒有引入精確管理、定量分析的風(fēng)險(xiǎn)防控技術(shù)，使得部分村鎮(zhèn)銀行對信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理還處于經(jīng)驗(yàn)判斷階段，這就很可能出現(xiàn)因管理者判斷決策失誤而造成重大信貸資產(chǎn)損失的情形。另外，由于村鎮(zhèn)銀行規(guī)模有限，雖為股份制銀行，但多數(shù)法人治理結(jié)構(gòu)不完善，內(nèi)控機(jī)制不健全，可能出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，由行長或大股東一人左右村鎮(zhèn)銀行的經(jīng)營行為，將金融機(jī)構(gòu)變成個人的小金庫，致使村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)大量內(nèi)部關(guān)聯(lián)人貸款或關(guān)聯(lián)方貸款，在損害小股東權(quán)益的同時(shí)，使村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)嚴(yán)重信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.操作風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行本質(zhì)上是小型社區(qū)銀行。社區(qū)銀行的地域性決定了村鎮(zhèn)銀行只能在有限的范圍內(nèi)發(fā)展。因經(jīng)營市場受限、業(yè)務(wù)范圍小、網(wǎng)點(diǎn)布局單一，部分中西部地區(qū)村鎮(zhèn)銀行的中間業(yè)務(wù)收入非常有限，利潤主要來源為存貸款利差。為維持自身生存，這部分村鎮(zhèn)銀行必須在不斷吸收外來存款的同時(shí)，最大限度發(fā)放貸款。在合乎貸款條件的客戶數(shù)量較少的情況下，受績效壓力驅(qū)動，村鎮(zhèn)銀行部分信貸人員就可能會為一些不滿足貸款條件的客戶擅自放寬貸款條件或幫助其達(dá)到貸款條件。這將嚴(yán)重削弱村鎮(zhèn)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，為信貸風(fēng)險(xiǎn)蔓延埋下隱患。另外，村鎮(zhèn)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制還有待完善。部分村鎮(zhèn)銀行重制度建設(shè)、輕貫徹執(zhí)行，內(nèi)控制度流于形式。還有部分村鎮(zhèn)銀行為節(jié)約資金成本、提高放貸效率，“重發(fā)放、輕管理”，對貸后管理重視不夠，檢查監(jiān)督流于形式，對資金流向和可能存在的問題了解有限，增加了信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。
3.道德風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行作為農(nóng)村金融領(lǐng)域的新成員，多數(shù)員工在入行前沒有金融機(jī)構(gòu)從業(yè)資質(zhì)或經(jīng)驗(yàn)，對信貸工作和與之相關(guān)的制度缺乏了解。因部分村鎮(zhèn)銀行培訓(xùn)經(jīng)費(fèi)不足、培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)欠缺，新招錄人員的崗前培訓(xùn)效果往往并不理想。這些人員對信貸崗位的勝任度不高，從事該崗位工作，只會使村鎮(zhèn)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理能力長期處于一個較低水平。而部分有經(jīng)驗(yàn)的信貸人員，因村鎮(zhèn)銀行工作環(huán)境相對較差、機(jī)構(gòu)小、發(fā)展空間有限，很難扎根留住。基于以上情況，村鎮(zhèn)銀行很可能由于信貸人員專業(yè)素質(zhì)低，風(fēng)險(xiǎn)防控意識差，對小企業(yè)和農(nóng)戶的信用狀況把握不準(zhǔn)確，而產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)。此外，個別道德素質(zhì)低下的信貸人員，可能利用我國農(nóng)村的“熟人文化”，以貸謀私、假冒貸款，甚至串通客戶惡意騙取貸款，給村鎮(zhèn)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)損失。
（二）外源性風(fēng)險(xiǎn)
1.信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國農(nóng)村大部分地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境較為脆弱，農(nóng)戶和當(dāng)?shù)匦∑髽I(yè)的信用意識普遍較差，村鎮(zhèn)銀行發(fā)展缺乏一個良好的信用環(huán)境，極易產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。一是農(nóng)村與大中城市在征信體系建設(shè)方面有較大差距。村鎮(zhèn)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制分析客戶信息時(shí)，沒有相對便捷完備的信息系統(tǒng)提供支持，容易導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制出現(xiàn)漏洞，無法及時(shí)對不良貸款做出判斷和處理。二是村鎮(zhèn)銀行主要服務(wù)于“三農(nóng)”，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期性長、前期投入大、見效緩慢，一旦發(fā)生自然災(zāi)害或市場風(fēng)險(xiǎn)，將直接轉(zhuǎn)化為信用風(fēng)險(xiǎn)；另外，農(nóng)村小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較差，容易在市場風(fēng)險(xiǎn)侵襲下停業(yè)或倒閉，無法按期償還貸款，也會導(dǎo)致出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)。三是農(nóng)村某些個人誠信意識淡薄，對申請貸款沒有清晰的認(rèn)識，將貸款視同為“政府補(bǔ)助”，主觀還款意愿不強(qiáng)，經(jīng)常逾期拖欠甚至惡意逃債，也會給村鎮(zhèn)銀行帶來一定的信用風(fēng)險(xiǎn)。
2.政策風(fēng)險(xiǎn)。村鎮(zhèn)銀行的政策風(fēng)險(xiǎn)主要來自于宏觀和微觀兩個層面。在宏觀層面，由于國家在宏觀經(jīng)濟(jì)金融政策上的不連續(xù)性，可能惡化村鎮(zhèn)銀行生存環(huán)境，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行不能持續(xù)健康經(jīng)營，從而形成信貸風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，這類政策風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率較小，但隨著我國銀行破產(chǎn)條例的加快醞釀和制定，這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性將大幅增加。在微觀層面，村鎮(zhèn)銀行作為一級法人機(jī)構(gòu)較易受當(dāng)?shù)卣绊憽．?dāng)?shù)卣龀值闹攸c(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目往往是村鎮(zhèn)銀行信貸業(yè)務(wù)重點(diǎn)介入的融資項(xiàng)目，在不對等的依附關(guān)系下，當(dāng)?shù)卣籼岢霾缓侠硪蠡蜻M(jìn)行行政干預(yù)，將可能造成村鎮(zhèn)銀行信貸資產(chǎn)發(fā)生損失。
3.法律風(fēng)險(xiǎn)。近年來，國家加強(qiáng)了銀行業(yè)立法，對包括商業(yè)銀行法在內(nèi)的一系列法律法規(guī)進(jìn)行了修訂，為銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)提供了相對充分的法律依據(jù)。但總體而言，村鎮(zhèn)銀行所處的法律環(huán)境仍需改進(jìn)，與其經(jīng)營直接或間接相關(guān)的法律法規(guī)仍不完善、不配套。受到法律環(huán)境的種種限制，村鎮(zhèn)銀行在經(jīng)營運(yùn)作過程中，無法可依、有法不依、有法難依的現(xiàn)象仍大量存在。另外，因村鎮(zhèn)銀行規(guī)模較小，大多沒有專門的法律事務(wù)部門和法律人員，員工法律知識水平普遍不高，在利用法律武器防控信貸風(fēng)險(xiǎn)方面存在短板。
二、加強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的對策建議
（一）構(gòu)建高效的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系
由于農(nóng)業(yè)屬弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，加之我國農(nóng)村信用資本欠發(fā)達(dá)，村鎮(zhèn)銀行發(fā)生重度信貸風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率較大。根據(jù)JP摩根等大型商業(yè)銀行的研究數(shù)據(jù)：在信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露前180天預(yù)警并采取預(yù)防措施的，平均損失率為1%至2%；提前90天預(yù)警并采取預(yù)防措施的，平均損失率為3%至6%；提前30天預(yù)警并采取預(yù)防措施的，平均損失率為10%至20%；沒有采取任何預(yù)警措施的，風(fēng)險(xiǎn)損失率達(dá)50%以上。因此，構(gòu)建高效的信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警體系，可以幫助村鎮(zhèn)銀行改變傳統(tǒng)管理模式下風(fēng)險(xiǎn)判斷表面化和風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)滯后的狀況，使信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式從粗放走向集約，從依靠主觀判斷走向量化分析，從事后處理走向事前預(yù)警，提高貸前分析效率，改善貸中決策質(zhì)量，優(yōu)化貸后管理技術(shù)，最終減低或規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于人力、財(cái)力資源有限，村鎮(zhèn)銀行可以借助外部力量，如與專業(yè)機(jī)構(gòu)或大型商業(yè)銀行合作，由其代為提供信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警服務(wù)，以節(jié)省時(shí)間和成本。也可以集中自身力量，在綜合分析客戶守信狀況和守信程度、客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)程度、客戶經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)狀況和程度的基礎(chǔ)上，通過歸集信貸項(xiàng)目指標(biāo)、動態(tài)環(huán)境指標(biāo)以及貸款風(fēng)險(xiǎn)度、單個貸款比、不良貸款比、貸款集中度等內(nèi)部控制指標(biāo)，建立一套符合自身實(shí)際且具有遞階層次結(jié)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，再通過運(yùn)用層次分析法(AHP)和本征向量法（TE）來確定指標(biāo)體系權(quán)重、搭建數(shù)理框架模型，利用SAS、MATLAB等軟件平臺進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，進(jìn)而構(gòu)建完成整個信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。此外，村鎮(zhèn)銀行還應(yīng)強(qiáng)化對宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、區(qū)域系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測，以提升預(yù)警體系的可靠性和有效性。
（二）健全風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控機(jī)制
1.完善法人治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前部分村鎮(zhèn)銀行風(fēng)險(xiǎn)防范意識淡薄、風(fēng)險(xiǎn)管控能力較差，很大程度上是由于自身法人治理結(jié)構(gòu)不完善、權(quán)力制衡機(jī)制不健全所引起的，可以考慮從以下方面完善：一是健全董事會運(yùn)作架構(gòu)。2013年7月銀監(jiān)會的《商業(yè)銀行公司治理指引》中明確指出：商業(yè)銀行董事會對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理承擔(dān)最終責(zé)任。村鎮(zhèn)銀行作為股份制商業(yè)銀行，其董事會應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、政策和程序，判斷銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，確定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)偏好，督促管理層有效應(yīng)對銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)。董事會應(yīng)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會、審貸委員會、關(guān)聯(lián)交易控制委員會，各委員會間相互獨(dú)立、有明確的議事規(guī)則和決策程序。二是董事會與管理層各司其職、互相監(jiān)督。董事會授權(quán)管理層經(jīng)營，有否決權(quán)。管理層應(yīng)向董事會報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)。行長不得兼任審貸委員會主任，并且銀行前臺與中后臺相互監(jiān)督制衡。三是不斷優(yōu)化內(nèi)部決策機(jī)制。完善議事規(guī)則，建立民主、科學(xué)、高效的決策流程，從根本上降低因決策失誤而導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能。
2.強(qiáng)化內(nèi)控制度建設(shè)。周密嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬?nèi)控制度是村鎮(zhèn)銀行做好信貸風(fēng)險(xiǎn)管理工作的基礎(chǔ)和保障。因此，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理，必須先行健全內(nèi)控制度體系。一是修訂完善已有制度。根據(jù)內(nèi)外部情況的變化，對操作效果欠佳、不符合當(dāng)下實(shí)際的制度條文予以修訂或廢止，以構(gòu)建符合內(nèi)外部監(jiān)管需要、操作性強(qiáng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度體系。二是建立靈活的制度更新機(jī)制。建立信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度的動態(tài)更新機(jī)制，定期或根據(jù)實(shí)際需要，靈活組織開展內(nèi)控制度的修訂完善工作，以更好地應(yīng)對信貸工作中出現(xiàn)的各種新情況、新問題。三是不斷優(yōu)化操作流程。明確風(fēng)險(xiǎn)控制要求和不同崗位職責(zé)，制定規(guī)范的業(yè)務(wù)操作指引和內(nèi)控管理指引。在指引中細(xì)化信貸業(yè)務(wù)操作規(guī)程和工作流程，將內(nèi)控制度條文轉(zhuǎn)化為信貸人員的具體行動守則，進(jìn)一步增強(qiáng)內(nèi)控制度的明晰性和操作性。
3.加強(qiáng)信貸文化建設(shè)。信貸文化是銀行在長期的信貸管理工作過程中積淀形成的價(jià)值取向、行為規(guī)范的總稱，相比制度規(guī)定，其影響力更加深遠(yuǎn)持久。健康的信貸文化既能為信貸業(yè)務(wù)發(fā)展提供助力與支撐，又可以有效防控信貸風(fēng)險(xiǎn)，村鎮(zhèn)銀行基于自身的高風(fēng)險(xiǎn)特性，應(yīng)主動加強(qiáng)信貸文化建設(shè)。一是加強(qiáng)信貸人員的思想道德教育。幫助其樹立正確的世界觀、人生觀和價(jià)值觀，培養(yǎng)高度的責(zé)任感和敬業(yè)精神，形成良好的職業(yè)操守，自覺抵制各種違反信貸工作制度、有損職業(yè)形象的行為或事件發(fā)生。二是高度重視信貸業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。應(yīng)以打造高素質(zhì)信貸人員隊(duì)伍為目標(biāo)，不斷加大投入，通過“請進(jìn)來、送出去”、“傳、幫、帶”等豐富多樣的培訓(xùn)形式，使信貸人員牢固樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，不斷提升業(yè)務(wù)理論和工作技能，成長為信貸工作和風(fēng)險(xiǎn)管理方面的“行家里手”。三是加強(qiáng)內(nèi)、外部監(jiān)督。構(gòu)建內(nèi)外聯(lián)動無死角的監(jiān)督機(jī)制，推行貸款監(jiān)督、崗位監(jiān)督，對違規(guī)貸款責(zé)任人加大處罰力度，提高監(jiān)督工作威懾力，消除個別信貸人員的僥幸心理，防止操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
（三）完善信貸業(yè)務(wù)管理體系
1.探索新的信貸抵押擔(dān)保模式。基于我國農(nóng)村相當(dāng)一部分農(nóng)戶和小企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)“完全抵押”的現(xiàn)實(shí)，村鎮(zhèn)銀行有必要探索嘗試一些新的抵押擔(dān)保模式。一是借鑒孟加拉國格萊珉銀行的“貸款小組”模式。按照生產(chǎn)相關(guān)性，將農(nóng)戶分成若干小組，以村民聯(lián)保的方式進(jìn)行貸款。這種模式將個人與集體的利益、信用關(guān)系緊密聯(lián)接，既可以幫助貧困地區(qū)農(nóng)戶改善經(jīng)濟(jì)狀況，又有助于農(nóng)戶增強(qiáng)還款自覺性，減少信貸風(fēng)險(xiǎn)。二是采用企業(yè)聯(lián)合農(nóng)戶的信貸模式。將處于同一生產(chǎn)鏈條上游的企業(yè)和下游的農(nóng)戶聯(lián)合起來，互相為對方擔(dān)保貸款。這種模式可以有效支持當(dāng)?shù)啬骋划a(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，增強(qiáng)還款的持續(xù)性和穩(wěn)定性。三是探索新的抵押方式。銀監(jiān)會和林業(yè)局已于2013年7月出臺了《關(guān)于林權(quán)抵押貸款的實(shí)施意見》，規(guī)定銀行可以接受借款人以其本人或第三人合法擁有的林權(quán)作抵押擔(dān)保發(fā)放貸款。這使得村鎮(zhèn)銀行在傳統(tǒng)方式外，又多了一種新的抵押方式。此外，村鎮(zhèn)銀行還應(yīng)積極行動，探索嘗試包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押在內(nèi)的其他新方式，在更好滿足農(nóng)戶和小企業(yè)貸款需求的同時(shí)，盡可能降低規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。
2.健全信用等級評價(jià)機(jī)制。一方面，村鎮(zhèn)銀行應(yīng)成立多方參與、公正高效的資信評定小組。該小組應(yīng)由村鎮(zhèn)銀行信貸人員以及農(nóng)戶、小企業(yè)代表等多方人士組成，有科學(xué)、合理的信用等級評價(jià)程序和量化的指標(biāo)體系，能夠客觀高效地對申請貸款對象償債能力進(jìn)行評價(jià)。信貸人員應(yīng)充分搜集農(nóng)戶家庭人員、承包土地面積、產(chǎn)出、年收入等方面的情況，掌握小企業(yè)固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、收入、利潤、經(jīng)營管理等方面的情況，并由此形成真實(shí)可靠的調(diào)查意見，以便為資信評定小組評定貸款者信用等級提供參考依據(jù)和數(shù)據(jù)支持。另一方面，政府應(yīng)加快農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境建設(shè)。大力推進(jìn)個人征信系統(tǒng)和企業(yè)征信系統(tǒng)的建設(shè)，將農(nóng)村信貸全面納入國家信貸登記系統(tǒng)，形成城鄉(xiāng)統(tǒng)一、覆蓋全國的信用信息網(wǎng)，以便村鎮(zhèn)銀行更好地開展信貸工作。
3.進(jìn)一步加強(qiáng)貸后管理。村鎮(zhèn)銀行應(yīng)針對自身信貸客戶數(shù)量多、分布廣、交通通信不便等特點(diǎn)，建立一整套科學(xué)完備、實(shí)用便捷的貸款貸后管理責(zé)任制度，通過“誰經(jīng)手、誰負(fù)責(zé)”的方式，將貸后責(zé)任落實(shí)到具體的信貸人員身上，促使其高度重視貸后管理環(huán)節(jié)，主動加強(qiáng)有關(guān)工作，從而減少村鎮(zhèn)銀行發(fā)生信貸風(fēng)險(xiǎn)損失的可能。另外，村鎮(zhèn)銀行還應(yīng)健全相關(guān)的激勵約束機(jī)制。強(qiáng)化對信貸人員貸后管理情況的監(jiān)督檢查，將監(jiān)督檢查的結(jié)果直接與信貸人員的考核以及工資獎金發(fā)放情況掛鉤，確保信貸人員認(rèn)真履職，在貸后管理工作方面不走過場。
（四）增強(qiáng)獨(dú)立經(jīng)營能力村鎮(zhèn)銀行底子薄、實(shí)力弱，要抵御政策風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的影響，最有效的方法就是增強(qiáng)自身的獨(dú)立經(jīng)營能力。首先，必須提高自身吸儲能力。充分發(fā)揮服務(wù)“三農(nóng)”職能，打造本土品牌形象，在加大宣傳力度的同時(shí)，盡可能增布經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大服務(wù)半徑，提升結(jié)算便捷程度，通過提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，引導(dǎo)農(nóng)戶儲蓄閑置資金。此外，還可憑借自身熟悉當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗、物產(chǎn)、民情的優(yōu)勢，充分吸納農(nóng)企、農(nóng)產(chǎn)資金，拓展資金來源渠道。其次，要增強(qiáng)經(jīng)營獨(dú)立性。應(yīng)注意調(diào)控對公存貸款規(guī)模，以免同政府形成依附關(guān)系，喪失經(jīng)營獨(dú)立性。對當(dāng)?shù)卣蛑鞴懿块T推薦的貸款項(xiàng)目，要嚴(yán)格執(zhí)行信貸審批制度，堅(jiān)持獨(dú)立審貸、實(shí)地考察、自主決策、擇優(yōu)選擇，降低政府因素對貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。再次，要持續(xù)關(guān)注農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。充分了解當(dāng)?shù)夭煌袠I(yè)的發(fā)展情況，分析掌握其發(fā)展前景，根據(jù)客戶所屬行業(yè)的不同，提供差異化信貸服務(wù)，以進(jìn)一步提升村鎮(zhèn)銀行經(jīng)營能力。同時(shí)，掌握不同行業(yè)的發(fā)展前景，可以有效降低某些客戶因所屬行業(yè)與國家發(fā)展政策不符，而造成信貸風(fēng)險(xiǎn)損失的可能。
中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為兩方面：一是企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，二是企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。前者表現(xiàn)為中小企業(yè)資產(chǎn)信用不足，即缺乏償債能力，后者表現(xiàn)為道德信用不足，即缺乏償債意愿。
從經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)看，我國許多中小企業(yè)治理機(jī)制不完善，影響其科學(xué)民主決策制度的建立；管理制度不健全，管理手段落后，許多企業(yè)還停留在作坊式生產(chǎn)、家族式經(jīng)營和經(jīng)驗(yàn)式管理階段；多數(shù)中小企業(yè)行業(yè)、技術(shù)起點(diǎn)較低，產(chǎn)品競爭力不強(qiáng)，抗御市場風(fēng)險(xiǎn)能力弱；
從道德風(fēng)險(xiǎn)看，少數(shù)中小企業(yè)主缺乏長期經(jīng)營理念，信用意識淡漠，有的從借款時(shí)就沒有想到歸還，有的在經(jīng)營出現(xiàn)問題時(shí)就以各種形式逃廢銀行債務(wù)。另外，部分企業(yè)在獲得銀行貸款后隨意改變貸款用途，增加銀行放貸的風(fēng)險(xiǎn)。
中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的根源集中在以下三個方面：
(1)信息不對稱增加了銀行甄別企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的難度和成本。中小企業(yè)普遍歷史短，規(guī)模小，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，信息透明度低，加之其有限信息中主要以定性的、不易編碼傳遞的軟信息為主，從而造成銀行信息搜集、甄別成本很高，進(jìn)而加劇部分企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)；
(2)抵押擔(dān)保難以有效落實(shí)使銀行失去債權(quán)的資產(chǎn)保障。由于中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)少，又難以找到有效擔(dān)保人，專業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，加之抵押拍賣市場不發(fā)達(dá)，使得抵押擔(dān)保方式適用性降低：
(3)征信體系和失信懲罰機(jī)制未有效建立使銀行失去債權(quán)的法律和社會機(jī)制保障。由于我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導(dǎo)致企業(yè)失信成本過低。更重要的是，由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當(dāng)前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構(gòu)成巨大威脅，客觀上也縱容了企業(yè)的不守信用行為。
二、商業(yè)銀行放貸行為選擇與中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)理
從銀行的經(jīng)營目標(biāo)和行為選擇來看，銀行信貸的凈收益(R)可以通過以下公式進(jìn)行簡單地描述：
R＝D×P×(1+i)一D—U—C
其中，R為銀行信貸收益，D為貸款本金，P為本息償還率，i為貸款利率，U為機(jī)會成本，C為貸款成本。
即：隨著信貸規(guī)模D擴(kuò)大、本息償還率P及貸款利率i的提高、貸款成本C、資金機(jī)會成本U的下降，銀行的凈收益R相應(yīng)增加。
據(jù)此，商業(yè)銀行要提高經(jīng)營收益，只能從增加信貸規(guī)模、提高本息償還率、增加貸款利率、降低貸款成本或單位資金機(jī)會成本等方面入手。就中小企業(yè)信貸來說，貸款規(guī)模小、頻率高是其固有特性；單位資金機(jī)會成本由宏觀環(huán)境決定，商業(yè)銀行也無能為力；而盲目提高貸款利率不僅會使中小銀行失去潛在優(yōu)質(zhì)客戶，而且會增加逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，提高企業(yè)償還貸款的概率，降低貸款固定成本和變動成本是商業(yè)銀行增加中小企業(yè)信貸收益的現(xiàn)實(shí)選擇。
企業(yè)償還貸款的概率對應(yīng)的貸款償還失約率就是中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的集中表現(xiàn)，它取決于中小企業(yè)經(jīng)營失敗的概率和發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)概率。其中，對于企業(yè)經(jīng)營失敗率，商業(yè)銀行能做的一是識別企業(yè)的成功概率，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，二是對企業(yè)提供相關(guān)幫助，降低其失敗風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率是企業(yè)信用意識、內(nèi)部監(jiān)督制衡機(jī)制、外部投資者的信息甄別能力和監(jiān)控力度、抵押擔(dān)保有效性和失信懲罰成本等因素的函數(shù)。
可見，商業(yè)銀行控制企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的途徑主要包括下述五個方面：
一是提高對中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景判斷和識別能力，降低企業(yè)逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。包括準(zhǔn)確選擇目標(biāo)市場，貸前信息收集和分析，與同業(yè)及其與相關(guān)部門的信息共享，信用評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的建立，高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，軟信息處理能力的增強(qiáng)等。
二是提高抵押擔(dān)保有效性，充分利用專業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用。
三是強(qiáng)化貸款中對企業(yè)監(jiān)控和增值服務(wù)，降低經(jīng)營失敗概率和道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。
四是加強(qiáng)債務(wù)追償和法律訴訟工作，使得失信者承擔(dān)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。
五是加強(qiáng)與同業(yè)及其相關(guān)部門的信息交流與溝通，及時(shí)將失信者及其失信行為公之于眾，使其進(jìn)一步承擔(dān)在未來籌資、尋找交易伙伴等方面的市場懲罰。
三、中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的控制途徑
從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制主要應(yīng)從風(fēng)險(xiǎn)識別和規(guī)避，風(fēng)險(xiǎn)控制，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償三個方面入手。對股份制商業(yè)銀行來說，具體途徑包括：
1、準(zhǔn)確定位目標(biāo)客戶
首先，從信貸規(guī)模來說，股份制商業(yè)銀行在服務(wù)大企業(yè)方面沒有優(yōu)勢，在服務(wù)微型企業(yè)方面又面臨農(nóng)村信用社的競爭，因而其目標(biāo)對象應(yīng)選擇在規(guī)模相對適中的中小企業(yè)，這類企業(yè)相對經(jīng)營較為穩(wěn)定，管理制度基本健全，而且貸款額適中，大型銀行當(dāng)前無暇顧及，農(nóng)村信用社則無力提供服務(wù)。其次，從地理分布來說，大中城市銀行機(jī)構(gòu)、網(wǎng)點(diǎn)眾多，而農(nóng)村和小集鎮(zhèn)則對股份制商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)布點(diǎn)造成較大困難，因而應(yīng)以小城市、城鎮(zhèn)為首選目標(biāo)。第三，從企業(yè)生產(chǎn)組織關(guān)系來說，應(yīng)側(cè)重為兩類中小企業(yè)提供服務(wù)，一是與大企業(yè)建立了較為穩(wěn)定的協(xié)作配套關(guān)系的中小企業(yè)，這類企業(yè)有大型企業(yè)的支持幫助和監(jiān)控，違約機(jī)會成本較高；二是中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群，這類企業(yè)之間形成的信用網(wǎng)，可有效增加其失信成本，且信息搜集處理成本較低。2、制度創(chuàng)新
國際經(jīng)驗(yàn)表明，中小企業(yè)信貸市場拓展成敗，關(guān)鍵在于商業(yè)銀行能否構(gòu)建一套專門適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制。
首先，進(jìn)行機(jī)構(gòu)創(chuàng)新。一是設(shè)立專門中小企業(yè)信貸部。只有按照客戶的不同特點(diǎn)和需求將中小企業(yè)信貸部門分設(shè)、明確職責(zé)，才能建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信貸管理制度，實(shí)行不同的激勵約束和考核機(jī)制，激勵信貸人員主動開拓市場、服務(wù)客戶的積極性。二是決策權(quán)適當(dāng)下移。軟信息的特點(diǎn)要求掌握信息的人員具有相關(guān)決策權(quán)，因此，扁平化的組織結(jié)構(gòu)識最為適應(yīng)中小企業(yè)信息特點(diǎn)。三是建立中小企業(yè)研究中心，實(shí)行行業(yè)經(jīng)理制度。中小企業(yè)研究中心主要負(fù)責(zé)中小企業(yè)目標(biāo)市場定位，相關(guān)信貸政策制定，信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整等研究工作。研究中心實(shí)行行業(yè)經(jīng)理制度，主要對某一些行業(yè)或領(lǐng)域進(jìn)行長期跟蹤和研究并提供具體的行業(yè)信貸指導(dǎo)意見。四是建立客戶經(jīng)理制度，負(fù)責(zé)貸前調(diào)查，貸中動態(tài)監(jiān)控并提供各種增值服務(wù)，貸后負(fù)責(zé)貸款本息回收、催收等。
其次，建立激勵與約束相容機(jī)制。對中小企業(yè)信貸部門要從整體利潤、資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)來考核，對內(nèi)部員工，也要以其貸款對銀行帶來的利潤及其相關(guān)成本來考慮，以貸款收益額為獎勵的依據(jù)，允許有一定的貸款損失。就當(dāng)前來說，應(yīng)對中小企業(yè)信貸部和員工的獎勵應(yīng)給予重點(diǎn)傾斜，以吸引高素質(zhì)的人才，激勵其努力工作，主動開拓市場。
第三，建立呆壞賬準(zhǔn)備金制度。基于中小企業(yè)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)及利差，呆壞賬準(zhǔn)備金的提取比例應(yīng)適當(dāng)提高，并建立呆壞賬核銷制度。
3、科學(xué)設(shè)計(jì)貸款流程
首先，強(qiáng)化貸前風(fēng)險(xiǎn)防范與控制。在完善銀行貸審會制度基礎(chǔ)上，要重視下述幾個方面問題：一是強(qiáng)化信貸員的信息搜集分析職責(zé)，明確責(zé)任，提高信息甄別能力。二是建立適合中小企業(yè)特點(diǎn)的貸款審查制度。在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，適當(dāng)簡化貸款審查程序，建立授權(quán)授信制度，并借鑒國外銀行經(jīng)驗(yàn)，逐步建立中小企業(yè)貸款的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)手段，提高貸款審批效率。三是建立中小企業(yè)信息系統(tǒng)，除企業(yè)的財(cái)務(wù)信息、信用記錄外，應(yīng)注重企業(yè)主的個人素質(zhì)、信用、能力、企業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品、市場現(xiàn)狀與前景等軟信息。四是建立中小企業(yè)信用評級制度。信用評級指標(biāo)要注重中小企業(yè)的成長性、盈利性等要素，同時(shí)充分發(fā)揮信用評估、信用擔(dān)保等中介機(jī)構(gòu)的作用。五是根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、信用等級實(shí)施不同的抵押擔(dān)保制度。如信用貸款、保證人擔(dān)保、專業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保、法人代表承擔(dān)連帶責(zé)任貸款等方式。
其次，加強(qiáng)貸中監(jiān)控與幫助。一是加強(qiáng)對中小企業(yè)的動態(tài)監(jiān)控。信貸員要定期、不定期對企業(yè)進(jìn)行訪問和檢查，重點(diǎn)監(jiān)控企業(yè)的貸款投向，項(xiàng)目進(jìn)展、技術(shù)、產(chǎn)品和市場動態(tài)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，采取有效措施，控制風(fēng)險(xiǎn)。二是加強(qiáng)對企業(yè)的增值服務(wù)。利用銀行的信息、技術(shù)、人才優(yōu)勢，及時(shí)為企業(yè)的技術(shù)開發(fā)、市場開拓等提供相關(guān)信息咨詢，并重點(diǎn)對企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供幫助，以提高企業(yè)經(jīng)營成功率，掌握更充分內(nèi)部信息。三是建立中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，建立預(yù)警指標(biāo)，以更好把握企業(yè)的發(fā)展動態(tài)，控制風(fēng)險(xiǎn)。四是建立中小企業(yè)信貸退出機(jī)制。通過動態(tài)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，并采取相應(yīng)處理方法，保全銀行資產(chǎn)。
第三，重視貸后控制與補(bǔ)救。一方面要做好貸款到期前的通知、收款和相關(guān)展期等工作，另一方面，對于賴帳不還的，要及時(shí)通過訴訟進(jìn)行資產(chǎn)保全，做好抵押品拍賣、清收等工作；更重要的是，要對失信企業(yè)及其行為進(jìn)行登記，并及時(shí)與相關(guān)部門溝通公示，為社會懲罰機(jī)制建立奠定基礎(chǔ)。
4、加強(qiáng)業(yè)務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新
業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新包括貸款業(yè)務(wù)的拓展和增值服務(wù)。前者如：無形資產(chǎn)擔(dān)保貸款，委托貸款，應(yīng)收賬款融資、購貨合同質(zhì)押貸款，項(xiàng)目封閉貸款等；后者如：為中小企業(yè)提供技術(shù)、產(chǎn)品、市場信息，金融知識、政策咨詢，理財(cái)服務(wù)等。這方面應(yīng)進(jìn)一步學(xué)習(xí)、借鑒創(chuàng)新。
